VUOSIKERTOMUS
eQ vuonna 2022 3
Konsernin avainluvut 4
eQ lyhyesti 5
Toimitusjohtajan katsaus 6
Liiketoiminta-alueet 9
Varainhoito 10
Corporate Finance 13
Sijoitukset 14
Vastuullisuus 15
Hallituksen toiminta kertomus 34
Konsernin tunnusluvut 42
Sisällysluettelo
Tilinpäätös 2022 45
Tilintarkastuskertomus 76
Hallinnointi 79
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 80
Toimielinten palkitsemisraportti 85
Hallitus 88
Johtoryhmä 90
Pääomarahastojen tuottosidonnaiset palkkiot 91
Vakavaraisuustietoja 93
Osakkeenomistajille 96
2eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Konsernin avainluvut
NETTOLIIKEVAIHTO
,
MILJOONAA EUROA
: , MEUR
OSAKEKOHTAINEN TULOS
,
EUROA
, EUR
KULU/TUOTTOSUHDE
, %
, %
OSINKO JA PÄÄOMAN
PALAUTUS PER OSAKE
,
EUROA
, EUR
MARKKINAARVO
,
MILJOONAA EUROA
, MEUR
OSAKKEENOMISTAJIEN
LUKUMÄÄRÄ
HENKILÖSTÖMÄÄRÄ
HALLINNOITAVAT VARAT ILMAN
RAPORTOINTIPALVELUJA
,
MRD. EUROA
, MRD. EUR
LIIKEVOITTO
,
MILJOONAA EUROA
, MEUR
JA YHTEENSÄ
,
MRD. EUROA
, MRD. EUR
4eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ lyhyesti
eQ on kotimainen Varainhoitoon ja Corporate
Finance -toimintaan keskittyvä konserni. Konsernin
emoyhtiön eQ Oyj:n osake on listattuna Nasdaq
Helsingissä. Konserni tarjoaa asiakkailleen
sijoitus-, kiinteistö- ja pääomarahastoihin
liittyviä palveluita, yksilöllistä varainhoitoa,
sijoitusvakuutuksia sekä laajan valikoiman
kansainvälisten yhteistyökumppaneiden
sijoitusrahastoja. Varainhoidon asiakkaat ovat
institutionaalisia sijoittajia ja yksityishenkilöitä.
Lisäksi konserniin kuuluva Advium Corporate
Finance tarjoaa yritys- ja kiinteistöjärjestelyihin
sekä pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja.
NETTOLIIKEVAIHDON KEHITYS,
MEUR
80
70
60
50
40
30
20
10
0
20222021202020192018
Varainhoito Corporate Finance
Sijoitukset Konsernihallinto Konserni
77,8
78,9
56,7
45,4
50,6
LIIKEVOITON KEHITYS,
MEUR
60
50
40
30
20
10
0
20222021202020192018
Varainhoito Corporate Finance
Sijoitukset Konsernihallinto Konserni
45,7
47,7
30,8
22,4
26,3
5eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
eQ-konsernin tulos
oli hyvä vuonna 2022
eQ:n tilikauden tulos oli hyvä haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta.
Konsernin nettoliikevaihto oli katsauskaudella 77,8 miljoonaa euroa ja
liikevoitto 45,7 miljoonaa euroa. Liikevoitto laski 4 prosenttia edelliseen
vuoteen verrattuna. Tilikauden tulos oli 36,3 miljoonaa euroa ja tulos osaketta
kohti 91 senttiä. Konsernin kulu/tuotto-suhde oli erinomaisella 41,1 % tasolla.
eQ Varainhoidon kasvu jatkui. eQ Varainhoidon nettoliikevaihto kasvoi
viime vuonna 11 prosenttia ja liikevoitto 14 prosenttia 45,9 miljoonaan
euroon. Varainhoito-segmentin kulu/tuotto-suhde parani edelleen ja oli
36,0 %. Adviumin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta 22 prosenttia
ja oli 5,4 miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa verrattuna
edellisvuoden 2,7 miljoonaan euroon. Sijoitukset-segmentin liiketoiminta
muodostuu eQ-konsernin omasta taseesta tehdyistä pääoma- ja
kiinteistörahastosijoituksista. Sijoitukset-segmentin tulos laski merkittävästi
poikkeuksellisen vahvasta vuodesta 2021. Segmentin liikevoitto oli
0,7 miljoonaa verrattuna edellisen vuoden 7,1 miljoonaan euroon.
eQ Varainhoito on johtava instituutiovarainhoitaja Suomessa
SFR:n viime vuonna tekemän tutkimuksen mukaan eQ on toiseksi käytetyin
instituutiovarainhoitaja Suomessa. 66 prosenttia vastanneista kertoo
käyttävänsä eQ:n palveluita. Mikä hienointa, sijoittajat arvioivat jo neljättä
kertaa peräkkäin eQ:n parhaaksi laatuarvioissa. Kokonaisarvio laadusta
muodostuu useasta eri kriteeristä, joista tärkein haastateltujen asiakkaiden
mielestä on sijoitusten tuotto. Vuonna 2022 eQ Varainhoito sai tutkimuksessa
ykkössijan peräti 7/11 kategoriassa. SFR haastattelee vuosittain noin
100 suurinta suomalaista instituutiosijoittajaa. Lisäksi asiakkaat arvioivat
eQ Varainhoidon kokonaislaadun Suomen parhaaksi Kantar Prosperan vuoden
2022 ”External Asset Management Finland” -tutkimuksessa.
Asiakassalkkujen tuotot perinteisten sijoitusten osalta olivat vuonna
2022 negatiivisia markkinoiden mukana. eQ:n itse hoitamista rahastoista
23 prosenttia tuotti paremmin kuin vertailuindeksit ja kolmen vuoden
Instituutiosijoittajat
arvioivat jo neljättä
kertaa peräkkäin eQ:n
parhaaksi varainhoitajaksi
laatuarvioissa.
6eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
periodilla vastaava luku oli 77 prosenttia. Lipper Fund Awards palkitsi
toisen kerran peräkkäin eQ Eurooppa Osinko -rahaston Pohjoismaiden
parhaana osinkorahastona. Palkinto perustuu rahaston 3 ja 5 vuoden
riskikorjattuun tuottoon. Kiinteistö- ja Private Equity -tuotot olivat erinomaisia
vuonna 2022 ja tukivat erittäin hyvin useimpien asiakkaidemme vuoden
kokonaistuottoja. eQ Yhteiskuntakiinteistöt -rahasto on tuottanut 8,9 %
vuotuista tuottoa vuodesta 2012 alkaen ja viime vuonna rahaston tuotto
oli 8,2 %. eQ Liikekiinteistöt -rahasto on tuottanut 8,4 % vuotuista tuottoa
perustamisestaan lähtien ja viime vuoden tuotto oli 7,6 %. Myös Private Equity
-rahastojen ja varainhoito-ohjelmien tuotot olivat vuonna 2022 erinomaisia.
Kiinnostus vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan on kasvanut usean
vuoden ajan niin Suomessa kuin kansainvälisestikin. Tavoitteena on nostaa
salkun tuotto-odotusta ja hajauttaa sijoitussalkkua. eQ Varainhoito on selkeä
markkinajohtaja Suomessa vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden tarjoajana.
eQ Hoivakiinteistöt -rahasto oli ensimmäinen suomalainen avoin
kiinteistörahasto. Se perustettiin vuonna 2012 ja toissa vuonna nimi muutettiin
eQ Yhteiskuntakiinteistöt - rahastoksi. eQ Liikekiinteistöt -rahasto perustettiin
vuonna 2014. Vuonna 2020 laajensimme kiinteistösijoittamista asuntoihin
perustamalla eQ Asunnot -rahaston ja viime vuonna perustimme jo toisen
asuntorahaston – eQ Asunnot II . Siihen kerättiin viime vuoden kuluessa
yhteensä 53 miljoonaa euroa sijoitussitoumuksia. Nettomerkinnät avoimiin
eQ Kiinteistörahastoihin olivat yhteensä 165 miljoonaa euroa. Hallinnoitavat
varat olivat vuodenvaihteessa 2,7 miljardia euroa ja rahastojen yhteenlaskettu
kiinteistövarallisuus 3,6 miljardia euroa.
eQ:n Private Equity -varainhoidon voimakas kasvu jatkui viime vuonna ja
keräsimme private equity- ja VC-rahastoihin yhteensä ennätykselliset noin 500
miljoonaa euroa. Keräämme vuorovuosin varoja Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin
sijoittaviin rahastoihin – vuosi 2022 oli Eurooppa-vuosi. Uuden eQ PE XIV
North -pääomarahaston ensimmäinen sulkeminen tehtiin tammikuun 2022
lopussa 196 miljoonan euron kokoisena. Rahaston lopullisessa sulkemisessa
vuoden 2022 lopulla rahaston koko kasvoi 288 miljoonaan euroon. eQ PE XIV
Kiinteistö- ja Private Equity
-tuotot olivat erinomaisia
vuonna 2022 ja tukivat erittäin
hyvin useimpien asiakkaidemme
vuoden kokonaistuottoja.
Mikko Koskimies
Toimitusjohtaja
North -rahasto tekee sijoituksia pääomasijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat
listaamattomiin, pieniin ja keskisuuriin yrityksiin Pohjois-Euroopassa. Samassa
yhteydessä eQ perusti neljännen jälkimarkkinarahastonsa eQ PE SF IV:n, jonka
koko lopullisessa sulkemisessa kasvoi 151 miljoonaan euroon. Lisäksi vuoden
2021 lokakuun lopussa perustetun eQ VC -rahaston koko kasvoi lopullisessa
sulkemisessa 77 miljoonaan dollariin. eQ VC -rahasto sijoittaa parhaisiin
Yhdysvaltalaisiin Venture Capital -rahastoihin. Private Equity -rahastojen ja
varainhoito-ohjelmien hallinnoitavat varat olivat vuodenvaihteessa yhteensä
3,7 miljardia euroa.
Panostamme vastuullisuuteen yhä enemmän
Vastuullisuus on ollut jo pitkään yksi toimintamme peruspilareista ja se on
osa kaikkea liiketoimintaamme. Toimimme itse eQ-konsernina vastuullisesti
ja kestävästi sekä integroimme vastuullisuuden systemaattisesti ja
käytännönläheisesti eQ Varainhoidon sijoitustoimintaan ja Adviumin Corporate
Financen -toimintoihin.
Vaikka eQ-konsernin koko ja toiminnan laajuus ei edellytä kirjanpitolain
mukaista vastuullisuusraportointia, olemme päättäneet vapaaehtoisesti
raportoida vastuullisuudesta sijoittajille ja muille keskeisille sidosryhmille nyt jo
kuudetta kertaa. Vastuullisuusraportti on osa vuosikertomustamme.
eQ:ssa ei ole erillistä vastuullista sijoittamista vaan ESG on osa kaikkea
sijoittamista. Käytännössä tämä tarkoittaa, että vastuullisuus on integroitu
systemaattisesti niin sijoituskohteen valintaan, seurantaan kuin raportointiin
kaikissa eQ:n sijoitusalueissa, koko ajan. Koordinoinnista ja kehittämisestä
vastaa eQ:n vastuullisen sijoittamisen johtaja.
Laadimme ESG-raportin kaikista osake- ja korkosijoituksista kaksi kertaa
vuodessa ja kiinteistö- ja Private Equity -rahastoista kerran vuodessa.
7eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Raportoimme PRI:lle (UN’s Principles for Responsible Investment) säännöllisesti
vastuullisuuden toteutumisesta sijoitusprosesseissamme, konkreettisista
vaikuttamistapahtumistamme sijoituskohteissa sekä kehitysaktiviteeteistamme
vastuullisuuden osalta. Saamamme arvosanat ovat erinomaisia.
Olemme sitoutuneet kehittämään vastuullisuuttamme jatkuvasti yhteistyössä
asiakkaidemme kanssa. Haluamme tarjota asiakkaillemme heidän tarpeitaan
tukevia konkreettisia ratkaisuja myös vastuullisuuden näkökulmasta nyt
ja tulevaisuudessa.
Adviumin toimintaympäristö hiljeni vuoden loppua kohden
Vuoden 2022 yrityskauppojen arvo maailmassa laski ennätysvuodesta 2021
ja ennen kaikkea viimeisellä vuosineljänneksellä yrityskauppamarkkina hiljeni.
Myös Suomessa yrityskauppojen määrä väheni. Kiinteistötransaktiomarkkina
hiljeni myös mm. korkojen noususta ja talouskasvun epävarmuudesta johtuen.
Advium toimi vuoden 2022 aikana neuvonantajana viidessä
yrityskauppatransaktiossa: Bainin johtaman konsortion neuvonanto
Caverionista tehdyssä ostotarjouksessa, Bluebirdin myynti The North Alliancille,
Raksystemsin osto Trillimpactille, Akkuraten myynti Sandvikille sekä Finnamylin
osto Chemigaten (Berner) toimesta. Adviumin markkina-asema ja -osuus
säilyivät hyvänä.
Adviumin kiinteistötransaktioaktiviteetti kasvoi vuonna 2022. Advium toimi
neuvonantajana viidessä julkistetussa transaktiossa. Näistä merkittävimmät
olivat kun Ilmarinen, YIT ja HGR Property Partners perustivat yhteisyrityksen
kiinteistöportfolion kehittämiseksi, Espoon kaupungin omistamien Espoon
Sairaalan ja paloasemaportfolion myynti sekä Cromwell European REIT:n
toimistokiinteistön myynti Helsingissä Julius Tallberg-Kiinteistöille.
Konsernin tase ja osinkoesitys
Konsernilla ei ole korollisia lainoja ja tase on erittäin vahva. Konsernin
tulos viime vuodelta oli 91 senttiä osakkeelta. Vahvasta taseesta ja
vakavaraisuudesta johtuen hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle,
että osinkona maksettaisiin 1,00 euroa eli koko viime vuoden tulos ja
pääomanpalautuksena 9 senttiä osakkeelta.
Kiitos asiakkaille, henkilökunnalle ja yhteistyökumppaneille
Haluan kiittää kaikkia asiakkaitamme erinomaisesta yhteistyöstä ja
luottamuksesta palvelujamme kohtaan. Covid-19 rajoitusten helpotuttua oli
loistavaa päästä tapaamaan teitä aiempaa enemmän myös kasvotusten.
Henkilökunta on sopeutunut erinomaisesti paluuseen lähitöihin. Kaksi kertaa
vuodessa toteutettavan työhyvinvointitutkimuksen tulokset olivat erinomaisia
myös vuonna 2022. Tutkimuksella selvitetään mm. henkilöstön sitoutumista,
työhyvinvointia sekä tyytyväisyyttä työyhteisön ja esimiehen toimintaan.
Asteikolla 1–5 henkilöstö arvioi työtyytyväisyyden ja -hyvinvoinnin tasolle 4,3,
joka on erinomainen taso. Tutkimuksen mukaan työntekijät myös suosittelevat
mielellään eQ-konsernia työpaikkana. Tätä kuvaava eNPS arvo oli hyvin korkea
48 (asteikolla -100 – +100, jossa 0 – +20 on hyvä, yli 20 on erinomainen ja yli
40 on huipputulos).
Huippusuoritus vaatii erittäin ammattitaitoisen, sitoutuneen ja motivoituneen
henkilöstön. Haluan kiittää koko henkilökuntaa erinomaisesta suorituksesta
vuonna 2022.
Asiakkaiden ja henkilökunnan lisäksi lämmin kiitos myös kaikille eQ:n
yhteistyökumppaneille hyvästä yhteistyöstä.
Näkymät vuodelle 2023
eQ Varainhoidon vuosi 2022 oli myynnillisesti erittäin hyvä. Tammikuussa
2023 eQ PE XV US -pääomasijoitusrahasto keräsi ennätyksellisesti rahaston
ensimmäisessä sulkemisessa lähes 180 miljoonaa dollaria, mikä on 35
prosenttia enemmän kuin edellinen Yhdysvaltoihin sijoittava rahastomme. Tämä
vahvistaa käsitystämme siitä, että sijoittajakysyntä jatkuu edelleen vahvana
vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa ja kiinteiden hallinnointipalkkioiden kasvu
jatkuu. Kiinteistörahastojen tuotot ovat sidoksissa tuottovaateiden kehitykseen
ja niiden mahdollisiin tuottosidonnaisiin palkkioihin vuodelta 2023 sisältyy
epävarmuutta. Pääomarahastojen tuottosidonnaiset palkkiot sen sijaan tulevat
olemaan samalla tasolla voitontasauksen osuuden jaksotuksen vuoksi.
Edellä mainittuun viitaten, ennakoimme Varainhoito-segmentin
nettoliikevaihdon ja liikevoiton olevan samaa tasoa tai kasvavan vuonna 2023
edelliseen vuoteen verrattuna. Tiedonantopolitiikkamme mukaisesti emme anna
tulosohjausta Corporate Finance- ja Sijoitukset -segmenteistä. Molempien
segmenttien tulokset ovat paljolti riippuvaisia yhtiöstä riippumattomista
tekijöistä, minkä takia liiketulos voi vaihdella merkittävästi ja on vaikeasti
ennakoitavissa.
Mikko Koskimies
Toimitusjohtaja
8
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ Varainhoidon tavoitteena on tarjota asiakkailleen hyviä sijoitustuottoja,
innovatiivisia varainhoitopalveluita ja erinomaista asiakaspalvelua. Oman
organisaation ja kansainvälisten kumppaneiden kanssa eQ pystyy tarjoamaan
asiakkailleen erittäin laajan ja kansainvälisen sijoitusratkaisujen valikoiman.
eQ:lla on laaja valikoima aktiivisesti hoidettuja ja menestyneitä
sijoitusrahastoja. Sijoitusrahastot tarjoavat sijoittamista hajautetusti ja eri
strategioita noudattaen. Valikoimassa on 23 Suomeen rekisteröityä perinteisen
varainhoidon sijoitusrahastoa, Private Equity- ja kiinteistörahastoja sekä
kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme rahastoja kattaen merkittävimmät
sijoitusluokat ja -markkinat. Konsernin hallinnoitavat varat olivat tilikauden
2022 lopussa ilman Private Equity -raportointipalvelujen piirissä olevia varoja
9 678 miljoonaa euroa ja yhteensä 12 564 miljoonaa euroa.
eQ Varainhoito on Suomen johtava instituutiovarainhoitaja. SFR haastattelee
vuosittain noin 100 suurinta suomalaista instituutiosijoittajaa. SFR:n
vuonna 2022 tekemän tutkimuksen mukaan sijoittajat arvioivat eQ:n
Varainhoito
Varainhoito-segmentti muodostuu eQ Oyj:n tytäryhtiöstä,
sijoituspalveluyhtiö eQ Varainhoito Oy:stä, sekä muista varainhoitoa
harjoittavista konserniyhtiöistä, joista keskeisin on eQ Rahastoyhtiö Oy.
Avainluvut
Varainhoito 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Nettoliikevaihto, MEUR 71,8 64,9 11 %
Liikevoitto, MEUR 45,9 40,3 14 %
Kulu/tuotto-suhde, % 36,0 37,7 -5 %
Henkilöstö kokopäiväresursseina 76 76 0 %
Varainhoidon palkkiotuotot, MEUR 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Hallinnointipalkkiot
Perinteinen varainhoito
9,4 10,6 -11 %
Kiinteistövarainhoito 35,1 29,1 21 %
Private Equity -varainhoito 16,9 13,9 22 %
Hallinnointipalkkiot yhteensä 61,5 53,6 15 %
Tuottosidonnaiset palkkiot
Perinteinen varainhoito
0,0 2,9 -100 %
Kiinteistövarainhoito 4,3 5,4 -19 %
Private Equity -varainhoito 6,5 3,1 108 %
Tuottosidonnaiset palkkiot yhteensä 10,8 11,4 -5 %
Muut palkkiotuotot 0,1 0,5 -68 %
Palkkiotuotot yhteensä 72,4 65,4 11 %
koko markkinan parhaaksi varainhoitajaksi laatuarvioissa jo neljättä
kertaa peräkkäin. Tutkimuksen mukaan eQ on toiseksi käytetyin
instituutiovarainhoitaja Suomessa.
eQ Varainhoidossa vastuullisen sijoittamisen periaatteet kattavat kaikki eQ:n
sijoitusalueet. eQ-konsernin vastuullisuudesta ja vastuullisesta sijoittamisesta
on kerrottu tarkemmin omassa osiossaan osana vuosikertomusta.
Vuonna 2022 Varainhoito-segmentin nettoliikevaihto kasvoi 11 %
71,8 miljoonaan euroon. Kannattavuus parani edelleen ja liikevoitto nousi
14 % 45,9 miljoonaan euroon. Sijoittajakysyntä jatkui edelleen vahvana
vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa. eQ keräsi eQ PE XIV North ja eQ PE SF
IV -pääomarahastoihin yhteensä lähes 440 miljoonaa euroa. Lisäksi eQ VC
-rahaston koko kasvoi lopullisessa sulkemisessa 77 miljoonaan dollariin.
eQ Yhteiskuntakiinteistöt- ja eQ Liikekiinteistöt -rahastojen nettomerkinnät
olivat 165 miljoonaa euroa, ja eQ Asunnot II -rahasto kasvoi 53 miljoonan
euron kokoiseksi.
10eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Perinteisen varainhoidon sijoitusrahastot
Yhteistyökumppaneiden rahastot ja muu varainhoito
Avoimet kiinteistörahastot
Suljetut kiinteistörahastot
Private Equity -rahastot
Private Equity -varainhoito-ohjelmat
e
Q:N HALLINNOIMA ASIAKASVARALLISUUS
Ilman Private Equity -raportointipalveluja 9,7 mrd. euroa
ja yhteensä 12,6 mrd. euroa
Private Equity
39 %
Kiinteistö
28 %
Perinteinen
34 %
1,0
1,7
1,6
2,4
2,7
0,3
31.12.2022
9,7 MRD. EUROA
eQ Varainhoito on Suomen laadukkain instituutiovarainhoitaja
Instituutiosijoittajat arvioivat vuosittain tehtävässä SFR-tutkimuksessa
eQ Varainhoidon Suomen laadukkaimmaksi varainhoitajaksi jo neljättä kertaa
peräkkäin. Tutkimus kattaa noin 100 Suomen suurinta instituutiosijoittajaa ja
se tehtiin syksyllä 2022.
eQ Varainhoito sai tutkimuksessa ykkössijan peräti 7/11 kategoriassa:
1. Sijoitustuotto 3 vuotta
2. Kyky ottaa markkinanäkemystä
3. Resurssit
4. Sijoitusstrategian selkeys
5. Asiakaspalvelu
6. Raportointi
7. 12 kuukauden tuotto
eQ Varainhoito oli samassa tutkimuksessa Suomen toiseksi käytetyin instituutio-
varainhoitaja. Peräti 66 % haastatelluista kertoo käyttävänsä eQ:n palveluita.
0 10 20 30 40 50 60 70 80
SFR: KÄYTETYIMMÄT INSTITUUTIOVARAINHOITAJAT
Lähde: SFR-tutkimus 2022
67 %
66 %
63 %
53 %
45 %
52 %
35 %
50 %
30 %
29 %
23 %
16 %
15 %
13 %
13 %
1
eQ
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
SFR: VARAINHOIDON LAATUARVIOINNIT (1–5)
Lähde: SFR-tutkimus 2022
eQ
2
3
4
5
6
7
8
3,2 3,3 3,4 3,5 3,6 3,7 3,8 3,9 4,0 4,1 4,2
4,09
3,93
3,90
3,86
3,77
3,83
3,64
3,77
eQ:n kiinteistörahastojen näkymät edelleen hyvät
eQ:n kiinteistörahastojen tuotot olivat hyvät vuonna 2022.
eQ Yhteiskuntakiinteistöt -rahaston tuotto vuonna 2022 oli 8,2 %
eQ Liikekiinteistöt -rahaston 7,6 %. Myös rahastojen näkymät ovat edelleen
hyvät: nettovuokratuotot ovat hyvällä tasolla (eQ Yhteiskuntakiinteistöt
5,5 % ja eQ Liikekiinteistöt 6,0 %) ja kohteille on hyvin vuokralaiskysyntää.
Vuokrat ovat nousset pääosassa kohteita elinkustannusindeksin mukaisesti
vuodenvaihteessa 2022–2023. Lisäksi eQ:n kiinteistötiimillä on molemmissa
rahastoissa kehityskohteita, joiden tarkoitus on nostaa kohteiden arvoa ja
luoda uutta, vahvaa vuokrakassavirtaa. Kehitystyö helpottuu sen osalta, että
laadukkaita rakennusalan resursseja on nyt aiempaa paremmin saatavissa.
Rahoituksen hinta nousee korkojen nousun myötä, mutta nousu näkyy
eQ:n rahastoissa melko hitaasti. Rahastojen rahoitus koostuu useammasta
fasiliteetista ja maturiteetista sekä merkittävä osa siitä on korkosuojattu.
eQ:n kiinteistörahastojen kiinteistövarallisuuden arvo on yli 3,5 mrd. euroa ja
vuokrattava pinta-ala yli miljoona neliömetriä. Pääosa kiinteistöistä sijaitsee
pääkaupunkiseudulla.
11eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
• BSAG:n käynnistämän Ship Waste Action
-aloitteen ansiosta meriliikenteen toimintatavat
ovat muuttuneet niin maalla kuin merelläkin.
Aloitteeseen osallistuvat merenkulun ja
jätehuollon toimijat ohjaavat alusten jätteet
Itämeren sijasta kiertotalouden käyttöön.
Ship Waste Actionin käynnistyttyä jätevesien
jättäminen satamiin on yleistynyt merkittävästi
ympäri Suomea. Esimerkiksi HaminaKotkan
satamassa jätevesiä purkaneiden rahtilaivojen
määrä nousi vuonna 2022 jo 49 laivaan
aiemman kolmen laivan sijaan.
• BSAG edistää uudistavaa viljelyä, joka parantaa
maan kasvukuntoa, hillitsee ilmastonmuutosta
ja tukee luonnon monimuotoisuutta.
Vuonna 2022 Uudistavan viljelyn e-opistoon
rekisteröityi yli 1 000 uutta viljelijää.
Kattavalla verkkokurssilla on kaikkiaan 2 210
rekisteröitynyttä. Lisäksi yli 3 800 viljelijää
osallistui uudistavan maatalouden peltopäiviin
ja webinaareihin. Avoimeen viljelijäverkostoon
eli Carbon Action -klubiin liittyi yli 100 uutta
jäsentä vuonna 2022.
• Vuonna 2022 Gullkronassa saatiin 4 800
hehtaaria arvokasta meriluontoa suojelun
piiriin. BSAG teki aloitteen suojelualueen
perustamisesta vesialueelle sekä toi maan-
omistajat yhteen. Saaristomeren suurimman
yksityisen suojelualueen perustamiseksi
tehty työ helpottaa jatkossa myös muiden
yksityisessä omistuksessa olevien meriluonnon
arvoalueiden suojelua.
eQ on antanut vuodesta 2019 alkaen tukea Baltic Sea Action Groupille
(BSAG). Tuki toteutuu eQ Sininen Planeetta -rahaston BSAG-osuuden
kautta ja sen määrä vuonna 2022 oli yli 170 000 euroa.
BALTIC SEA ACTION GROUPIN VAIKUTTAVUUSLUKUJA VUODELTA
eQ keräsi private equity- ja VC-rahastoihin
yhteensä noin 500 miljoonaa euroa
Vaikeasta toimintaympäristöstä huolimatta eQ:lla oli ennätyksellinen
varainkeruuvuosi private equity -varainhoidossa. eQ keräsi private equity- ja
VC-rahastoihin yhteensä noin 500 miljoonaa euroa. Lisäksi eQ PE -rahastojen
tuotot pysyivät erinomaisina. Sijoitusfokuksemme on pk-kentässä, jossa
arvonluoti ja arvostukset perustuvat yritysten operatiiviseen kehittämiseen ja
tuloskasvuun. Korrelaatio listattuun markkinaan on matala.
Pohjois-Eurooppaan sijoittavan eQ PE XIV North -rahaston lopullinen
sulkeminen tehtiin vuoden 2022 lopussa 288 miljoonan euron kokoisena
ja rahasto on yli 40 % suurempi kuin edeltäjänsä. Samaan aikaan tehtiin
jälkimarkkinarahasto eQ PE SF IV:n lopullinen sulkeminen 151 miljoonan euron
kokoisena ja eQ VC -rahaston lopullinen sulkeminen 77 miljoonan dollarin
kokoisena.
eQ VC on eQ:n ensimmäinen venture capital -rahasto, joka sijoittaa
lähinnä yhdysvaltalaisiin alku- ja kasvuvaiheen venture cap -rahastoihin.
VC-sijoittamisessa eQ:n kumppanina on TrueBridge USA:ssa. TrueBridge
on yksi maailman parhaita ja kokeneimpia VC-sijoittajia, jolla on pitkä ja
erinomainen tuottohistoria. eQ VC on uusi strategia ja osoitus eQ:n kyvystä
tuoda sijoittajille uusia, asiakkaiden sijoitussalkkua täydentäviä tuotteita.
eQ rakentaa VC-tuotealuetta pitkällä tähtäimellä ja perustaa seuraavan
VC-rahaston Q3/2023.
Vuonna 2023 varainkeruussa on myös Pohjois-Amerikkaan sijoittava private
equity -rahasto eQ PE XV US, jonka ensimmäinen sulkeminen tehtiin
tammikuussa 177 miljoonan dollarin kokoisena. Rahasto on viides US-rahasto
yhdessä pitkäaikaisen yhteistyökumppanin RCP:n kanssa ja se on tarkoitettu
vain ammattimaisille sijoittajille. Aiemmat neljä US-rahastoa ovat keränneet yli
700 miljoonaa dollaria asiakasvaroja.
12eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Corporate Finance
eQ:n Corporate Finance -palveluita tarjoaa eQ Oyj:n tytäryhtiö Advium Corporate Finance Oy. Palvelut
kattavat yritysjärjestelyt, suuret kiinteistöjärjestelyt, pääomajärjestelyt ja yleisen neuvonannon. Asiakkaat
ovat pääasiassa suomalaisia yhtiöitä, jotka tekevät yritys- tai kiinteistökauppoja Suomessa ja ulkomailla.
Asiakkaina on myös Suomessa yritys- tai kiinteistöjärjestelyjä tekeviä kansainvälisiä yrityksiä.
Advium kuuluu Suomen arvostetuimpiin ja kokeneimpiin neuvonantajiin.
Yhtiö on toteuttanut vuoden 2000 perustamisesta lähtien noin 240 yritys-
ja kiinteistökauppaa, joista monessa ainakin toinen transaktion osapuolista on
ollut ulkomainen toimija. Järjestelyjen yhteenlaskettu arvo on ollut yhteensä
yli 20 miljardia euroa.
Advium toimi vuoden 2022 aikana neuvonantajana viidessä
yrityskauppatransaktiossa ja viidessä julkistetussa kiinteistötransaktiossa.
Yritysjärjestelyissä Advium toimi mm. Bainin johtaman konsortion
neuvonantajana Caverionista tehdyssä ostotarjouksessa sekä
Avainluvut
Corporate Finance –/ –/ Muutos
Nettoliikevaihto, MEUR 5,4 6,9 -22 %
Liikevoitto, MEUR 1,7 2,7 -37 %
Kulu/tuotto-suhde, % 67,7 60,0 13 %
Henkilöstö kokopäiväresursseina 13 15 -13 %
Raksystemsin ostossa Trillimpactille. Kiinteistöjärjestelyissä Advium toimi
neuvonantajana mm. Espoon kaupungin omistamien Espoon Sairaalan ja
paloasemaportfolion myynnissä.
Vuonna 2022 Adviumin nettoliikevaihto oli 5,4 miljoonaa euroa sekä liikevoitto
1,7 miljoonaa euroa. Corporate Finance -liiketoiminnalle on tyypillistä, että
asiakkaat maksavat onnistumispalkkion, kun kauppa on toteutunut. Siksi
kauppojen toteuttamisajankohdat vaikuttavat olennaisesti laskutukseen ja
liikevaihto voi vaihdella merkittävästi.
13eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Sijoitukset
Sijoitukset-segmentin liiketoiminta muodostuu eQ-konsernin omasta
taseesta tehdyistä pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista.
Tilikauden 2022 aikana Sijoitukset-segmentin liikevoitto oli 0,7 miljoonaa
euroa. Vuoden lopussa sijoitusten käypä arvo oli 16,8 miljoonaa euroa ja
jäljellä olevien sijoitussitoumusten määrä 7,5 miljoonaa euroa. eQ Oyj teki
tilikauden aikana 1,0 miljoonan euron sijoitussitoumuksen eQ PE XIV North
-pääomarahastoon ja 1,0 miljoonan euron sitoumuksen eQ Asunnot II
-rahastoon.
Sijoitusten pääomanpalautukset kaudella olivat 2,9 miljoonaa euroa,
voitonjako 2,0 miljoonaa euroa ja rahastojen pääomakutsut 2,1 miljoonaa
euroa. Sijoituksista saatu nettokassavirta kauden aikana oli 2,8 miljoonaa
euroa. Sijoitusten tulosvaikutteiset arvonmuutokset olivat kaudella yhteensä
-1,2 miljoonaa euroa. Itä-Eurooppaan sijoittavien Amanda III- ja Amanda V
-pääomarahastojen arvonmuutokset vaikuttivat Ukrainan sodan seurauksena
katsauskaudella sijoitusten arvonmuutoksiin negatiivisesti.
eQ:n liikevaihto oman sijoitustoiminnan tuottojen osalta tuloutuu eQ:lle
yhtiöstä riippumattomista tekijöistä, minkä takia segmentin tulos voi
vaihdella merkittävästi.
PÄÄOMA JA KIINTEISTÖ RAHASTO
SIJOITUSTEN ARVO
, MEUR
Avainluvut
Sijoitukset 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Liikevoitto, MEUR 0,7 7,1 91 %
Sijoitusten käypä arvo, MEUR 16,8 18,8 -11 %
Sijoitussitoumukset, MEUR 7,5 7,2 3 %
Sijoitusten nettokassavirta, MEUR 2,8 4,1 -32 %
14eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Jatkuva
vuoropuhelu
kehittää eQ:n
vastuullisuutta
Julkaisemme nyt jo kuudennen kerran vastuullisuusraporttimme osana
vuosikertomustamme. Meille konsernina on hyvin tärkeää raportoida
läpinäkyvästi vastuullisuuden toteutumisesta liiketoiminnassamme.
Olemme jo pitkään aktiivisesti kannustaneet myös sijoituskohteitamme
yritysvastuuraportointiin sekä raporttien sisällön ja laadun kehittämiseen.
Arvomme ”suoraselkäinen, avoin, osaava ja aikaansaava” ohjaavat jokaisen
eQ:laisen työtä ja muodostavat perustan päivittäiselle yhteistyölle asiakkaiden,
yhteistyökumppaneiden ja muiden keskeisten sidosryhmien kanssa. Huolimatta
siitä, että päättynyt vuosi 2022 oli monella tapaa poikkeuksellinen,
asiakkaidemme ja työntekijöidemme tyytyväisyys on pysynyt erittäin
korkealla tasolla.
Meille on myös hyvin tärkeää liiketoiminnan näkökulmasta, että jokaisen
eQ:laisen osaaminen vastuullisuusasioissa on hyvällä tasolla ja tiedot
ovat ajantasaiset. Vuonna 2022 koulutuksen aiheina olivat muun muassa
päivityskatsaus EU:n kestävän rahoituksen tiedonantoasetukseen ja
taksonomia-asetukseen, eQ Varainhoidon saamat PRI-tulokset (YK:n
vastuullisen sijoittamisen periaatteet), eQ:n kiinteistörahastojen menestyminen
GRESB-arvioinnissa sekä uudistetut osake- ja korkosijoitusten ESG-raportit.
eQ-konsernin vastuullisuus on erinomaisella tasolla. Osoituksena konsernitason
vastuullisuustyön toteutumisesta eQ Oyj:lle on myönnetty kansainvälinen ISS
ESG Prime -vastuullisuusluokitus. eQ Oyj on mukana myös Nasdaqin OMX
Sustainability Finland -indeksissä.
eQ Varainhoito saavutti syksyllä 2022 jälleen hienot tulokset PRI:n vuoden
2021 arvioinnissa. Menestyimme mediaania selvästi paremmin kaikissa
kuudessa raportoimassamme osa-alueessa. eQ:n pääomasijoitusten arvosana
on ollut parhaimmistoa (viisi tähteä) jo usean vuoden ajan. Kiinteistösijoitukset
nousivat nyt ensimmäistä kertaa parhaimpaan luokkaan (viisi tähteä). Uutena
alueena PRI-arviointiin otimme mukaan yrityslainat, joiden tulokset ovat
myös hyvät.
eQ Varainhoidon osake- ja korkosijoituksia koskevan vastuullisuusraportoinnin
uudistaminen oli merkittävin kehitysprojekti vuonna 2022. Aloitimme myös
yhtenä ensimmäisistä varainhoitajista PAI-indikaattoreiden raportoinnin
osake- ja korkosijoituksista jo kesällä 2022. Kiinteistösijoitusten tulokset
olivat erinomaisia GRESB-vastuullisuusraportoinnissa, ja lisäksi Breaam In Use
-sertifiointien määrä (very good -taso) yksittäisissä kiinteistökohteissamme
jatkoi kasvuaan. Artikla 9:n mukaan luokiteltujen eQ:n kiinteistörahastojen
tulee jatkossa ilmoittaa myös taksonomianmukaisuuskriteerien täyttävien
kiinteistökohteiden osuus rahastoissa. Taksonomianmukaisuusarviointi olikin
viime vuonna yksi keskeisimmistä kehitysprojekteista kiinteistösijoituksissa,
ja työ jatkuu edelleen. Vastuullisuuden huomioiminen ja sen kehittäminen
ovat hyvässä vauhdissa myös eQ:n pääomarahastojen kohderahastoissa. Tästä
kerromme lisää tämän raportin pääomarahastoja koskevassa kappaleessa.
Katsomme vuotta 2023 suurella mielenkiinnolla. Oma vastuullisuustyömme
jatkuu edelleen muun muassa EU:n kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen
ja taksonomiasetuksen toteuttamisella kaikissa sijoitusalueissamme. Tulemme
virallisesti keväällä 2023 raportoimaan haitalliset kestävyysvaikutukset
(PAI-indikaattorit) kaikista sijoituskohteistamme. eQ:n pääomarahastojen
kohderahastoista keräämme nyt ensimmäistä kertaa mm. päästölukuja.
On aika kiittää asiakkaamme. Te haastatte meitä pohtimaan ajankohtaisia
uusia vastuullisuusteemoja ja -trendejä ja kehittämään tämän pohjalta
lähestymistapaamme. Tähän haasteeseen vastaamme mielellämme jatkossakin.
Toivomme, että nautitte vuoden 2022 vastuullisuusraporttimme lukemisesta.
Sanna Pietiläinen
Johtaja, Vastuullinen sijoittaminen
Arvomme ohjaavat jokaisen
eQ:laisen työtä ja muodostavat
perustan päivittäiselle yhteistyölle
keskeisten sidosryhmien kanssa.
16eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Vastuullisuus ja sen raportointi
eQ-konsernissa
eQ-konserni on kotimainen varainhoitoon ja corporate finance -toimintaan
keskittyvä yhtiöryhmä. Konsernin emoyhtiön eQ Oyj:n osake on listattuna
Nasdaq Helsingin päälistalle.
Vastuullisuusraportointi kuvaa eQ-konsernin roolia vastuullisena toimijana
suhteessa sidosryhmiin ja ympäröivään yhteiskuntaan. eQ haluaa pitää huolta
toimintansa läpinäkyvyydestä ja avoimuudesta raportoimalla vastuullisuustyön
toteutumisesta ja kehittymisestä säännöllisesti ja kattavasti. Vaikka
eQ-konsernin koko ja toiminnan laajuus eivät edellytä kirjanpitolain mukaista
vastuullisuusraportointia, on eQ Oyj:n hallitus vuodesta 2017 lähtien päättänyt
vapaaehtoisesti raportoida vastuullisuudesta osakkeenomistajille, asiakkaille
ja muille keskeisille sidosryhmille. eQ-konsernin vastuullisuusraportti vuodelta
2022 on eQ Oyj:n hallituksen hyväksymä ja se julkaistaan osana vuoden 2022
vuosikertomusta.
Tämä raportti noudattaa eQ:n toiminnan
kannalta olennaisin osin Nasdaqin toukokuussa
2019 julkaisemaa sekä listatuille että
listaamattomille yhtiöille suunnattua globaalia
ESG-raportointiopasta (ESG Reporting Guide
2.0 – A Support Resource for Companies).
Vastuullisuusraportti 2022
eQ-konserni ja vastuullisuus
Vastuullisuus on keskeinen osa eQ:n liiketoimintaa. eQ toimii konsernina
vastuullisesti ja kestävästi sekä integroi vastuullisuuden systemaattisesti ja
käytännönläheisesti eQ Varainhoidon sijoitustoimintaan ja Adviumin corporate
finance -toimintoihin. eQ:n arvot (alla) ovat konsernin työkulttuurin ytimessä.
Ne ohjaavat kunkin eQ:laisen työtä ja muodostavat perustan päivittäiselle
yhteistyölle asiakkaiden, yhteistyökumppaneiden ja muiden keskeisten
sidosryhmien kanssa.
eQ-konsernin arvot
SUORASELKÄINEN
Olemme rehellisiä, ja luotettavia,
sanojemme mittaisia. Toimimme
oikein ja vastuullisesti.
Noudatamme finanssialan
sääntelyä ja eQ:n yhteisiä
pelisääntöjä.
AVOIN
Olemme helposti lähestyttäviä ja
keskustelemme kaikista asioista
avoimesti. Emme peittele virheitä
tai ongelmia, opimme niistä.
Iloitsemme yhdessä onnistumisista.
Kunnioitamme myös erilaisuutta.
OSAAVA
Haluamme ymmärtää
asiakkaidemme tarpeet.
Kehitämme ammattitaitoamme
ja toimintatapojamme jatkuvasti.
Uskallamme kyseenalaistaa.
Jaamme tietoa, autamme ja
annamme palautetta.
AIKAANSAAVA
Teemme huolellisesti ja ripeästi
sen, mitä lupaamme. Teemme,
emmekä vain puhu ja suunnittele.
Työskentelemme ahkerasti ja
tinkimättömällä asenteella
asiakkaiden, kollegojen ja
yhteistyökumppaneiden kanssa.
17eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ kannustaa sijoituskohteena olevia yrityksiä avoimuuteen
sidosryhmäinformaatiossa sekä kehittämään vastuullisuusraportointia
yhtiön koosta tai sääntelyn vaatimuksista riippumatta. Lisätietoja
vastuullisuuden toteutumisesta sekä siihen liittyvistä periaatteista ja
muista relevanteista dokumenteista on saatavilla eQ:n verkkosivuilta
(www.eq.fi/fi/about-eq-group/sijoittajat/vastuullisuus).
Vastuullisuusteemat
eQ:n omassa liiketoiminnassa on neljä olennaista aluetta, jotka luovat puitteet
vastuullisuustyölle. eQ Oyj:n hallitus on hyväksynyt vastuullisuusteemat. Alla
on tarkemmin kuvattu sitä, mitä nämä neljä teemaa käytännössä tarkoittavat.
Konsernitason vastuullisuustyö on konsernin johtoryhmän vastuulla ja työtä
tehdään tiiviissä yhteistyössä vastuullisen sijoittamisen johtajan kanssa.
eQ Oyj:n hallitukselle raportoidaan vuosittain yhtiötason vastuullisuustyön
toteutumisesta ja tulevista kehittämissuunnitelmista.
HYVÄ HALLINTOTAPA
• Lakien ja yrityksen sisäisten
ohjeiden, sitoumusten,
politiikkojen (esim.
eturistiriitapolitiikka) ja code
of conductin noudattaminen
kaikissa eQ:n toiminnoissa
• Läpinäkyvä raportointi;
esimerkiksi hinnoittelu
varainhoitotuotteissa kerrotaan
avoimesti ja selkeästi sekä
ex-ante että ex-post
• Proaktiivinen korruption ja
lahjonnan sekä rahanpesun
vastainen toiminta ja toiminnan
edistäminen koko toimialalla
• eQ-konsernin
vastuullisuusraportti
ASIAKKAAT
• Suoraselkäinen, avoin, osaava
ja aikaansaava kumppani
eQ:n asiakkaille
• Asiakkaiden tarpeiden
ymmärtäminen ja niihin
vastaaminen
• Asiakastyytyväisyyden seuranta
YMPÄRISTÖ
• Omassa kiinteistössä käytössä
vihreä sähkö (vesivoimaa)
• Esim. muovin käytön minimointi,
kierrättämisen huomioiminen
toimitiloissa sekä julkisten
kulkuneuvojen ja vaihtoehtoisten
liikkumismuotojen suosiminen
(Ympäristöystävälliset
toimintaohjeet eQ:n työntekijöille
2019, päivitetty syksyllä 2022)
• Henkilöstön koulutus
ympäristöasioissa
• 2019 alkaen tukea Puhdas
Itämeri -säätiölle (BSAG). Tuki
toteutuu eQ Sininen Planeetta
-rahaston BSAG-osuuden kautta
ja sen määrä vuonna 2022 oli yli
170 000 euroa
HENKILÖSTÖ
• Tasa-arvoinen ja moni-
muotoinen työyhteisö
• Työhyvinvointi ja työkyky
– työergonomia, kuntotestit,
sisäilman laadun mittaus
• Varhaisen välittämisen
toimintamalli
• eQ – mahdollisuus ammatilliseen
kehittymiseen
• Työtyytyväisyyden seuranta
Vastuullisuuteen liittyvä koulutus
eQ kouluttaa säännöllisesti koko henkilöstöä vastuullisuusasioissa.
Vuonna 2022 koulutuksen agendalla olivat EU:n kestävän rahoituksen
tiedonantoasetuksen ja taksonomia-asetuksen tilannekatsaus eQ:n
näkökulmasta, eQ Varainhoidon saamat PRI-tulokset (YK:n vastuullisen
sijoittamisen periaatteet), kiinteistörahastojen menestyminen GRESB-
arvioinnissa ja päivitetyt eQ-konsernin ympäristöystävälliset toimintaohjeet.
Perehdyttämisohjelmassa eQ sitouttaa uudet työntekijät noudattamaan
ja toteuttamaan eQ:n vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja
toimintatapoja. Vuoden 2022 aikana pidettiin kaksi vastuullisuuteen liittyvää
perehdyttämiskoulutusta uusille työntekijöille. Uudet työntekijät tekevät osana
perehdytystä Code of Conduct -aiheisen e-learningin.
Konsernin vastuullisuus erinomaisella tasolla
Osoituksena konsernitason vastuullisuustyön toteutumisesta eQ Oyj:lle on
myönnetty kansainvälinen ISS ESG Prime -vastuullisuusluokitus. ISS arvioi
vastuullisuuden toteutumista yhtiön liiketoiminnassa sekä ympäristön ja
sosiaalisen vastuun että hyvän hallintotavan näkökulmista. ISS ESG Prime
-luokitus myönnetään yhtiöille, jotka saavuttavat/ylittävät ISS ESG:n
määrittelemät kriteerit parhaille ESG-lähestymistapaa kuvaaville käytännöille.
eQ Oyj sijoittuu vastuullisuusasioiden toteutumisessa omalla toimialallaan
parhaimpaan kymmenykseen.
eQ Oyj on mukana Nasdaqin OMX Sustainability Finland -indeksissä. Indeksi
koostuu 40 yrityksestä, jotka on luokiteltu vastuullisuuskriteerein parhaiksi
Nasdaq Helsingissä. Avoimuuden ja läpinäkyvyyden edistämiseksi eQ on myös
raportoinut jo neljän vuoden ajan keskeisiä ESG-tunnuslukujaan Nasdaqin
ylläpitämään ESG-tietokantaan. Tunnustuksena tästä eQ Oyj on saanut
Nasdaqilta ”Nasdaq ESG Transparency Partner” -sertifikaatin.
18eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ Varainhoito on toiminut aktiivisena vastuullisen sijoittamisen edelläkävijänä
jo useiden vuosien ajan. eQ on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen
periaatteet (PRI, UN’s Principles for Responsible Investment) vuonna 2010 ja
on niiden mukaisesti sitoutunut liittämään ESG-tekijät (ympäristö, yhteiskunta
ja hallintotapa) osaksi sijoitusprosessia, toimimaan aktiivisena omistajana ja
edistämään vastuullisen sijoittamisen käytäntöjen kehittymistä toimialalla.
eQ toimii aktiivisena jäsenenä myös Finsifissä (Finland’s Sustainable Investment
Forum) ja Finanssiala ry:ssä.
Lisäksi eQ edistää vastuullisuuden toteutumista pääomarahastoissa toimimalla
Pääomasijoittajat ry:ssä (yhdistyksen ESG-työryhmän puheenjohtaja) ja
Invest Europessa sekä vastaavasti kiinteistösijoitusten osalta Raklissa
(Kiinteistönomistajat ja rakennuttajat Rakli ry) ja GRESB (Global Real
Estate Sustainability Benchmark) -vastuullisuusarvioinnissa. Osake- ja
korkosijoituksissa eQ on CDP:n Climate Change -ohjelman allekirjoittaja
sekä eQ kannustaa yrityksiä määrittämään omalle toiminnalleen tieteeseen
perustuvat päästövähennystavoitteet CDP:n järjestämän Science Based Target
Initiative (SBTi) -yhteisvaikuttamisaloitteen kautta.
Vastuullisuus ja kestävyys ovat keskeinen osa eQ Varainhoidon sijoitustoimintaa
ja sen prosesseja. eQ Varainhoidon vastuullisen sijoittamisen periaatteet
luovat vastuullisuuden osalta viitekehyksen koko eQ:n sijoitustoiminnalle ja
sen prosesseille. Periaatteet ovat eQ Varainhoidon hallituksen hyväksymät
ja perustuvat hallituksen määrittelemiin vastuullista sijoittamista koskeviin
linjauksiin. eQ:n verkkosivuilta on saatavissa myös eQ Varainhoito Oy:n
omistajaohjauksen periaatteet.
Vastuullinen ja kestävä sijoittaminen eQ Varainhoidossa
Kestävyysriskit ja -mahdollisuudet (ESG, ympäristöön, yhteiskuntaan ja
hallintotapaan liittyvät kestävyystekijät) integroidaan systemaattisesti ja
käytännönläheisesti sijoituskohteen valintaan, seurantaan ja raportointiin
kaikissa eQ:n sijoitusalueissa. eQ:n vastuullisen ja kestävän sijoittamisen
tavoitteena on tunnistaa kestävästä toiminnasta hyötyvät sijoituskohteet ja
niiden tuottomahdollisuudet sekä vähentää riskiä sijoituksissa. Viimeiset kaksi
vuotta ESG-lähestymistavan kehittymistä on osaltaan ohjannut maaliskuussa
2021 voimaan astunut EU:n kestävän rahoituksen tiedonantoasetus (SFDR
asetus) ja sen implementointi sijoitustoimintaan.
Jokainen sijoitustoiminnan parissa työskentelevä eQ:lla huomioi
omassa työssään systemaattisesti sijoituksiin liittyvät kestävyystekijät.
Kestävyysanalyysin ohella tärkeä osa salkunhoitajien toimenkuvaa on
sijoituskohteiden säännöllinen seuranta sekä pyrkimys vaikuttaa yhtiöiden
toimintatapoihin tarpeen mukaan. Vaikuttamista tehdään käymällä suoraan
vastuullisuusdialogia yritysten kanssa, osallistumalla tarvittaessa yritysten
yhtiökokouksiin sekä vaikuttamalla yrityksiin vaikuttamisaloitteiden kautta joko
yksin tai yhdessä muiden sijoittajien kanssa. Vastuullisen sijoittamisen työn
koordinoinnista, sen kehittämisestä ja kouluttamisesta vastaa eQ:n vastuullisen
sijoittamisen johtaja.
eQ:n sijoitustiimien ESG-koulutus vuonna 2022
Kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen implementointi, PRI-tulosten
läpikäynti ja tulevan PAI-indikaattoriraportoinnin suunnittelu olivat eQ:n
sijoitustiimien koulutuksen agendalla vuonna 2022. Lisäksi eQ:n osake- ja
korkosijoitustiimissä valittiin uusi ESG-datatoimittaja ja uudistettiin ESG-
raporttia. Private equity -sijoitustiimissä laadittiin eQ PE ESG -käsikirja,
joka toimii konkreettisena työvälineenä tiimin jäsenille. Syksyn aikana myös
kiinteistösijoitustiimissä hankittiin lisää tietoa ja osaamista rakennusten
taksonomianmukaisuuden arviointiin, käytiin huolella läpi kiinteistörahastoja
koskevat GRESB-tulokset 2022 sekä kuultiin, miten kiinteistöjen
rahoittajat huomioivat kestävyyden rahoituspäätöksissään. Lisäksi myynti
ja asiakkuudet -tiimiä koulutettiin elokuussa 2022 voimaan astuneen
MiFID II -sääntelymuutoksen osalta, jolla lisätään kestävyysmieltymysten
selvittäminen sijoitusneuvontaan.
Asiakkaat
Asiakkaiden kanssa keskusteleminen ja tarvittaessa kouluttaminen kuuluvat
olennaisena osana eQ:n asiakastyöhön. Asiakkaita kuunnellaan ja heiltä opitaan.
Vuonna 2022 eQ järjesti asiakkailleen kaksi ESG-webinaaria, joista
ensimmäinen käsitteli EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn tilannepäivitystä
sekä yleistä pohdintaa siitä, onko varainhoitajilla relevanttia vastuullisuusdataa
käytössä. Toisessa ESG-webinaarissa keskusteltiin siitä, miltä ESG näyttää
suomalaisen instituutiosijoittajan näkökulmasta.
Elokuussa 2022 voimaan astuneen MiFID II -sääntelymuutoksen
mukaisesti asiakkailta (pl. nettiasiakkaat) on ryhdytty tiedustelemaan
kestävyysmieltymyksiä osana soveltuvuusarviointia. Sijoituspalveluyritysten
tulee selvittää asiakkaan omat kestävyysmieltymykset, joiden perusteella
määritellään yhteisölle parhaiten sopivat sijoituskohteet myös
kestävyyden näkökulmasta.
19eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ:n ESG-asiantuntijat ovat olleet vuoden aikana aktiivisia myös useilla
kotimaisilla ja kansainvälisillä foorumeilla ja ESG-tutkimuksissa edistämässä
parhaisiin käytäntöihin liittyvän tiedon jakamista.
Vastuullisesta sijoittamisesta raportoiminen
eQ Oyj:n hallitukselle raportoidaan myös kerran vuodessa vastuullisen
sijoittamisen toteutumisesta ja tulevista kehitysaktiviteeteista kaikissa eQ:n
sijoitusalueissa. Lisäksi eQ Rahastoyhtiön hallituksessa käydään säännöllisesti
läpi sijoituskohteiden kanssa tapahtuneet vaikuttamistilanteet. eQ raportoi
myös PRI:lle vuosittain vastuullisen sijoittamisen käytännöistään sekä
konkreettisista vaikuttamistapahtumista sijoituskohteissa.
eQ Varainhoito saavutti jälleen erinomaiset tulokset PRI:n (YK:n vastuullisen
sijoittamisen periaatteet) vuoden 2021 arvioinnissa. Arvioinnin kohteena olevat
tiedot koskevat vuotta 2020. PRI julkaisi tulokset vasta syyskuussa 2022
johtuen raportointiaan koskevista uudistuksista.
eQ menestyi mediaania selvästi paremmin kaikissa kuudessa raportoimassaan
osa-alueessa. eQ:n pääomasijoitusten arvosana on pysynyt parhaimmistossa
jo usean vuoden ajan. Kiinteistösijoitukset nousivat nyt ensimmäistä kertaa
parhaimpaan luokkaan (viisi tähteä). Uutena alueena PRI-arviointiin eQ otti
mukaan yrityslainat, joiden tulokset ovat myös hyvät.
Seuraavissa kappaleissa eQ kuvaa lyhyesti vuoden 2022 keskeisiä ESG-
kuulumisia eri omaisuuslajien osalta. Vastuullisen sijoittamisen toteutumisesta
sekä seuratuista ESG-asioista sijoituskohteissa eQ kertoo tarkemmin lisää
omaisuuslajikohtaisissa ESG-raporteissa.
Osake- ja korkosijoitukset
Osake- ja korkosijoitusten vastuullisuusraportointia uudistettiin merkittävästi
eQ Varainhoidon osake- ja korkosijoituksia koskevan vastuullisuusraportoinnin
uudistaminen oli keskeinen kehitysprojekti vuonna 2022. Raportin uudistamisen
ohella eQ arvioi huolella myös, millaista ESG-tietoa nyt ja tulevaisuudessa eQ
tarvitsee sijoituspäätöksenteon, vaikuttamisen ja raportoinnin tueksi.
eQ Varainhoito on tehnyt pitkään yhteistyötä ISS ESG:n ja CDP:n kanssa.
ISS ESG:n toimesta eQ:n osake- ja korkorahastot monitoroidaan YK:n
Global Compact -periaatteiden vastaisten normirikkomusten osalta
neljännesvuosittain. eQ:n oman sijoituskohteita koskevan vaikuttamistyön
ohella myös ISS ESG käy tiiviisti vaikuttamiskeskusteluita analysoimiensa
yritysten kanssa. Lisäksi eQ vaikuttaa yrityksiin suoraan sekä osallistumalla
vaikuttamisaloitteisiin muiden sijoittajien kanssa. eQ kannustaa
yrityksiä määrittämään omalle toiminnalleen tieteeseen perustuvat
päästövähennystavoitteet CDP:n järjestämän Science Based Target
Initiative -yhteisvaikuttamisaloitteen kautta. Kesällä 2022 kolmanneksi
yhteistyökumppaniksi eQ valitsi MSCI:n, joka arvioi salkuissa olevien yritysten
vastuullisuutta ympäristö- ja yhteiskuntavastuun osalta ja toimittaa ESG-dataa
sijoituskohteista. Vastuullisuustekijöiden raportointiin liittyvä sääntely ja
tiedonantovaatimusten nopea kehitys luovat osaltaan painetta monipuolisen
ESG-datan kysynnälle. Vuonna 2022 30 % eQ:n osake- ja korkorahastojen
tutkimusbudjetista käytettiin ESG-tutkimukseen. On hyvä kuitenkin ymmärtää,
PRI-allekirjoittaja vuodesta alkaen
eQ PRI tulokset (tiedot per )
• eQ menestyy mediaania paremmin kaikissa raportoiduissa osa-alueissa
• Pääomasijoitusten ESG-arvosana on pysynyt parhaimmistossa jo usean vuoden ajan
• Kiinteistösijoitukset on noussut korkeimpaan tähtiluokitukseen
• eQ on ottanut uutena alueena mukaan PRI-arviointiin yrityslainat, joiden tulokset ovat myös hyvät
eQ:n vastuullisen sijoittamisen työ näkyy erinomaisena tuloksena PRI-raportoinnissa
Raportoidut osa-alueet 2021 Pisteet (max. 100 %) Tähtiluokitus* Vastaajien mediaani %
Vastaajien mediaani
tähtiluokitus
Sijoittamisen ja ohjaamisen politiikka 85 % 60 %
Pääomasijoitukset (rahastojen rahastot) 90 % 63 %
Kiinteistösijoitukset 93 % 69 %
Listatut osakkeet – ESG integrointi
99 % 71 %
Listatut osakkeet – äänestäminen 57 % 54 %
Yrityslainat 78 % 62 %
* PRI:n uusi arvosana-asteikko perustuu tähtiluokitukseen (1 tähti ”heikko” -> 5 tähteä ”paras”).
että edelleen on vaikeaa saada ESG-tietoa tai saatu tieto on puutteellista
erityisesti pienten yritysten ja kehittyvien markkinoiden osalta.
Mitä uusi raportti kertoo sijoitusten vastuullisuuden tasosta
MSCI määrittää kaikille eQ:n osake- ja korkorahastoille ESG-kokonaisarvosanan,
joka julkaistaan rahaston ESG-raportilla. ESG-kokonaisarvosana huomioi
painotetun keskiarvon rahastossa olevien yhtiöiden ESG-arvosanoista, yhtiöiden
toimialan sekä arvosanojen kehityksen trendin. Rahaston saama MSCI ESG-
arvosana on ns. ”toinen mielipide” salkunhoitajan omalle sijoituskohteita
koskevalle ESG-arvioinnille. eQ:n aktiivisesti hoitamissa osake- ja
korkorahastoissa vastuullisuusarvosana tällä hetkellä on erittäin hyvä eli ”AA”.
eQ:n rahastojen salkunhoitajat seuraavat ympäristöön ja yhteiskuntaan
liittyvien ominaisuuksien toteutumista muun muassa kohdeyhtiöiden päästöjen
määrällä, hiili-intensiteetin kehittymisellä, päästövähennystavoitteisiin
sitoutumisella (tiedeperusteinen päästövähennystavoite SBTi), haitallisten
20eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
kestävyysvaikutusten arvioinnilla (PAI-indikaattorit) ja yhtiöiden
valmiuksilla hallita vähähiilisyyteen siirtymisen riskejä ja mahdollisuuksia.
Salkunhoitajat tutkivat myös kohdeyhtiöissä tapahtuvien normirikkomusten
määrää sekä seuraavat edelleen yritysvastuuraportoinnin toteutumista
yrityksissä. ESG-tietolähteinä käytetään mm. MSCI:ta, ISS ESG:tä
sekä sijoituskohteiden omaa julkaisemaa vastuullisuustietoa.
Yrityksen sitoutuminen tiedeperusteiseen päästövähennystavoitteeseen
(SBTi) myötävaikuttaa, että yrityksen ilmastotoimet tukevat
Pariisin ilmastosopimuksen globaalia tavoitetta rajoittaa ilmaston
lämpenemisvaikutukset selvästi alle kahteen asteeseen vuoteen 2050
mennessä. Rahaston salkunhoitajalle tämä on konkreettinen mittari ymmärtää
ja seurata yrityksen ilmastotoimien kehittymistä sen liiketoiminnassa. eQ:n
osakerahastojen sijoituskohteista keskimäärin noin 20 %:lla on olemassa
jo tieteeseen perustuva päästövähennystavoite ja noin 4 %:ia yrityksistä
on sitoutunut aloitteeseen (tavoite puuttuu vielä). Korkorahastoissa
vastaavat luvut ovat hieman matalammat (keskimäärin 9 %:ia). Artikla 9
luokitellussa eQ Sininen Planeetta -rahastossa luvut ovat korkeat: SBTi-
HIILI-INTENSITEETTI: TASO 1+2,
(
tCO
2
e/LIIKEV. MEUR)
250
200
150
100
50
0
202120202018 201920172016
Esimerkkejä seurattavista ESG-mittareista eQ:n aktiivisesti hoidetuissa osake- ja korkorahastoissa 31.12.2022
Osakkeet Korot
MSCI ESG-kokonaisarvosana (ka.)* AA AA
Taksonomiakelpoisuus osuus 60 % 64 %
Taksonomianmukaisuus osuus 8 % 7 %
SBTi -tavoite olemassa 19 % 9 %
SBTi-tavoitteeseen sitoutunut 4 % 9 %
Ei SBTi-tavoitetta 76 % 82 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: neutraali 46 % 49 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: todennäköinen hyötyjä 9 % 4 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: kustannusriskejä 4 % 6 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: kysyntäriskejä 5 % 6 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: arvonsa kadottavaa varaillisuutta 0 % 0 %
Valmius hallita vähähillisyyteen siirtymiseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia: ei tietoa 36 % 35 %
Normirikkomusten määrä rahastoissa kpl (pl. indeksirahastot) 0 0
Oletettu globaali lämpötilan nousu (Implied Temperature Rice) (°C) 1,96 2,60
* MSCI ESG-arvosana-asteikko: ”AAA” (Erinomainen), ”AA” (Erittäin hyvä), ”A” (Hyvä), ”BBB” (Keskimääräinen), ”BB” (Tyydyttävä), ”B” (Heikko) ja ”CCC” (Erittäin heikko), Lähde: MSCI.
Lähde: MSCI, ISS ESG ja eQ per 31.12.2022.
Rahaston hiili-intensiteetti on sen nykyisten kohdeyhtiöiden hiili-intensiteetin
painotettu keskiarvo. Hiili-intensiteetissä on huomioitu yhtiöiden Scope 1 ja Scope 2
-päästöt (tCO
2
e) suhteutettuna yhtiön liikevaihtoon (MEUR) (lähde: MSCI).
päästövähennystavoitteen on määritellyt jo 57 % sijoituskohteista ja 12 % on
sitoutunut SBTi-aloitteeseen. Yhteenvetona voidaan todeta, että suuret yhtiöt
ovat asettaneet SBTi-päästövähennystavoitteita pieniä yhtiöitä enemmän.
Kehittyneillä markkinoilla luvut ovat suurempia kun kehittyvillä markkinoilla.
Eurooppalaiset yhtiöt ovat edelläkävijöitä näiden tavoitteiden asetannassa
verrattuna USA:han.
eQ on seurannut SBTi-päästövähennystavoitteen asettamisen kehittymistä jo
muutaman vuoden ajan myös CDP:n järjestämän yhteisvaikuttamisaloitteen
kautta. Vuoden 2022 lopussa arviolta yli 4 000 yritystä on joko sitoutunut
asettamaan tavoitteen tai niillä on jo hyväksytty tavoite. Näiden yhtiöiden
osuus maailman osakemarkkinoiden arvosta on jo yli kolmannes. Kun eQ lähti
mukaan kampanjaan vuonna 2019, yritysten määrä oli 495. Tämän jälkeen luku
on kasvanut 100 %:in vuosivauhtia. CDP:n julkaiseman 2021 raportin mukaan
yli 80 % yritysten tavoitteista asettuu 1,5 asteen lämpenemisuran alapuolelle.
Tänä päivänä lähes kaikki yritykset ovat myös asettaneet tavoitteensa Scope 3
päästötasossa. Scope 3 -luokkaan kuuluvat myytyjen tuotteiden loppukäytöstä
sekä tavaroiden ja palveluiden hankinnasta syntyneet päästöt eli kaikki
epäsuorat päästöt.
Viereisessä kuvassa on esitetty eQ Maailma -rahaston hiili-intensiteettikehitys,
joka on sen nykyisten kohdeyhtiöiden hiili-intensiteetin painotettu keskiarvo.
Hiili-intensiteetissä on huomioitu yhtiöiden Scope 1 ja Scope 2 -päästöt
(tCO
2
e) suhteutettuna yhtiön liikevaihtoon (MEUR). Nyt rahastossa olevien
sijoituskohteiden hiili-intensiteetti on laskenut pitkällä aikavälillä. (Lähde: MSCI).
eQ:n korkorahastoissa sijoitetaan aktiivisesti myös ESG-lainoihin (mm.
vihreät lainat ja vastuullisuuteen linkitetyt lainat). Korkorahastoissa pyritään
näin edistämään kestävän kehityksen ja vihreän siirtymän rahoitusta. ESG-
lainojen osuus rahastoissa on lisääntynyt viimeisen kolmen vuoden aikana.
eQ Euro Investment Grade ja eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina -rahastoissa
ESG-lainojen osuus vuoden 2022 lopussa oli noin 30 % ja eQ High Yield
-rahastossa yli 15 %.
21
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Yhteenvetona voidaan todeta, että sijoituskohteista saadaan kvantitatiivista
dataa sijoituspäätöksenteon, vaikuttamisen ja raportoinnin tueksi. ESG-datan
saatavuus ja laatu ovat edelleen puutteellisia, mutta kehitystä parempaan
suuntaan tapahtuu koko ajan. eQ aloitti myös yhtenä ensimmäisistä
varainhoitajista PAI-indikaattoreiden raportoinnin osake- ja korkosijoituksista
jo kesällä 2022. Raportoidut PAI-indikaattorit löytyvät rahastokohtaisista ESG-
raporteista eQ:n verkkosivuilla (https://www.eq.fi/fi/funds/fund-values).
Kiinteistösijoitukset
eQ:n artikla 9 mukaiset kiinteistörahastot aidosti vaikuttamassa
myös laajemmin koko toimialan ESG-kehittymiseen
Kaikki eQ:n kiinteistörahastot ovat artikla 9:n mukaisia kestäviä rahoitustuotteita.
eQ on vastuullinen kiinteistöomistaja, joka haluaa vastuullisuustoimenpiteiden
johtavan konkreettiseen, positiiviseen kehitykseen omistettujen kiinteistöjen
energiatehokkuudessa sekä ympäristö- ja yhteiskuntavastuun kysymyksissä.
eQ on asettanut kovan, mutta realistisen hiilineutraalisuustavoitteen
käytönaikaisessa energiankulutuksessa vuoteen 2030 mennessä.
ESG:n huomioiminen eQ:n kiinteistörahastoissa arvioidaan myös ulkopuolisissa
ESG-arvioinneissa. eQ:n kiinteistösijoitukset nousivat nyt ensimmäistä kertaa
parhaimpaan luokkaan (viisi tähteä) PRI 2021 arvioinnissa.
GRESB on maailmanlaajuinen vastuullisuusvertailu, jolla mitataan ja
vertaillaan kiinteistösijoitusyhtiöiden ja -rahastojen vastuullisuutta
kiinteistöportfolioidensa hallinnassa. Vuosittainen arviointi kattaa
monipuolisesti kiinteistöhallinnan vastuullisuuden ympäristöasioiden,
johtamisen ja toimintatapojen osalta. Vastuullisuusarvioinnista saatuja
tuloksia käytetään työvälineenä vastuullisuuden toteutumisen seurannassa
ja kehittämisessä eQ:n kiinteistösijoituksissa. Tänä vuonna arviointiin osallistui
1820 yhtiötä ja rahastoa 74 eri maasta.
eQ:n kiinteistörahastot osallistuivat neljättä vuotta peräkkäin kiinteistöalan
maailmanlaajuiseen GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark)
-vastuullisuusarviointiin. Vuoden 2022 arvioinnissa, jonka data on vuodelta
2021, sekä eQ Yhteiskuntakiinteistöt että eQ Liikekiinteistöt saivat kumpikin
eQ:n osake- ja korkorahastojen SFDR-luokittelut, PAI-indikaattoreiden raportointi ja MSCI ESG-kokonaisarvosana 31.12.2022
Rahastot Artikla 6 Artikla 8 Artikla 9
PAI-indikaattoreiden
raportointi
MSCI ESG-
kokonaisarvosana*
KORKOSIJOITUKSET
Lyhyt korko
eQ Lyhyt Korko
x x AA
Valtionlainat
eQ Euro Valtionobligaatio
x x BBB
Investment Grade -yrityslainat
eQ Vaihtuva Korko
x x AA
eQ Euro Investment Grade x x AAA
eQ Euro Investment Grade Indeksi (Vanguard) x x AA
High Yield -yrityslainat
eQ High Yield
x x A
Kehittyvien Markkinoiden yrityslainat
eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina
x x A
eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina
Paikallisvaluutta x x A
OSAKESIJOITUKSET
Suomi
eQ Suomi
x x AAA
Eurooppa
eQ Eurooppa Osinko
x x AA
eQ Pohjoismaat Pienyhtiö x x A
eQ Eurooppa Aktiivi (Fidelity) x x AAA
eQ Eurooppa Indeksi (Vanguard) x x AAA
Pohjois-Amerikka
eQ USA Indeksi (Vanguard)
x x AA
Kehittyvät Markkinat
eQ Kehittyvät Markkinat Osinko
x x BB
eQ Kehittyvät Markkinat Pienyhtiö x x BBB
eQ Frontier Osake x x A
eQ Kehittyvät Markkina Indeksi (Vanguard) x x x BBB
Japani
eQ Japani Indeksi (Vanguard)
x x AAA
Globaalit
eQ Sininen Planeetta
x x AAA
*MSCI ESG-arvosana-asteikko: ”AAA” (Erinomainen), ”AA” (Erittäin hyvä), ”A” (Hyvä), ”BBB” (Keskimääräinen), ”BB” (Tyydyttävä). Lähde: MSCI.
22
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
kolme tähteä viidestä ja Green Star -tunnustuksen vastuullisesta työstään.
Vaikka GRESB-arviointia tiukennettiin, molempien rahastojen tulokset
olivat sekä koko vastaajajoukkoa että eQ:n verrokkiryhmän keskiarvoja
parempia. eQ:n kiinteistörahastot saivat korkeat pisteet hiilineutraalius- ja
sertifiointitavoitteiden asettamisessa, vuokralaisyhteistyöstä ja vastuullisuuden
johtamisesta (sis. politiikat, käytännön toimenpiteet ja vastuullisuudesta
raportoiminen). Arvioinnin mukaan eQ:n kiinteistörahastoilla on yhä
parannettavaa mm. kiinteistöjä koskevien kulutustietojen kattavuudessa.
BREEAM (Building Research Establishment’s Environmental Assessment Method)
In Use –sertifioinnin avulla arvioidaan yksittäisen kiinteistön että siihen liittyvän
ylläpitotoimintojen toimivuutta, tunnistetaan mahdolliset puutteet ja valitaan
kehityskohteet. eQ:n kiinteistörahastojen on tarkoitus hakea kaikille kohteille
Breeam In Use-sertifikaatti ja tavoitteena Very Good -taso.
Artikla 9:n mukaan luokiteltujen eQ:n kiinteistörahastojen tulee jatkossa
ilmoittaa myös taksonomianmukaisuuskriteerien täyttävien kiinteistökohteiden
osuus rahastoissa. Taksonomianmukaisuusarviointi olikin viime vuonna yksi
keskeisimmistä kehitysprojekteista, ja työ jatkuu edelleen. Ennen 31.12.2020
rakennetuille kiinteistöille ja 31.12.2020 jälkeen rakennetuille kiinteistöille on
määritelty omat taksonomiakriteerit. Viime vuonna eQ keskittyi tarkastelemaan
ennen vuotta 2020 rakennettuja kiinteistöjä. Karkeasti arvoituna peruskriteerit
(korkea energialuokka A tai jopa B kiinteistötyypistä riippuen) täyttäviä
taksonomianmukaisia kiinteistöjä on eQ:n kiinteistörahastoissa yhteensä
noin 25 kpl. Näille kiinteistöille tulee tehdä vielä ilmastoriskitarkastelu.
Ilmastoriskitarkastelussa arvioidaan mm. millaisia lämpötilaan (esim. lämpötilan
vaihtelut), tuuleen (esim. tuuliolojen muutokset), veteen (mm. sadeolojen
muutokset kuten vesi- ja lumisade, merenpinnan kohoaminen, tulva jne.) tai
maaperään (mm. maaperän huonontuminen, maansortuma, merenpinnan
kohoaminen jne.) liittyviä fyysisiä ilmastoriskejä kiinteistöihin voi kohdistua
tulevaisuudessa. Lisäksi arvioidaan, millaisia ohjeistuksia kiinteistöillä on
mahdollisten riskien hallintaan. Seuraavassa vaiheessa eQ käy läpi 31.12.2020
jälkeen rakennetut kiinteistöt. On hyvä huomioida, että taksonomiakriteerit
jättävät vielä paljon tulkinnanvaraisuutta ja nyt tehdyt tulkinnat voivat
muuttua ja tarkentua, mistä johtuen eQ haluaa tehdä huolella ja aikaa käyttäen
kiinteistöjä koskevan taksonomianmukaisuusarvioinnin. * % rahaston kiinteistövarallisuuden arvosta kyseisen vuoden lopussa. Tavoite: sertifioida kaikki kohteet, taso “Very Good”.
eQ Liikekiinteistöt BREEAM -sertifiointitavoite*
eQ Yhteiskuntakiinteistöt BREEAM -sertifiointitavoite*
GRESB kaikki ka. 74
Verrokkiryhmä 73
eQ Yhteiskuntakiinteistöt GRESB -arviointi
GRESB kaikki ka. 74
Verrokkiryhmä 77
eQ Liikekiinteistöt GRESB -arviointi
Tavoitteena on käytönaikaisen
energiankulutuksen hiili-
neutraalisuus vuoteen
2030 mennessä.
Vastuullisuus ja kestävät energiaratkaisut toteutuvat systemaattisesti
myös eQ:n asuntorahastoissa. Kaikki kohteet sertifioidaan BREEAM In-use
tavoitetasona ”Very Good”. Ensimmäiset sertifioinnit tehdään alkuvuonna 2023.
GRESB-arviointiin ei osallistuta ainakaan vielä vuonna 2023. Kaikissa kohteissa
on aurinkovoimalat. eQ Asunnot -rahastossa on yksi geoenergiaa käyttävä
kohde jo valmiina ja kaksi rakenteilla. Lisäksi rakenteilla on yksi kohde, jossa
on ilmavesilämpöpumppua hyödyntävä lämmitys. Kaikissa muissa kohteissa
käytetään vihreää kaukolämpöä. Kaikissa kohteissa käytetään aurinkosähkön
lisäksi vihreää kiinteistösähköä. Kohteet ovat uusia ja energialuokaltaan hyviä
(vähintään energialuokka B). eQ Asunnot II -rahaston kaikki kohteet ovat
lähtökohtaisesti parasta energialuokkaa A.
eQ pitää tärkeänä myös kiinteistösijoittamisen kannalta, että kiinteistötiimin
ESG-tietämys ja käytännön osaaminen ovat erinomaisella tasolla. Vuonna
2022 aloitetut vastuullisuuskoulutukset koskien kiinteistötiimiä ja
yhteistyökumppaneita tukevat tätä. Koulutuksen teemat keskittyivät
taksonomian ymmärtämiseen sekä siihen, miten kiinteistöjen rahoittajat
huomioivat kestävyyden rahoituspäätöksissään.
Loppuvuonna eQ:n kiinteistörahastot hyväksyttiin Green Building Council
Finland ry:n (FIGBC) jäseneksi. Jäsenyys tarjoaa eQ:n kiinteistörahastoille
mahdollisuuden olla mukana vaikuttamassa kiinteistö- ja rakennusalan
kehitykseen sekä verkostoitua alan toimijoiden kesken. Jäsenyyden suurin
arvo eQ:lle on se, että eQ pääsee säännöllisesti keskustelemaan muiden
alan toimijoiden kanssa, hakemaan parhaita käytäntöjä sekä kehittämään
ESG-asioita. Jatkuva uuden oppiminen ja tiedon jakaminen ei hyödytä
vain eQ.ta vaan näin eQ voi aidosti vaikuttaa myös laajemmin koko
kiinteistötoimialan kehittymiseen.
23
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Private equity-, private credit- ja venture capital -sijoitukset
Vastuullisuuden huomioiminen ja sen kehittäminen
hyvässä vauhdissa pääomarahastoissa
eQ on seurannut pääomarahastojen vastuullisuuden kehittymistä vuodesta
2017 alkaen mm. kohderahastoille lähetettävän vuosittaisen ESG-
kyselyn avulla.
ESG-kyselyn 2021 vastausprosentti oli 100 % (käsittäen 111 manageria /
rahastoa, joiden salkuissa on yli 1 000 kohdeyritystä). Keväällä 2022
analysoidut tulokset näyttivät, että eurooppalaisten managerien ESG-
käytännöt alkavat olla hyvällä tasolla. Pohjoisamerikkalaisten managerien
suhtautuminen ESG:hen on vielä eurooppalaisia jäljessä (ei sääntelyä
vastuullisuuteen liittyen kuten Euroopassa) ja polarisaatio managereiden välillä
on suuri. Joidenkin pohjoisamerikkalaisten managereiden osalta nähtiin vuonna
2021 iso parannus ESG-käytäntöjen osalta, kun samalla useat managerit
ottivat vasta ensimmäisiä käytännön askelia ESG-näkökulmien osalta. eQ
aloitti keväällä 2022 laajamittaisen ESG-yhteistyöprojektin kumppaninsa
RCP:n kanssa. RCP järjesti vuoden aikana mm. ESG-aiheita käsitteleviä
seminaareja eQ:n rahastojen managereille sekä kontaktoi heitä oma-
aloitteisesti ESG-sparrausnäkökulmasta. Nyt on jo nähtävissä, että tämä työ on
osaltaan myötävaikuttanut siihen, että managerit alkavat suhtautua ESG:hen
positiivisemmin. eQ uskoo, että seuraavina vuosina pohjoisamerikkalaiset
managerit tulevat ottamaan merkittäviä ESG-askelia eteenpäin.
eQ on sitoutunut huomioimaan haitalliset kestävyysvaikutukset (ns. PAI-
indikaattorit) omassa sijoitustoiminnassaan sekä raportoimaan niistä vuodesta
2022 alkaen. Nämä pakolliset PAI-indikaattorit raportoidaan vuosittain
siinä laajuudessa, kuin asianmukaista tietoa on saatavilla. Alkusyksystä
2022 eQ tiedusteli proaktiivisesti managereidensa valmiutta raportoida
kestävyysindikaattoridataa eQ:lle jo keväällä 2023. Oli ilahduttavaa
huomata, että Euroopasta löytyy jo edelläkävijämanagereita, jotka kehittävät
sijoituskohteiden valmiutta raportointiin sisällyttäen näitä indikaattoreita
yritysten liiketoimintaan. eQ tunnustaa, että PAI-indikaattoreiden kattavuus
pääomasijoitusten osalta on todennäköisesti matala ensimmäisinä vuosina,
koska yleisesti pienillä ja keskisuurilla yrityksillä raportointiresurssit ovat
puutteelliset ja lisäksi osa managereista (kuten Pohjois-Amerikka, UK)
ovat sääntelyn ulkopuolella.
Maaliskuussa 2021 voimaan astunut EU:n kestävän rahoituksen
tiedonantoasetus on varmasti toiminut keskeisenä ajurina varsinkin
eurooppalaisten pääomarahastojen ESG-lähestymistavan terävöittämisessä.
Vuonna 2022 varoja keränneet pääomarahastot alkoivat olla pääsääntöisesti
artikla 8 rahastoja, ja joukossa oli myös rahastoja, joissa oli sijoitettu hyvin
pieniin yrityksiin (10 henkilöä työllistävä yritys, ja jopa taloudellinenkin
raportointikyvykkyys vasta kehitteillä). Managerit, jotka päättivät luokitella
rahastonsa artiklan 6 mukaan vuonna 2022, perustelivat usein päätöksensä
sillä, että haluavat varmistua siitä, että pystyvät täyttämään sääntelyn
edellyttämän raportointivelvollisuuden ja välttämään ns. viherpesua.
Lähtökohtaisesti jokainen näistä managereista näkee kuitenkin, että seuraava
rahasto on artikla 8 mukainen (ympäristöön ja tai yhteiskuntaan liittyviä
ominaisuuksia edistävä).
Kesäkuussa 2022 järjestettiin ESG-aiheinen eQ GP-päivä, johon osallistui
30 eurooppalaista pääomarahastomanageria. Tapahtumassa Invest Europen
edustaja kertoi kestävän rahoituksen sääntelyn viimeisimmät kuulumiset,
ja eQ esitti ESG-vuosikyselynsä keskeiset havainnot. Myös kahden managerin
case-esitykset koettiin hyvin kiinnostavina ja konkreettisina. Tapahtumasta
saatu palaute kannustaa eQ:ta jatkamaan tätä systemaattista työtä vuosittain.
eQ:n rooli managerikentän ytimessä mahdollistaa parhaiden käytäntöjen
laajaa jakamista.
Loppuvuonna 2022 laadittiin eQ PE ESG -käsikirja, joka toimii konkreettisena
työvälineenä koko private equity -sijoitustiimille. Tällä varmistetaan,
että eQ:n private equity -tiimi on edelläkävijä, joka haluaa parantaa
toimintaansa edelleen.
Kokonaisuudessaan vuosi 2022 oli ESG-tekemisen näkökulmasta aktiivinen
ja konkreettista kehitystyötä tehtiin paljon. On kuitenkin selvää, että
vaatimustaso nousee koko ajan ja eQ:n oman tekemisen osalta rimaa on jo
nostettu seuraavalle korkeudelle.
24
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
ESG due diligence ja jatkuva vuorovaikutus
Vuosittaisten tulosten kommunikointi
kaikille managereille & eQ GP Event
Vuosikysely ja arviointi Jatkuva kehittäminen
/ ESGLÄHESTYMISTAVAN JATKUVA KEHITTÄMINEN
Vastuullisuus eQ private equity -sijoitustoiminnassa
/ KOHTI ART. TUOTETTA AKTIIVISEN MARKKINAVAIKUTTAMISEN KAUTTA
• ESG-raportti kerran vuodessa
• Kohderahastojen ESG-kehitys ja ESG-tapahtumat
• Trendit useilta vuosilta
• Ajankohtaiset teemat
• “…improvement challenge accepted
• “ the feedback is encouraging
• “.. refreshing and a helpful guidance
• “ we highly appreciate the ESG rating by eQ
• Toimintasuunnitelma pohjois-amerikkalaisten
managereiden osalta RCP:n kanssa
• Sparraus eurooppalaisten ’tukioppilaiden’ kanssa
• PAI-raportointivalmiuden sparraus ja rakentaminen
• Toimiminen Pääomasijoittajat ry:n ESG työryhmän
puheenjohtajana ja muu verkostoituminen
PK-sektorin yrityksillä on luontainen haastajan rooli vastuullisuudessa rajatuimmista resursseista johtuen, mutta siellä vaikuttamismahdollisuus on sitäkin suurempi.
2
Luottamuksellinen
Sustainable investing in Private Equity
3
2
1
Monitoring
Sourcing,
screening and
due diligence
Investor
reporting
§ As part of the investment process, assessment of
sustainability risks and opportunities and manager’s ESG
commitment (ESG due diligence)
§ ESG score for each potential investee funds
§ ESG objectives included in the legal documentation of the
target fund
§ Monitoring and promoting the development of ESG
performance
§ Annual ESG survey since 2017
§ Fund reporting, and advisory board & investor meetings
§ Ad-hoc discussions
§ Annual ESG report
§ ESG performance of investee funds and ESG events
§ Trends for multiple years
§ Recent trends
The investment advisors (RCP, MV Credit, TrueBridge) are required to meet the sustainability criteria and to include ESG assessment as part
of the investment analysis and recommendation. eQ performs ESG monitoring regarding the US funds by itself.
Tehdään tästä ensimmäinen
kuva edellä olevaaan slideen!! Ja
tekstit “häivytetään”
3
Luottamuksellinen
6.2
4.6
4.7
3.9
4.2
2.2
1.9
2.1
1.3
0
1
2
3
4
5
6
7
Amanda IV
We st
eQ PE VI
North
eQ PE VIII
North
eQ PE X
North
eQ PE XII
North
eQ PE VII
US
eQ PE IX
US
eQ PE XI
US
eQ PE XIII
US
2017 2018 2019 2020 2021
2007 2013 2016
2018 2020 2015 2017 2019 2021
eQ Private Equity -rahastojen vastuullisuusarvio
Vastuullisuusarvio rahastoittain, 0-7 pistettä (keskiarvo kohderahastojen yleisarvosanasta
1
)
1
Käytetty aritmeettista keskiarvoa vertailtavuuden vuoksi edeltäviin vuosiin. Jäljempänä rahastokohtaisilla sivuilla käytetään painotettua (markkina-arvo + kutsumaton) keskiarvoa.
§ Kyselyn arviointikriteerejä tiukennettiin vuodelle
2021, mikä näkyy joidenkin eurooppalaisten
rahastojen vastuullisuusarviossa
§ Pohjois-Amerikassa positiivinen ESG-kehitys, mutta
polarisaatio merkittävä kohderahastojen välillä, eivät
osa EU-tason sääntelyä ja tuotekategorisointia
5.0
4.4
4.3
3.7
3.5
0
1
2
3
4
5
6
7
eQ PE SF eQ PE SF II eQ PE SF III Amanda III
Eastern
Amanda V
East
2017 2018 2019 2020 2021
2017 2018 2020 2006 2011
Indicators applicable to investments in investee companies
Adverse sustainability indicator Metric Impact [year n] Impact [year n-1] Explanation Actions
taken, and
actions
planned and
targets set
for the next
reference
period
CLIMATE AND OTHER ENVIRONMENT-RELATED INDICATORS
Greenhouse
gas emissions
1. GHG emissions
Scope 1 GHG emissions
Scope 2 GHG emissions
Scope 3 GHG emissions
Total GHG emissions
2. Carbon footprint
Carbon footprint
3. GHG intensity of
investee
companies
GHG intensity of investee
companies
4. Exposure to
companies active
in the fossil fuel
sector
Share of investments in companies
active in the fossil fuel sector
5. Share of non-
renewable energy
consumption and
production
Share of non-renewable energy
consumption and non-renewable
energy production of investee
companies from non-renewable
energy sources compared to
renewable energy sources,
expressed as a percentage of total
energy sources
25
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
KIERRÄTYS, LAJITTELU JA SIIVOUS
Kierrätyksen tehostaminen ja
opastaminen, ympäristöystävällisten
siivoustuotteiden käyttö
JOHTAMINEN
Ympäristöasioiden jatkuva
parantaminen ja sisäinen
toimintaryhmä
VIESTINTÄ JA SITOUTTAMINEN
Työyhteisössä kestävistä käytännöistä viestiminen ja
kouluttaminen, keskeisten ympäristölukujen seuranta
ja raportointi eQ-konsernin vastuullisuusraportilla
LIIKKUMINEN
Työpaikan tukema julkisen
liikenteen lippu, etäyhteyksien
käyttö tarpeettoman
matkustamisen vähentämisessä
ENERGIA JA VESI
Sähkön kulutuksen
vähentäminen, uusiutuvien
energialähteiden
hyödyntäminen (vesivoima)
RUOKA/TARJOILUT
Salaattien, ekologisten
pakkausten sekä lähellä
tuotettujen tuotteiden
suosiminen
HANKINNAT
Muovipullotetuista
kivennäisvesistä luopuminen,
ympäristöystävällisten ja
kestotuotteiden suosiminen
(mm. Reilun kaupan
-tuotteet, kuplavesihana),
paperin vähentäminen
Ympäristövastuun toteutuminen
eQ-konsernissa
Ilmastonmuutoksen hillintä on tärkeä teema sekä eQ-konsernissa että
eQ Varainhoidon sijoitustoiminnassa. eQ-konsernin oma liiketoiminta on
suhteellisen vähän suoraan ympäristöä rasittavaa. Energian käyttö liittyy
pääasiassa toimitilojen energian kulutukseen. Sen sijaan eQ Varainhoidon
sijoitustoiminnan kautta eQ:lla on vaikuttamismahdollisuus edistää
kestävää kehitystä.
Vaikka eQ ei ole ns. päästävällä toimialalla, eQ kiinnittää yhä entistä
enemmän huomiota myös oman toimintansa ympäristövaikutuksiin ja kehittää
toimintatapojaan jatkuvasti kestävämpään suuntaan. Vuonna 2021 eQ jäsensi
ja työsti aikaisempien toimintaperiaatteiden pohjalta eQ-konsernia koskevan
ympäristöpolitiikan, joka muodostuu viidestä teemasta: 1. kierrätys, lajittelu
ja siivous, 2. liikkuminen, 3. ruoka/tarjoilut, 4. hankinnat ja 5. energia ja vesi.
Vuoden 2022 aikana käsiteltiin ympäristövastuun teemoihin liittyviä mittareita
ja eQ-konsernin ympäristöystävällisten toimintaohjeiden päivitystarpeita.
Vuodesta 2018 alkaen eQ-konsernin yhtiöt ovat oman sähkönkulutuksen
osalta käyttäneet kokonaan uusiutuvaa energiaa. eQ:n toimitilat ovat modernit
ja niissä hyödynnetään energiatehokkuutta edistäviä teknologisia ratkaisuja.
Toimitilat sijaitsevat vuokratuissa toimitiloissa, jossa lämmön- ja vedenkulutus
sekä toimitilojen ilmastointi (kaukokylmä) sisältyy vuokraan eikä kulutustietoja
ole vuokranantajalta näiden osalta saatavilla. Myös sisäilman laatu on tärkeä
asia eQ:n työntekijöiden terveyden ja viihtyvyyden kannalta. Tätä varten eQ
hankki keväällä 2019 toimistotiloihinsa sisäilman laatua (sis. lämpötilaa,
ilman kosteutta, CO
2
:ta, pienhiukkasia) seuraavan järjestelmän.
eQ kannustaa työntekijöitään joukkoliikenteen ja muiden vaihtoehtoisten
liikkumismuotojen käyttämiseen. Työntekijöillä on mahdollisuus hankkia
työsuhdematkalippu osana kokonaispalkkaa, minkä lisäksi työpäivän
26
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Organisaation oma energiankulutus
2022 2021 2020 2019 2018
Sähkönkulutus, kwh 103 960 106 369 89 893 100 396 107 235
Sähkön alkuperä:
Uusiutuvan energian osuus, % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
Ydinvoiman osuus, % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 %
Fossiilisten osuus, % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 %
Sähkön hiilidioksidin ominaispäästöt, g/kwh 0 0 0 0 0
Sähkössä käytetyn ydinpolttoaineen määrä, mg/kwh 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sähkön hiilidioksidipäästöt yhteensä, kg 0 0 0 0 0
Sähkön hiilidioksidipäästöt per nettoliikevaihto, g/EUR 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Sähkönkulutus per vuokrattu toimitilaneliö, kwh 55 64 54 60 64
Sähkönkulutus per henkilö, kwh 1 106 1 108 956 1 128 1 254
Muu ympäristövastuu*
2022 2021 2020 2019 2018
Muut epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt
Lentomatkat, CO
2
-päästöt, kg 51 879 4 669 3 961 42 455 70 396
Lentomatkat, CO
2
-päästöt, kg per henkilö 552 49 42 477 823
Materiaalien käyttö
Paperinkulutus yhteensä, kg 631 715 1 710 1 985 1 950
Paperinkulutus, kg per henkilö 7 7 18 22 23
* Taulukosta käy ilmi arvio lentomatkojen hiilidioksidipäästöistä ja paperinkulutuksesta. Paperinkulutus on raportoitu ostetun paperin perusteella.
sisäisessä lähialueen työmatkailussa voidaan käyttää eQ:n yhteisiä
joukkoliikenteen matkakortteja. Lentomatkailussa yhtiö suosii suoria
yhteyksiä, ja neuvotteluissa pyritään mahdollisuuksien mukaan käyttämään
myös etäneuvotteluteknologiaa. eQ raportoi työntekijöiden työmatkoihin
liittyvän lentomatkustamisen CO
2
-päästöjen yhteismäärän sekä tunnuslukuna
päästöjen määrän per henkilö. COVID-19-pandemian lieventyessä
alkuvuodesta 2022 konsernin lentomatkustamisen CO
2
-päästöt ovat
palautuneet vuoden 2019 tasolle. Lentomatkustamisen päästöjen nousun
taustalla on liiketoiminnan normalisoituminen liittyen kasvokkain tapahtuviin
kohtaamisiin ja tapahtumiin potentiaalisten ja nykyisten sijoituskohteiden sekä
yhteistyökumppaneiden kanssa.
eQ huolehtii omissa toimitiloissaan syntyvän toimistojätteen lajittelusta
ja kierrätyksestä. Jätehuollosta vastaa eQ:n käyttämien toimitilojen
vuokranantaja. Vuonna 2022 erityistä huomiota kiinnitettiin edellisvuosien
tapaan jätteen määrän vähentämiseen ja kierrättämiseen. Kuluneen vuoden
aikana eQ päivitti eQ-konsernin ympäristöystävällisten toimintaohjeet ja
tiedotti näistä kaikkia eQ:n työntekijöitä. Lisäksi eQ jatkoi käytännössä vuonna
2019 toimistojätteen lajittelun ja kierrättämisen osalta tehtyjen toimenpiteiden
toteuttamista. Toimenpiteet olivat mm.:
• eQ-konsernin ympäristöystävällisten toimintaohjeiden laatiminen
työntekijöille ja niistä kouluttaminen,
• henkilökohtaisten sekajäteroskakorien poistaminen henkilökunnan tiloista ja
olemassa olevien lajitteluastioiden toimivuuden uudelleen arviointi,
• muovipullotetuista kivennäisvesistä luopuminen sekä
• kierrätettäviin kestokäyttöisiin astioihin siirtyminen.
eQ-konsernin ympäristöystävälliset toimintaohjeet käydään aina läpi myös
uusien työntekijöiden perehdyttämiskoulutuksessa. eQ raportoi myös
paperinkulutuksen toimitiloissaan. Kaksipuoliseen tulostamiseen siirtyminen
pari vuotta sitten näkyy positiivisena kehityksenä kulutustiedoissa.
Myös yleisesti vähentynyt paperitulosteiden käyttö näkyy positiivisesti luvuissa.
Paperinkulutus eQ:lla vuonna 2022 on vähentynyt edelleen. eQ ei ole ollut
osallisena ympäristövahinkoihin liittyvissä oikeudenkäynneissä tai vaateissa.
27
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Yhteiskuntavastuun toteutuminen
eQ-konsernissa
eQ työnantajana
eQ-konsernin tavoitteena on toimia vastuullisena työnantajana. Henkilöstö
on eQ:n tärkein resurssi.
Päättynyt vuosi 2022 on ollut monella tapaa poikkeuksellinen. Koronan
hellittäessä alkuvuonna yleinen markkinatilanne näytti jo varsin positiiviselta.
Venäjän hyökkäys Ukrainaan helmikuussa 2022 sekä muun muassa
energian hinnan nousu, kiihtyvä inflaatio ja keskuspankkien koronnostot
ovat vaikuttaneet tunnelmiin markkinoilla. Epävarmuuden jatkuminen
on varmasti luonut haasteita jokaisen työntekijän työssä jaksamiseen.
Huolimatta toimintaympäristössä meneillään olevista haasteista ja
ilmapiiristä konsernin henkilöstön sitoutuminen ja tyytyväisyys ovat pysyneet
erittäin korkealla tasolla. Tulokset ovat erinomaisia myös viiden vuoden
trendikehityksellä tarkasteltuna.
Kaksi kertaa vuodessa toteutettavan työhyvinvointitutkimuksen tulokset
olivat erinomaisia myös vuonna 2022. Tutkimuksella selvitetään mm.
henkilöstön sitoutumista, työhyvinvointia sekä tyytyväisyyttä työyhteisön ja
esimiehen toimintaan. Asteikolla 1–5 arvioitu työtyytyväisyys ja -hyvinvointi
arvioitiin tutkimuksessa tasolle 4,3 (2021: 4,3). eQ:n kesällä 2022 tekemä
toimitilalaajennus ja neuvotteluhuoneiden ja hiljaisten työtilojen lisääminen
sai kiitettävää palautetta tutkimuksessa. Myös työvälineet, työnjaon
selkeys sekä hyvä ja välittävä työilmapiiri koettiin positiivisena. Tutkimuksen
mukaan työntekijät myös suosittelevat mielellään eQ-konsernia työpaikkana.
Tätä kuvaava eNPS arvo oli hyvin korkea 48 (asteikolla -100 – +100, jossa
0 – +20 on hyvä, yli 20 on erinomainen ja yli 40 on huipputulos). Vuoden 2022
työhyvinvointitutkimusten vastausprosentit olivat myös korkeat, keskimäärin
89,3 % (2021: 89,3 %). Henkilöstötutkimus on eQ:ssa yksi tärkeimmistä
sisäisten toimintatapojen ja esimiestyön laadun kehittämisen välineistä.
Tiimikohtaisissa palavereissa käydään tulokset läpi yksityiskohtaisesti sekä
sovitaan mahdolliset kehitystoimenpiteet ja tavoitteet niiden seuraamiseksi.
eQ panostaa henkilökunnan hyvinvointiin tarjoamalla mm. kattavat
työterveyshuollon palvelut, liikuntaseteleitä sekä muita hyvinvointipalveluita.
Kehityskeskustelut ovat käytössä koko henkilökunnalle kaikissa
konserniyhtiöissä. Kehityskeskustelut käydään vähintään kerran vuodessa ja
niissä arvioidaan menneen kauden suoritus ja asetetaan tavoitteet tulevalle
kaudelle sekä keskustellaan mm. henkilön, esimiestyön ja työyhteisön
kehittämisestä.
eQ:n henkilöstö voi osallistua työnantajan tarjoamiin koulutuksiin,
yhteistyökumppaneiden tarjoamiin koulutuksiin ja muihin ulkoisiin
koulutuksiin sekä opiskella omaehtoisesti. Omaehtoiseen opiskeluun
suhtaudutaan myönteisesti.
28
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Henkilöstö
2022 2021 2020 2019 2018
Henkilöstömäärä kokopäiväresursseina 94 96 94 89 86
Toistaiseksi voimassa olevassa työsuhteessa 94 91 94 88 85
Määräaikaisessa työsuhteessa 4 11 9 4 6
Työsuhteessa yhteensä 98 102 103 92 91
Määräaikaisten työntekijöiden osuus, % 4,1 % 10,8 % 8,7 % 4,3 % 6,6 %
Kokopäiväiset yhteensä 94 93 95 89 86
Osa-aikaiset yhteensä 4 9 8 3 5
Henkilöstön ikä ja sukupuolijakauma, hlö
18–30-v. yhteensä, (N/M) 22 (8/14) 25 (10/15) 23 (9/14) 15 (4/11) 17 (6/11)
31–40-v. yhteensä, (N/M) 22 (8/14) 28 (13/15) 31 (13/18) 34 (14/20) 31 (10/21)
41–50-v. yhteensä, (N/M) 26 (10/16) 22 (8/14) 20 (7/13) 17 (7/10) 19 (8/11)
51–60-v. yhteensä, (N/M) 26 (9/17) 26 (8/18) 27 (11/16) 25 (14/11) 22 (11/11)
61–v. yhteensä, (N/M) 2 (2/0) 1 (1/0) 2 (1/1) 1 (-/1) 2 (-/2)
Yhteensä 98 (37/61) 102 (40/62) 103 (41/62) 92 (39/53) 91 (35/56)
Työntekijöiden keski-ikä, v. 42,4 41,2 41,3 41,3 40,9
Työsuhteet sukupuolen mukaan, hlö ja %
Naisia 37 (38 %) 40 (39 %) 41 (40 %) 39 (36 %) 35 (38 %)
Miehiä 61 (62 %) 62 (61 %) 62 (60 %) 53 (64 %) 56 (62 %)
Henkilöstön lähtövaihtuvuus (%) 11,7 % 8,7 % 4,2 % 9,3 % 8,8 %
Sairauspoissaolot vuoden aikana, pv per hlö 4,6 1,7 2,7 2,8 1,9
Työtapaturmat* 4 0 0 1 2
Työhyvinvointi
Työtyytyväisyys ja -hyvinvointi**
4,3 4,3 4,3 4,4 4,3
eNPS arvo*** 48 44 49 59 -
* Työtapaturmana pidetään tapaturmaa, joka on sattunut työpaikalla, matkalla kotoa työhön ja päinvastoin tai työnantajan määräämän työ- tai asiointimatkan aikana.
** Arviointiasteikko: ”heikko” (1–2,4), ”välttävä” (2,5–2,9), ”tyydyttävä” (3–3,4), ”hyvä” (3,5–3,9) ja ”erinomainen” (4–5).
*** Asteikko -100 - +100: ”Hyvä” (0 - +20), ”Erinomainen” (yli 20) ja ”Huipputulos” (yli 40). eQ on seurannut ja raportoinut eNPS arvoa vuodesta 2019 alkaen.
TYÖTYYTYVÄISYYS
JA HYVINVOINTI
,
ASTEIKKO
HENKILÖSTÖMÄÄRÄ
eQ-konsernissa työskenteli vuoden 2022 lopussa kokopäiväresursseiksi
muutettuna yhteensä 94 henkilöä (2021: 96). Kokopäiväresurssien määrässä
on huomioitu osa-aikaisten työntekijöiden, vanhempain- sekä opintovapaalla
olevien vaikutus. Työsuhteessa olevien määrä oli yhteensä 98 henkilöä (2021:
102), josta määräaikaisten henkilöiden osuus oli 4 henkilöä (2021: 11).
Määräaikaiset henkilöt työskentelevät kausi/projektiluonteisissa tehtävissä.
Henkilöstöstä 38 % oli naisia (2021: 39 %) ja 62 % miehiä (2021: 61
%). Henkilöstön keski-ikä oli 42,4 vuotta (2021: 41,2). eQ-konsernin
lähtövaihtuvuus oli 2022 vuonna 11,7 % (2021: 8,7 %). Sairauspoissaolojen
määrä vuonna 2022 oli keskimäärin 4,6 päivää per henkilö (2021: 1,7) ja
työtapaturmia oli 4 vuonna 2022 (2021: 0).
Sukupuolten välinen palkkatasa-arvo
eQ-konsernissa samasta tai samanarvoisesta työstä maksetaan samaa palkkaa
työntekijän sukupuolesta riippumatta. Tehtävän samanarvoisuus tarkoittaa
sitä, että työn sisällön keskeiset vaativuustekijät, osaaminen, vastuu,
kuormitus ja työolot ovat samanarvoisia. Ammattinimike ei ole ratkaiseva.
Palkkausjärjestelmä perustuu työn vaativuuden arviointiin.
Tasa-arvo ja yhdenvertaisuus
Tasa-arvo, oikeudenmukaisuus, syrjimättömyys sekä yhdenvertaisuus
ovat tärkeitä periaatteita eQ-konsernissa. eQ:ssa on laadittu tasa-arvo- ja
yhdenvertaisuussuunnitelma, johon on kirjattu toimenpiteet tasa-arvon ja
yhdenvertaisuuden edistämiseksi sekä sovittu niiden seurannasta. Suunnitelma
arvioidaan ja päivitetään säännöllisesti sekä se kattaa kaikki konserniin kuuluvat
yhtiöt. Suunnitelma on saatavilla kaikille eQ-konsernin työntekijöille konsernin
sisäisillä verkkosivuilla.
29eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Työturvallisuuden ja -terveyden toimintaohjelma
eQ-konsernissa on laadittu työturvallisuuden ja terveellisyyden edistämiseksi
ja työntekijöiden työkyvyn ylläpitämiseksi toimintaohjelma, joka kattaa
työpaikan työolojen kehittämistarpeet sekä työympäristöön liittyvien tekijöiden
vaikutukset ja kehittämistarpeet. Ohjelma on saatavilla kaikille eQ-konsernin
työntekijöille konsernin sisäisillä verkkosivuilla. Lisäksi eQ-konsernilla on
käytössä varhaisen välittämisen toimintamalli.
Ihmisoikeusrikkomuksiin ja lapsityövoimaan
liittyvät toimintaperiaatteet
eQ-konsernissa ei ole laadittu erillisiä ihmisoikeusrikkomuksiin ja
lapsityövoimaan liittyviä toimintaperiaatteita. Kaikki eQ:n toiminnot sijaitsevat
Suomessa yhdessä toimipisteessä ja konsernissa pystytään näin luotettavalla
tavalla valvomaan henkilöstöön liittyviä toimintakäytäntöjä.
Hallituksen monimuotoisuus
eQ Oyj:n hallitus pyrkii osaltaan edistämään hallituksen kokoonpanon
monimuotoisuutta. Monimuotoisuutta arvioitaessa otetaan huomioon muun
muassa hallituksen jäsenten ikä ja sukupuoli, koulutustausta ja ammatillinen
kokemus, henkilökohtaiset ominaisuudet sekä tehtävän ja yhtiön toiminnan
kannalta merkityksellinen kokemus. eQ Oyj:n hallituksen määrittelemänä
tavoitteena sukupuolten tasapuolisesta edustuksesta hallituksessa
on, että eQ Oyj:n hallituksessa tulisi olla aina kumpaakin sukupuolta
olevia jäseniä. Tähän tavoitteeseen pyritään pääsemään ja sitä pyritään
ylläpitämään hallituksen toimesta lähinnä viestimällä tavoitteesta aktiivisesti
eQ Oyj:n omistajakunnalle.
Tilikaudella 2022 eQ Oyj:n hallitus täytti yhtiön monimuotoisuudelle asettamat
edellytykset mukaan lukien tavoitetta molempien sukupuolten edustuksesta
hallituksessa. eQ Oyj:n hallitukseen kuuluivat tilikaudella 2022 varsinaisesta
yhtiökokouksesta alkaen seuraavat henkilöt: Janne Larma (pj.) Georg Ehrnrooth
(varapj.), Nicolas Berner, Timo Kokkila, Lotta Kopra ja Tomas von Rettig. Yhtiön
hallituksen jäsenillä on laaja-alaista kokemusta yhtiön toiminnan kannalta
merkityksellisiltä toimialoilta, kuten sijoitus-/finanssialalta ja kiinteistöalalta.
Lisäksi hallituksen jäsenten erilainen työtausta ja koulutuspohja sekä heillä
oleva kansainvälinen kokemus täydentävät toisiaan. Hallituksen jäsenten
valinta kuuluu eQ Oyj:n yhtiökokoukselle.
Yhtiön hallitus on seurannut monimuotoisuuden toteutumista tilikaudella 2022.
Hallituksen monimuotoisuus 31.12.2022
Hallituksen jäseniä yhteensä 6 100 %
Naisia 1 17 %
Miehiä 5 83 %
Yhtiöstä riippumattomia hallituksen jäseniä 4 67 %
Merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia
hallituksen jäseniä 3 50 %
30eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Hyvä hallintotapa eQ-konsernissa
Hallitus – toimivallan eriyttäminen ja läpinäkyvät käytännöt
Pörssiyhtiöitä koskevien lakien ja määräysten lisäksi eQ Oyj noudattaa
Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 1.1.2020 voimaan tullutta Suomen
listayhtiöiden hallinnointikoodia. Hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla
kokonaisuudessaan Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n verkkosivuilla
(www.cgfinland.fi). eQ Oyj laatii vuosittain hallinnointikoodin edellyttämän
selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance
Statement) erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta. Selvitys
hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, toimielinten palkitsemisraportti ja muut
hallinnointikoodin mukaan esitettävät tiedot sekä yhtiön tilinpäätös,
hallituksen toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus ovat saatavilla
eQ:n verkkosivuilla (https://www.eq.fi/fi/about-eq-group).
eQ Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat, jotka edustavat pääsääntöisesti
vähintään puolta yhtiön osakkeiden lukumäärästä ja niiden edustamista äänistä
tekevät yhtiökokoukselle ehdotuksen hallituksen jäsenten lukumäärästä,
hallituksen jäsenistä sekä heidän palkitsemisestaan. Hallituksen jäsenten
valinta ja valinnan valmistelu kuuluvat viime kädessä yksinomaan eQ Oyj:n
yhtiökokoukselle. Yhtiön yhtiöjärjestyksessä ei ole määrätty hallituksen
jäsenten asettamisesta erityisessä järjestyksessä.
Hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtävän edellyttämä pätevyys
sekä riittävästi aikaa tehtävän hoitamiseen. Yhtiö edesauttaa hallituksen
työskentelyä antamalla hallituksen jäsenille riittävät tiedot yhtiön
toiminnasta. eQ Oyj:n hallitukseen voidaan valita 5–7 jäsentä ja hallitus
valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Hallituksen jäsenet valitaan vuodeksi
kerrallaan. eQ Oyj:n hallituksella on päätoiminen puheenjohtaja, jonka tehtäviin
kuuluu puheenjohtajuuden lisäksi muun muassa eQ:n strategian kehittäminen
yhdessä toimitusjohtajan kanssa. Yhtiö ilmoittaa hallinto- ja ohjausjärjestelmää
koskevassa selvityksessä tilikauden aikana pidettyjen hallituksen kokousten
lukumäärän sekä jäsenten keskimääräisen osallistumisen hallituksen kokouksiin.
Yhtiö ilmoittaa hallituksen jäsenistä seuraavat henkilö- ja omistustiedot:
nimi, sukupuoli, syntymävuosi, koulutus, päätoimi, keskeinen työkokemus,
kansainvälinen kokemus, hallituksen jäsenyyden alkamisaika, keskeisimmät
luottamustehtävät sekä osakeomistukset yhtiössä. Lisäksi ilmoitetaan
mahdollinen riippuvuus yhtiöstä tai yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista
sekä perusteet, joiden vuoksi hallituksen jäsenen ei katsota olevan riippumaton.
eQ Oyj:n hallituksen jäsenen on annettava hallitukselle ja yhtiölle riittävät
tiedot hänen pätevyytensä ja riippumattomuutensa arvioimiseksi sekä
ilmoitettava tiedoissa tapahtuvista muutoksista.
Hallituksen työjärjestys, kokousten pöytäkirjat sekä muut hallituksen toimintaa
koskevat dokumentit eivät ole yleisesti saatavilla. Työjärjestyksen keskeiset
tehtävät on lueteltu Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Yhtiö
tiedottaa konsernia koskevista tapahtumista voimassa olevan lainsäädännön ja
yhtiön tiedonantopolitiikan mukaisesti. Yhtiön tiedonantopolitiikka on saatavilla
eQ:n verkkosivuilla (https://www.eq.fi/fi/about-eq-group).
31eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Palkitseminen
eQ-konsernin palkitsemisjärjestelmä perustuu hallituksen määrittelemään
strategiaan ja pitkän aikavälin tavoitteisiin, ja se toimii yhtenä keskeisenä
työkaluna eQ-konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin strategisten tavoitteiden
saavuttamisessa. Palkitsemisjärjestelmä tukee osaltaan eQ-konsernin
hyvää, tehokasta ja kokonaisvaltaista riskienhallintaa, erityisesti ehkäisten
haitallista riskinottoa. Lisäksi palkitsemisjärjestelmissä tulee ottaa huomioon
eQ-konserniin ja sen harjoittamaan liiketoimintaan liittyvät kestävyysriskit.
Kokonaisvaltaisella riskienhallinnalla pyritään huomioimaan mm.
konserniyhtiöiden, hallinnoitavien rahastojen ja sijoittajien tavoitteet, arvot
ja edut. Yhtiön johdon palkitseminen ei ole erikseen sidoksissa tiettyjen ESG-
kriteereiden täyttymiseen.
eQ-konsernin palkitsemisperiaatteiden lisäksi eQ Oyj:llä on listayhtiöiden
hallinnointikoodin edellyttämä toimielinten palkitsemispolitiikka, jossa
selostetaan, miten palkitseminen on järjestetty yhtiön toimielinten eli
hallituksen ja toimitusjohtajan osalta. Toimielinten palkitsemispolitiikka
esitetään varsinaiselle yhtiökokoukselle vähintään neljän vuoden välein ja aina,
kun siihen on tehty olennaisia muutoksia. eQ-konsernin palkitsemisperiaatteet
ja toimielinten palkitsemispolitiikka löytyvät eQ:n verkkosivuilta
(https://www.eq.fi/fi/about-eq-group/hallinnointi/palkitseminen).
eQ Oyj julkistaa vuosittain vuosikertomuksen julkistamisen yhteydessä
toimielinten palkitsemisraportin. Vuoden 2022 toimielinten palkitsemisraportti
on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 mukaisesti ja
eQ Oyj:n hallitus on käsitellyt sen 6.2.2023.
Toimielinten palkitsemisraportissa kerrotaan hallitukselle ja
toimitusjohtajalle edellisellä tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot
sekä se, miten toimielinten palkitsemispolitiikkaa on noudatettu johdon
palkitsemisessa edellisen tilikauden aikana ja miten palkitseminen
edistää yhtiön pitkän aikavälin taloudellista menestystä. Lisäksi
palkitsemisraportissa verrataan hallituksen ja toimitusjohtajan palkkioiden
kehitystä yhtiön työntekijöiden keskimääräisen palkitsemisen kehitykseen
eQ-konsernin Code of Conduct päivitettiin syksyllä 2021. Code of Conductin
päivittämisessä hyödynnettiin vanhan Code of Conductin sisältöjä ja rinnalle
nostettiin uusia ajankohtaisia teemoja, joissa oli havaittu kehittämistarpeita
mm. henkilöstökyselyn pohjalta. eQ-konsernin Code of Conductin teemat ovat:
• Sääntelyn noudattaminen ja oikein toimiminen
• Asiakkaan etu, eQ:n etu ja eturistiriitojen hallinta
• Tietoturva ja tietosuoja
• Väärinkäytökset ja epäkohtiin puuttuminen
• Luottamus ja luottamuksellisuus
• Vastuullisuus ja vastuullinen sijoitustoiminta
• Yhdenvertaisuus, monimuotoisuus ja kunnioitus
• Sidosryhmäyhteistyö
• Maineenhallinta
• Yhteistyö ja osaamisen kehittäminen
• Työturvallisuus ja työhyvinvointi
• Talousrikosten estäminen
• Lahjojen ja vieraanvaraisuuden tarjoaminen ja vastaanottaminen
• Sponsorointi, lahjoitukset ja kumppanuudet
Code of Conduct on saatavilla eQ:n verkkosivuilta
(https://www.eq.fi/fi/about-eq-group/hallinnointi/code-of-conduct).
ja yhtiön taloudelliseen kehitykseen viideltä edelliseltä tilikaudelta.
eQ Oyj:n toimielinten palkitsemisraportti on saatavilla eQ:n verkkosivuilta
(https://www.eq.fi/fi/about-eq-group/hallinnointi/palkitseminen).
Toimielinten palkitsemispolitiikan ja -raportin lisäksi eQ esittää
verkkosivuillaan palkitsemista koskevassa osassa voimassa olevat
tiedot hallituksen, toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän palkitsemisen
periaatteista. Hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhmän
palkitsemista koskevat tiedot ovat saatavilla eQ:n verkkosivuilta
(https://www.eq.fi/fi/about-eq-group/hallinnointi/palkitseminen).
Työehtosopimusten soveltaminen
eQ-konsernin työntekijät ovat työehtosopimusten soveltamisalan ulkopuolella
eivätkä kuulu yleissitovan työehtosopimuksen soveltamisen piiriin.
Code of Conduct
eQ-konsernin Code of Conductissa on kuvattu eQ:n arvoihin perustuvat
yhteiset pelisäännöt sekä käyttäytymistä, päätöksentekoa ja liiketoimintaa
ohjaavat yleiset periaatteet, joita jokaisen eQ:laisen on noudatettava. Code of
Conduct toimii ylätason ohjeena muille eQ:n sisäisille ohjeille, joihin on koottu
yksityiskohtaiset toimintaohjeet eri osa-alueilta. Code of Conduct ei kuitenkaan
voi kattaa kaikkia eteen tulevia tilanteita, joten epäselvissä ja uusissa
tilanteissa on aina kysyttävä neuvoa. Suoraselkäisellä, avoimella, osaavalla ja
aikaansaavalla toiminnalla eQ haluaa ansaita asiakkaiden, muiden sidosryhmien
ja ympäröivän yhteiskunnan sekä rahoitusmarkkinoiden luottamuksen ja
kunnioituksen.
eQ edellyttää, että myös yhteistyökumppanit toimivat vastuullisesti.
Kiinteistösijoituksissa kaikkien sopimusten (esim. urakkasopimukset ja
palveluntuottajat) liitteenä on eQ:n toimittajien Code of Conduct. Muut
erilliset alihankkijoita koskevat Code of Conductit on eQ-konsernissa katsottu
tarpeettomaksi suorien alihankkijoiden vähäisen määrän ja liiketoiminnalle
vähäisen merkityksen takia.
32eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Verot, EUR
Maksettavat verot
Tuloverot, Suomi 9 437 9 560 6 209 5 306 4 679
Efektiivinen veroaste 20,6 % 20,1 % 20,2 % 20,2 % 20,8 %
Työnantajalle kuuluvat henkilöstöön liittyvät veronluonteiset maksut
(Tyel, sotu, työttömyysvak.) 4 420 3 317 2 978 2 960 2 770
Tilitettävät verot
Ennakonpidätykset palkoista, Suomi 9 018 7 102 6 483 5 901 5 267
Työntekijälle kuuluvat henkilöstöön liittyvät veronluonteiset maksut
(Tyel, työttömyysvak.) 2 163 1 529 1 405 1 308 1 106
Maksetut arvonlisäverot, Suomi 536 658 393 1 503 768
Osingon- ja pääomanpalautuksen maksusta pidätetyt verot, Suomi 1 762 1 246 1 217 1 061 976
Työnantajana eQ maksaa eläke-, työttömyys- ja sosiaaliturvaan liittyviä
maksuja sekä tilittää verottajalle palkoista pidätettävät ennakonpidätykset.
eQ-konsernin maksamat henkilöstöön liittyvät veronluonteiset maksut
olivat vuonna 2022 yhteensä 4,4 miljoonaa euroa (2021: 3,3 MEUR).
eQ tilitti maksamistaan palkoista pidättämiään ennakonpidätyksiä yhteensä
9,0 miljoonaa euroa (2021: 7,1 MEUR) ja muita veronluonteisia maksua
yhteensä 2,2 miljoonaa euroa (2021: 1,5 MEUR).
eQ-konsernin tilittämien arvonlisäverojen osuus oli vuonna 2022 yhteensä
0,5 miljoonaa euroa (2021: 0,7 MEUR). Lisäksi osa hankintojen arvonlisäveroista
jää eQ:n kuluksi osittain arvonlisäverottomasta toiminnasta johtuen.
eQ Oyj:n vuonna 2022 maksamasta osingosta ja pääomanpalautuksesta
pidätetyt verot olivat 1,8 miljoonaa euroa (2021: 1,2 MEUR).
eQ ei ole saanut julkisilta tahoilta rahallista tukea toimintaansa varten.
Verotuksen läpinäkyvyys
eQ raportoi osana vastuullisuusraporttia toimintansa verojen ja veron-
luonteisten maksujen muodossa syntyvästä taloudellisesta vaikutuksesta
yhteiskuntaan. Läpinäkyvä raportointi on osa vastuullista toimintaa ja hyvää
hallintotapaa. eQ-konsernilla ei ole erillistä hallituksen hyväksymää verotusta
koskevaa strategiaa. Konserni maksaa verot Suomeen.
eQ-konserni on merkittävä veronmaksaja. Vuonna 2022 eQ:n verotettavasta
tuloksesta perittävä tulovero Suomeen oli yhteensä 9,4 miljoonaa euroa
(2021: 9,6 MEUR). Konsernin efektiivinen veroaste oli 20,6 % (2021: 20,1 %).
Raportin tietojen ulkopuolinen varmennus
Tätä raporttia ei ole varmennettu ulkopuolisen tahon toimesta.
Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab on tarkastanut eQ Oyj:n tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. eQ Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja
vastaavat vuosikertomuksen muusta informaatiosta. Tämä raportti sisältyy
eQ:n vuosikertomukseen ja sitä käsitellään tilintarkastuskertomuksen
mukaisena ”muuna informaationa”. Vaikka tilintarkastajat eivät tarkasta
muuta informaatiota, ovat tilintarkastajat tilintarkastuskertomuksessa
arvioineet, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai
tilintarkastajien hankkiman tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin
olevan olennaisesti virheellistä.
33
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Toimintaympäristö
Vuosi 2022 alkoi vahvan talouskasvun ja kiihtyvän inflaation tunnelmissa. USA:n ja
Euroalueen keskuspankit olivat alkaneet huolestua inflaatioluvuista ja ennakoivat
koronnostoja pitkään vallinneelta nollatasolta. Helmikuussa 2022 alkanut Venäjän
hyökkäyssota Ukrainaan loi koronan jälkeen uuden tarjontashokin ja nosti etenkin
energian ja ruuan hintoja. Työmarkkina pysyi vahvana sekä USA:ssa että Euroopassa ja
myös palveluhintojen nousu kiihtyi. USA:n kuluttajahintaindeksi nousi 8,0 % vuonna
2022 ja Euroalueen kuluttajahintaindeksi 8,4 %. USA:n keskuspankki nosti vuonna
2022 ohjauskorkoaan peräti seitsemän kertaa 0,25 prosentista 4,5 prosenttiin ja
Euroopan Keskuspankki neljä kertaa 0 prosentista 2,5 prosenttiin.
Bruttokansantuote kasvoi Euroalueella hieman yli 3 % ja USA:ssa noin 2 % vuonna
2022. Euroopan kasvua piti yllä etenkin matkailun ja muiden palvelualojen elpyminen
koronan jälkeen. Kiina piti koko vuoden ajan kiinni tiukoista koronarajoituksista, mikä
vahingoitti Kiinan kasvua. Arvio Kiinan vuoden 2022 BKT-kasvusta on noin 3 %.
Länsimaista poiketen inflaatio pysyi maltillisena ja tarvetta korkojen nostoon ei ollut.
Loppuvuonna Kiina päätti alkaa purkaa koronarajoituksia.
Keskuspankkikorkojen nopea ja raju nousu nollatasolta veti myös pitkät korot
voimakkaaseen nousuun. Korkosijoittajalle tämä tarkoitti poikkeuksellisen negatiivisia
tuottoja. Euro valtionobligaatioindeksin tuotto koko vuodelta 2022 oli peräti
-18,2 %, eli ennätyksellisen heikko. Investment Grade -indeksin tuotto oli -14,0 %
ja High Yield -indeksin tuotto -11,7 %. Kehittyvien maiden yrityslainojen lasku oli
eurosuojattuna -16,5 %.
Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2022
Korkomarkkinan tavoin osakemarkkina reagoi voimakkaasti sekä sodan syttymiseen,
että erityisesti korkojen nousuun. Molemmilla markkinoilla heilahtelu vuoden aikana
oli suurta, kun pelot inflaatiosta, korkojen noususta ja talouskasvun hidastumisesta
välillä voimistuivat ja välillä hälvenivät. Koko vuoden 2022 osalta USA:n pörssin tuotto
oli dollareissa -18,5 % ja euroissa -13,2 %. Dollari vahvistui vuoden aikana selvästi,
mutta heikkeni selvästi vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä. MSCI Eurooppa
-osakeindeksin tuotto oli -9,5 %, Suomen pörssin tuotto -12,7 % ja kehittyvien
maiden osakeindeksin tuotto -14,9 %.
Merkittäviä tapahtumia tilikaudella
eQ Oyj:n hallitus päätti 3.2.2022 uudesta optio-ohjelmasta eQ-konsernin
avainhenkilöille. Optio-oikeuksia vuoden 2022 optio-ohjelmassa on yhteensä 990 000
kappaletta. eQ Oyj:n hallitus päätti katsauskauden aikana antaa optio-ohjelman 2022
perusteella hallituksen nimeämille eQ-konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille
yhteensä 940 000 optio-oikeutta. Vuoden 2022 optio-ohjelman piirissä on yli
neljännes eQ-konsernin henkilöstöstä.
eQ Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 23.3.2022. Yhtiön hallitukseen valittiin
uudelleen Nicolas Berner, Georg Ehrnrooth, Timo Kokkila, Lotta Kopra, Janne
Larma ja Tomas von Rettig. Hallituksen puheenjohtajana toimii Janne Larma ja
varapuheenjohtajana Georg Ehrnrooth.
Katsauskauden aikana eQ Oyj:n osakemäärä lisääntyi optio-oikeuksilla merkityillä
uusilla osakkeilla. Osakemäärä lisääntyi 180 000 osakkeella 17.5.2022 ja
617 500 osakkeella 16.6.2022. Muutosten jälkeen eQ Oyj:n osakemäärä on
40 429 698 osaketta.
Konsernin liikevaihto ja tuloskehitys
Konsernin nettoliikevaihto oli tilikaudella 77,8 miljoonaa euroa (78,9 MEUR
1.1.–31.12.2021). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 77,1 miljoonaa euroa
(71,6 MEUR). Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,7 miljoonaa
euroa sisältäen tuotot pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista sekä likvideistä
korkorahastoista (7,3 MEUR).
Konsernin kulut ja poistot olivat yhteensä 32,0 miljoonaa euroa (31,2 MEUR).
Henkilöstökulut olivat 26,7 miljoonaa euroa (26,7 MEUR), muut hallintokulut
2,5 miljoonaa euroa (2,1 MEUR) ja liiketoiminnan muut kulut 1,7 miljoonaa euroa
(1,3 MEUR). Poistojen osuus oli 1,2 miljoonaa euroa (1,0 MEUR).
Konsernin liikevoitto oli 45,7 miljoonaa euroa (47,7 MEUR) ja kauden tulos oli
36,3 miljoonaa euroa (38,1 MEUR).
35eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Liiketoiminta-alueet
Varainhoito
eQ Varainhoito tarjoaa monipuolisia ja innovatiivisia varainhoitopalveluita sekä
instituutioasiakkaille että yksityishenkilöille. Varainhoito-segmenttiin kuuluvat
sijoituspalveluyhtiö eQ Varainhoito Oy ja muut varainhoitoa harjoittavat
konserniyhtiöt, joista keskeisin on eQ Rahastoyhtiö Oy.
Sijoitusrahastot ja varainhoito
eQ:lla oli katsauskauden lopussa 23 Suomeen rekisteröityä perinteisen
varainhoidon sijoitusrahastoa.
eQ:n korkorahastojen tuotot olivat negatiivisia vuoden 2022 aikana korkojen nousun
ja luottoriskimarginaalien kasvun seurauksena. Parhaiten tuottivat eQ Lyhyt Korko- ja
eQ Vaihtuva Korko -rahastot. Parhaiten suhteessa vertailuindeksiinsä tuottivat
eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina- ja eQ Euro Valtionobligaatio -rahastot. Myös
osakerahastojemme tuotot olivat negatiivisia. Parhaiten tuottivat eQ Frontier Osake-
ja eQ Eurooppa Osinko -rahastot. Parhaiten suhteessa vertailuindeksiinsä tuotti eQ
Frontier Osake -rahasto.
eQ:n itse hoitamista rahastoista 23 prosenttia tuotti vertailuindeksiä paremmin
vuoden aikana ja viimeisen kolmen vuoden aikana 77 prosenttia eQ:n itse hoitamista
rahastoista on tuottanut yli vertailuindeksinsä. Keskimääräinen Morningstar-luokitus
eQ:n itse hoitamissa rahastoissa oli katsauskauden lopussa 3,2 tähteä. eQ:lla hoidossa
olevien täyden valtakirjan varainhoitosalkkujen tuotot vaihtelivat sijoitussalkun
allokaation mukaan katsauskauden aikana noin -9,1 – -16,6 prosentin välillä.
Pelkästään suomalaisiin osakkeisiin sijoitettujen salkkujen tuotto oli -14,4 prosenttia.
Lipper Fund Awards palkitsi toisen kerran peräkkäin eQ Eurooppa Osinko -rahaston
Pohjoismaiden parhaana osinkorahastona. Palkinto perustuu rahaston 3 ja 5 vuoden
riskikorjattuun tuottoon. Lisäksi asiakkaat arvioivat eQ Varainhoidon kokonaislaadun
Suomen parhaaksi Kantar Prosperan vuoden 2022 ”External Asset Management
Finland” -tutkimuksessa. Vuosittain tehtävässä arvostetussa Suomalaisten
instituutioasiakkaiden SFR tutkimuksessa eQ Varainhoito oli käytettyydeltään Suomen
toiseksi suurin instituutiovarainhoitaja ja palkittiin Platinum-awardilla laadukkaimpana
varainhoitajana. eQ:n rahastojen ESG-ratingit (vastuullisuusluokitukset) ovat
keskimääräistä parempia ja eQ sai viimeisimmässä PRI-arvioinnissa erinomaiset
ESG-arvosanat.
Private Equity
Uuden eQ PE XIV North -pääomarahaston ensimmäinen sulkeminen tehtiin
tammikuun 2022 lopussa 196 miljoonan euron kokoisena. Rahaston lopullisessa
sulkemisessa vuoden 2022 lopulla rahaston koko kasvoi 288 miljoonaan euroon. eQ
PE XIV North -rahasto tekee sijoituksia pääomasijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat
listaamattomiin, pieniin ja keskisuuriin yrityksiin Pohjois-Euroopassa. Samassa
yhteydessä eQ perusti neljännen jälkimarkkinarahastonsa eQ PE SF IV:n, jonka
ensimmäinen sulkeminen oli 85 miljoonan euron kokoinen. Rahaston lopullisessa
sulkemisessa sen koko kasvoi 151 miljoonaan euroon. eQ PE XIV North -rahaston
jälkimarkkinasijoitusten osuus toteutetaan eQ PE SF IV -rahaston kautta. eQ PE
SF IV -rahaston sijoitusfokus on maantieteellisesti ja yrityskoon osalta sama kuin
eQ PE XIV North -rahaston. Teimme vuoden lopulla myös lopullisen sulkemisen eQ
VC -rahastoon, jonka koko kasvoi 77 miljoonan dollariin. eQ VC -rahasto sijoittaa
parhaisiin Yhdysvaltalaisiin Venture Capital -rahastoihin.
eQ:n Private Equity ESG-integrointi ja raportointi on erinomaisella tasolla ja sitä
kehitetään edelleen. eQ:n hallinnoimien Private Equity -rahastojen hallinnoitavat
varat olivat tilikauden lopussa 2 726 miljoonaa euroa (2 203 MEUR) ja Private Equity
-varainhoito-ohjelmien hallinnoitavat varat 1 009 miljoonaa euroa (1 001 MEUR).
eQ alkoi vuoden 2022 alusta jaksottaa pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion
voitontasauksen osuutta tuloslaskelmaan. Yhteensä 31.12.2022 mennessä jaksotettu
voitontasauksen määrä oli 5,8 miljoonaa euroa. Arvioitu tulevien tuottosidonnaisten
palkkioiden kokonaismäärä kasvoi tilikauden lopun tilanteessa noin 130 miljoonaan
euroon (109 MEUR 31.12.2021). Lisätietoa pääomarahastojen tuotoista ja arvioiduista
tuottosidonnaisista palkkioista on esitetty osana vuosikertomusta.
Kiinteistösijoittaminen
eQ Liikekiinteistöt -rahaston nettomerkinnät olivat vuoden 2022 aikana 34 miljoonaa
euroa. Rahaston koko katsauskauden lopussa oli 799 miljoonaa euroa ja sen
kiinteistövarallisuus oli yli 1,3 miljardia euroa. Rahaston tuotto vuoden 2022 aikana
oli 7,6 prosenttia ja perustamisesta lähtien 8,4 prosenttia p.a. Rahastolla on noin
2 200 osuudenomistajaa.
eQ Yhteiskuntakiinteistöt -rahastoon tehtiin vuoden 2022 aikana uusia
nettomerkintöjä 131 miljoonaa euroa. Rahaston koko oli katsauskauden lopussa
1 616 miljoonaa euroa ja kiinteistövarallisuus yli 2,2 miljardia euroa. Rahaston tuotto
vuoden 2022 aikana oli 8,2 prosenttia ja perustamisesta lähtien 8,9 prosenttia p.a.
Rahastolla on noin 4 800 osuudenomistajaa.
eQ perusti vuoden 2020 toukokuussa uuden kiinteistörahaston eQ Asunnot.
Rahasto suljettiin toukokuussa 2021 lopullisesti 100 miljoonaan euron kokoisena.
Sijoitustoiminta on edennyt erinomaisesti ja yhteensä rahasto sijoittaa yli 300
miljoonan euroa asuntoihin. eQ Asunnot sijoittaa asuntoihin Pääkaupunkiseudulla,
Tampereella ja Turussa. Kohteena ovat kokonaiset kerrostalot ja tavoitteena
on rakentaa noin 1 500 vuokra-asunnon rahasto. Käytännössä koko rahaston
sijoituskapasiteetti saatiin käytettyä vuoden 2021 loppuun mennessä ja siksi
päätimme perustaa uuden eQ Asunnot II -rahaston. Uuden rahaston ensimmäinen
sulkeminen pidettiin 27 miljoonan euron suuruisena tammikuussa ja vuoden 2022
kuluessa rahaston koko on kasvanut 53 miljoonaan euroon. eQ Yhteiskuntakiinteistöt-
ja eQ Liikekiinteistöt -rahastoista poiketen eQ Asunnot -rahastot ovat tarkoitettu
ainoastaan ammattimaisille sijoittajille ja ne ovat rakenteeltaan suljettuja rahastoja.
Yhteensä eQ Kiinteistörahastoilla oli vuoden lopussa noin 3,6 miljardin
euron kiinteistövarallisuus ja eQ on noussut merkittäväksi suomalaiseksi
kiinteistösijoittajaksi. eQ Kiinteistörahastot osallistuivat vuonna 2022 jo neljännen
kerran GRESB-vastuullisuusarviointiin. Tulokset ovat vuonna 2022 pysyneet jälleen
hyvällä tasolla ja ylittävät selvästi sekä GRESB-arviointiin osallistuvien keskimääräisen
tuloksen, että rahastojen omien vertailuryhmien tulokset.
Hallinnoitavat varat ja asiakkaat
eQ Varainhoidon hallinnoitavat varat olivat kauden lopussa yhteensä 12 564 miljoonaa
euroa ja varat kasvoivat katsauskaudella 980 miljoonaa euroa (11 584 MEUR
31.12.2021). Kotimaahan rekisteröityjen sijoitusrahastojen hallinnoitavat varat
olivat katsauskauden lopussa yhteensä 4 101 miljoonaa euroa (4 264 MEUR) ja
varat pienenivät katsauskauden aikana 163 miljoonaa euroa. Kiinteistörahastojen
hallinnoitavat varat olivat yhteensä 2 697 miljoonaa euroa (2 283 MEUR). Private
Equity -rahastojen ja -varainhoito-ohjelmien hallinnoitavat varat olivat yhteensä
3 734 miljoonaa euroa (3 203 MEUR).
36eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Hallinnoitavat varat, MEUR 12/2022 12/2021 Muutos
eQ sijoitusrahastot 4 101 4 264 -4 %
josta eQ osake-, korko-
ja yhdistelmärahastot 1 687 2 082 -19 %
josta eQ kiinteistörahastot 2 415 2 182 11 %
Suljetut kiinteistörahastot* 282 100 181 %
Yhteistyökumppaneiden rahastot ja
muu varainhoito 1 561 1 619 -4 %
eQ Private Equity -rahastot 2 726 2 203 24 %
Private Equity -varainhoito-ohjelmat 1 009 1 001 1 %
Yhteensä ilman raportointipalveluita 9 678 9 187 5 %
Private Equity -raportointipalvelut 2 885 2 397 20 %
Yhteensä 12 564 11 584 8 %
*Suljettuihin kiinteistörahastoihin sisältyvien eQ Asunnot -rahastojen osalta hallinnoitavina varoina
raportoidaan 12/2022 lähtien rahastojen kutsumattomien sitoumusten ja kokonaisvarojen (GAV) yhteismäärä.
Varainhoito-segmentin tulos
Varainhoito-segmentin nettoliikevaihto kasvoi tilikauden aikana 11 prosenttia ja
liikevoitto 14 prosenttia 45,9 miljoonaan euroon (40,3 MEUR 1.1.–31.12.2021).
Tuottosidonnaiset palkkiot laskivat hieman 10,8 miljoonaan euroon. Tuottosidonnaisille
palkkioille on tyypillistä voimakas neljännesvuosi- ja tilikausikohtainen vaihtelu.
Tuottosidonnaiset palkkiot sisältävät pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion
voitontasausjaksotuksen osuutta 5,8 miljoonaa euroa.
Kulu/tuotto -suhde oli 36,0 prosenttia (37,7 %). Varainhoito-segmentin henkilöstömäärä
oli vuoden lopussa kokopäiväresursseiksi muutettuna yhteensä 76 henkilöä.
Varainhoito 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Nettoliikevaihto, MEUR 71,8 64,9 11 %
Liikevoitto, MEUR 45,9 40,3 14 %
Kulu/tuotto-suhde, % 36,0 37,7 -5 %
Henkilöstö kokopäiväresursseina 76 76 0 %
Varainhoidon palkkiotuotot, MEUR 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Hallinnointipalkkiot
Perinteinen varainhoito
9,4 10,6 -11 %
Kiinteistövarainhoito 35,1 29,1 21 %
Private Equity -varainhoito 16,9 13,9 22 %
Hallinnointipalkkiot yhteensä 61,5 53,6 15 %
Tuottosidonnaiset palkkiot
Perinteinen varainhoito
0,0 2,9 -100 %
Kiinteistövarainhoito 4,3 5,4 -19 %
Private Equity -varainhoito 6,5 3,1 108 %
Tuottosidonnaiset palkkiot yhteensä 10,8 11,4 -5 %
Muut palkkiotuotot 0,1 0,5 -68 %
Palkkiotuotot yhteensä 72,4 65,4 11 %
Corporate Finance
Corporate Finance -segmentissä Advium Corporate Finance toimii neuvonantajana
yrityskaupoissa, suurissa kiinteistökaupoissa ja erilaisissa pääomajärjestelyissä.
Vuoden 2022 yrityskauppojen arvo maailmassa laski ennätysvuodesta 2021 ja ennen
kaikkea viimeinen vuosineljännes osoitti selviä hidastumisen merkkejä. Nousevat
korot, rakenteellinen ja korkea inflaatio, keskuspankkien voimakkaat liikkeet,
osakemarkkinoiden pitkään jatkunut korjausliike sekä geopoliittiset epävarmuudet
vaikuttivat kaikki osaltaan transaktioiden kokonaisarvon laskuun. Myös Suomessa
yrityskauppojen volyymi heikkeni hieman.
Advium toimi vuoden 2022 aikana neuvonantajana viidessä yrityskauppatransaktiossa:
Bainin johtaman konsortion neuvonanto Caverionista tehdyssä ostotarjouksessa,
Bluebirdin myynti The North Alliancille, Raksystemsin osto Trillimpactille, Akkuraten
myynti Sandvikille sekä Finnamylin osto Chemigaten (Berner) toimesta. Adviumin
markkina-asema ja -osuus säilyi vahvana.
Adviumin kiinteistötransaktioaktiviteetti vuonna 2022 kasvoi edellisvuoteen 2021
verrattuna vaikka Suomen kiinteistösijoitusmarkkina kokonaisuutena kehittyi
negatiivisesti mm. korkojen noususta ja talouskasvun epävarmuudesta johtuen.
Advium toimi neuvonantajana viidessä julkistetussa transaktiossa vuonna 2022.
Näistä merkittävimmät olivat kun Ilmarinen, YIT ja HGR Property Partners perustivat
yhteisyrityksen kiinteistöportfolion kehittämiseksi, Espoon kaupungin omistamien
Espoon Sairaalan ja paloasemaportfolion myynti sekä Cromwell European REIT:n
toimistokiinteistön myynti Helsingissä Julius Tallberg-Kiinteistöille.
Corporate Finance -segmentin tulos
Adviumin nettoliikevaihto oli tilikaudella 5,4 miljoonaa euroa (6,9 MEUR
1.1.–31.12.2021). Liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa (2,7 MEUR). Segmentin
henkilöstömäärä oli kauden lopussa 13 henkilöä.
Corporate Finance - toiminnalle on tyypillistä, että menestyspalkkioiden vaikutus
laskutuksessa on huomattava, minkä takia segmentin tulos vaihtelee merkittävästi
vuosineljänneksittäin.
Corporate Finance 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Nettoliikevaihto, MEUR 5,4 6,9 -22 %
Liikevoitto, MEUR 1,7 2,7 -37 %
Kulu/tuotto-suhde, % 67,7 60,0 13 %
Henkilöstö kokopäiväresursseina 13 15 -13 %
37eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Sijoitukset
Sijoitukset-segmentin liiketoiminta muodostuu eQ-konsernin omasta taseesta
tehdyistä pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista.
Kauden aikana Sijoitukset-segmentin liikevoitto oli 0,7 miljoonaa euroa (7,1 MEUR
1.1.–31.12.2021). Kauden lopussa sijoitusten käypä arvo oli 16,8 miljoonaa euroa
(18,8 MEUR 31.12.2021) ja jäljellä olevien sijoitussitoumusten määrä 7,5 miljoonaa
euroa (7,2 MEUR). eQ Oyj teki katsauskauden aikana 1,0 miljoonan euron
sijoitussitoumuksen eQ PE XIV North -pääomarahastoon ja 1,0 miljoonan euron
sitoumuksen eQ Asunnot II -rahastoon.
Sijoitusten pääomanpalautukset kaudella olivat 2,9 miljoonaa euroa (3,5 MEUR 1.1.–
31.12.2021), voitonjako 2,0 miljoonaa euroa (3,2 MEUR) ja rahastojen pääomakutsut
2,1 miljoonaa euroa (2,6 MEUR). Sijoituksista saatu nettokassavirta kauden aikana
oli 2,8 miljoonaa euroa (4,1 MEUR). Sijoitusten tulosvaikutteiset arvonmuutokset
olivat kaudella yhteensä -1,2 miljoonaa euroa (4,1 MEUR). Itä-Eurooppaan sijoittavien
Amanda III- ja Amanda V -pääomarahastojen arvonmuutokset vaikuttivat Ukrainan
sodan seurauksena katsauskaudella sijoitusten arvonmuutoksiin negatiivisesti.
eQ-konsernin Sijoitukset-segmentin tuotot tuloutuvat yhtiöstä riippumattomista
tekijöistä, minkä vuoksi segmentin tulos voi vaihdella merkittävästi.
Sijoitukset 1–12/2022 1–12/2021 Muutos
Liikevoitto, MEUR 0,7 7,1 91 %
Sijoitusten käypä arvo, MEUR 16,8 18,8 -11 %
Sijoitussitoumukset, MEUR 7,5 7,2 3 %
Sijoitusten nettokassavirta, MEUR 2,8 4,1 -32 %
Tase, rahoitusasema ja vakavaraisuus
Konsernin taseen loppusumma kauden lopussa oli 110,9 miljoonaa euroa
(110,8 miljoonaa euroa 31.12.2021). Kauden lopussa oma pääoma oli 81,8 miljoonaa
euroa (80,0 MEUR). Oman pääoman määrään kaudella vaikutti kauden tulos
36,3 miljoonaa euroa, osingonjako -38,4 miljoonaa euroa, pääomanpalautus sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta -1,2 miljoonaa euroa, uusien osakkeiden merkintä
optio-oikeuksilla 4,0 miljoonaa euroa sekä omaan pääomaan kirjattu optio-ohjelman
kulujaksotus 1,1 miljoonaa euroa.
Rahavarojen määrä kauden lopussa oli 23,7 miljoonaa euroa (35,1 MEUR) ja likvidien
sijoitusrahastosijoitusten määrä 20,1 miljoonaa euroa (20,9 MEUR).
Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli kauden lopussa
5,6 miljoonaa euroa (1,2 MEUR), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 0,8 miljoonaa
euroa (0,9 MEUR). Vuokrasopimusvelkojen määrä lisääntyi vuokrattuja toimitiloja
koskevan jatkosopimuksen ja toimitilalaajennuksen myötä.
Lyhytaikainen koroton velka oli 23,5 miljoonaa euroa (29,7 MEUR). Konsernilla ei ollut
korollisia lainoja kauden lopussa (- MEUR). eQ:n omavaraisuusaste oli 73,8 % (72,1 %).
eQ-konsernin vakavaraisuuslaskennan mukainen omien varojen suhde
pääomavaateeseen oli 242,3 % (229,4 % 31.12.2021). eQ Varainhoito Oy noudattaa
sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD / IFR) sijoituspalveluyrityksenä
ja eQ Oyj omistusyhteisönä. Rajoittavin pääomavaade eQ:lle katsauskauden lopussa
määräytyy kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen
perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 4,9 miljoonaa euroa. Konsernin
vakavaraisuuslaskennan mukaiset omat varat olivat kauden lopussa 11,9 miljoonaa
euroa (10,8 MEUR).
Vakavaraisuus, 1 000 EUR
IFR
31.12.2022
eQ-konserni
IFR
31.12.2021
eQ-konserni
Oma pääoma 81 779 79 955
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä 81 779 79 955
Vähennykset ydinpääomasta
Aineettomat hyödykkeet
-29 400 -29 552
Tilikauden vahvistamaton voitto -36 322 -38 078
Hallituksen esittämä voitonjako* -4 107 -1 554
Ydinpääoma (CET1) 11 949 10 771
Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 0 0
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 11 949 10 771
Toissijainen pääoma (T2) 0 0
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 11 949 10 771
Omien varojen vaade rajoittavimman vaateen
mukaan (IFR) 4 932 4 696
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade 4 932 4 696
K-tekijöiden vaade 393 331
Ehdoton vähimmäisvaade 150 150
Riskipainotetut erät yhteensä (Kokonaisriski) 61 651 58 697
Ydinpääoma (CET1) / omien varojen vaade, % 242,3 % 229,4 %
Ensisijainen pääoma (T1) / omien varojen vaade, % 242,3 % 229,4 %
Omat varat yht. (TC) / omien varojen vaade, % 242,3 % 229,4 %
Ydinpääoma (CET1) / riskipainotetut erät, % 19,4 % 18,3 %
Ensisijainen pääoma (T1) / riskipainotetut erät, % 19,4 % 18,3 %
Omat varat yht. (TC) / riskipainotetut erät, % 19,4 % 18,3 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon 7 017 6 075
Omat varat verrattuna tavoitetasoon (sis. 25 %
riskipuskuri vaateeseen) 5 784 4 901
*Hallituksen esittämä osinko ja pääomanpalautus tilikauden tuloksen ylittävältä osalta
38eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Toimintaan liittyvät keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät
Konsernin merkittävin yksittäinen riski on liiketoiminnan tuottojen riippuvuus
ulkoisen toimintaympäristön muutoksista. Varainhoito-segmentin tulokseen
vaikuttaa hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa
pääomamarkkinoiden kehityksestä. Toisaalta pääomarahastojen ja suljettujen
kiinteistörahastojen hallinnointipalkkiot perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka
tuovat tasaista kassavirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös sijoitustoiminnan
menestykseen sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen.
Varainhoidon tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua osake- ja kiinteistörahastojen
tuottosidonnaisista palkkioista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle
kuuluvista voitonjako-osuustuotoista sekä varainhoitosalkkujen tuottosidonnaisista
palkkioista. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti
vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.
Corporate Finance -segmentin tulokseen vaikuttaa merkittävästi menestyspalkkiot,
jotka ovat riippuvaisia yritys- ja kiinteistökauppojen määrästä. Nämä vaihtelevat
merkittävästi vuoden sisällä sekä suhdanteiden mukaisesti.
eQ-konsernin omaan sijoitustoimintaan liittyvät riskit ovat muun muassa markkinariski
ja valuuttariski. Mainituista riskeistä markkinariskillä on suurempi vaikutus sijoituksiin.
Konsernin omat sijoitukset ovat varsin hyvin hajautettuja eli yksittäisen rahaston
yksittäiseen sijoituskohteeseen tekemän sijoituksen vaikutus sijoitusten tuottoon
on usein pieni. eQ-konsernin oman sijoitustoiminnan tuotot tuloutuvat yhtiöstä
riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille riippuen rahastoissa tapahtuvista
irtaantumisista ja arvonmuutoksista. Sijoitustoiminnan tuotot ja arvonmuutokset
saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Konsernin maksuvalmiutta seurataan jatkuvasti ja hyvää maksuvalmiutta ylläpidetään
sijoittamalla ylilikviditeetti vain matalan riskin kohteisiin, jotka ovat nopeasti ja
selkeään markkinahintaan muunnettavissa käteisvaroiksi. Maksuvalmiuteen vaikuttaa
omien pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten pääomakutsut ja pääoman palautukset.
Hallitus, johtoryhmä, toimitusjohtaja ja tilintarkastaja
eQ Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 23.3.2022 hallituksen jäseniksi valittiin
uudelleen Nicolas Berner, Georg Ehrnrooth, Timo Kokkila, Lotta Kopra, Janne Larma ja
Tomas von Rettig. Hallitus valitsi Janne Larman hallituksen puheenjohtajaksi ja Georg
Ehrnroothin hallituksen varapuheenjohtajaksi. eQ Oyj:n hallitus kokoontui tilikauden
2022 aikana 8 kertaa ja keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100 %.
eQ-konsernin johtoryhmä on 31.12.2022 muodostunut seuraavista henkilöistä:
• Mikko Koskimies, eQ Oyj ja eQ Varainhoito Oy, toimitusjohtaja
• Staffan Jåfs, eQ Varainhoito Oy, johtaja, pääomasijoitukset
• Antti Lyytikäinen, eQ Oyj, talousjohtaja
• Juha Surve, eQ Varainhoito Oy, johtaja, lakiasiat
Toimitusjohtajana on toiminut Mikko Koskimies. Tilintarkastajana on toiminut
tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana Tuomas
Ilveskoski, KHT.
Henkilöstö
Konsernin henkilöstömäärä kokopäiväresursseina oli kauden lopussa 94 henkilöä
(96 henkilöä 31.12.2021). Henkilöstömäärä kokopäiväresursseina Varainhoito-
segmentissä oli 76 henkilöä (76) ja Corporate Finance -segmentissä 13 (15).
Konsernihallinnon henkilöstömäärä oli 5 (5).
eQ-konsernin henkilöstön kokonaispalkat kauden aikana olivat 26,7 miljoonaa euroa
(26,7 miljoonaa euroa 1.1.–31.12.2021).
Lähipiirilainat
eQ Oyj:n saatavia lähipiiriltä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa
kohdassa 32 Lähipiiritiedot.
eQ Oyj:n osake
Valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 3 500 000
osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä osakeannilla ja/tai antamalla
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä
oikeuksia. Määrä vastasi noin 8,83 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä
kokouskutsun päivämääränä.
Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen
rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen,
yhtiön kannustinohjelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin
tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien antamisen ehdoista,
mukaan lukien osakkeiden tai osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien saajat
ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää siten myös oikeuden antaa
osakkeita tai erityisiä oikeuksia suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta
poiketen laissa määritellyin edellytyksin. Osakeanti voi osakeyhtiölaissa mainituin
edellytyksin olla myös maksuton. Valtuutus kumoaa aiemmat antivaltuutukset ja
on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään
18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.
Osakkeet ja osakepääoma
eQ Oyj:n osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 31.12.2022 oli 40 429 698 kappaletta
ja osakepääoma 11 383 873,00 euroa.
Tilikauden aikana 17.5.2022 osakemäärä lisääntyi 180 000 osakkeella vuoden 2018
optio-oikeuksilla merkityillä uusilla osakkeilla. Uusien osakkeiden merkintähinta oli
903 600,00 euroa. Lisäksi kauden aikana 16.6.2022 osakemäärä lisääntyi 617 500
osakkeella vuoden 2018 optio-oikeuksilla merkityillä uusilla osakkeilla. Uusien
osakkeiden merkintähinta oli yhteensä 3 099 850,00 euroa. Merkinnät kirjattiin
kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
eQ Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2022 oli 25,45 euroa (25,75 euroa 31.12.2021),
joten yhtiön markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 1 028,9 miljoonaa euroa
(1 020,5 MEUR). Osakkeita vaihdettiin katsauskaudella Nasdaq Helsingissä yhteensä
39eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
1 947 634 kappaletta (2 089 680 kappaletta 1.1.–31.12.2021) ja euromääräisesti
vaihto oli 45,9 miljoonaa euroa (48,9 MEUR).
Optio-oikeudet
eQ Oyj:llä oli kauden lopussa voimassa kaksi optio-ohjelmaa. Optio-ohjelmat ovat
tarkoitettu osaksi konsernin avainhenkilöiden sitouttamisjärjestelmää.
Optio-ohjelma 2018:
Kauden lopussa optioita on myönnetty maksullisesta optio-ohjelmasta 2018 yhteensä
1 775 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2018 alkoi 1.4.2022
ja päättyy 1.4.2024.
Myönnetyistä optioista yhteensä 797 500 kappaletta on käytetty kauden loppuun
mennessä. Ulkona olevien optioiden lukumäärä kauden lopussa oli yhteensä 977 500
kappaletta. Vuoden 2018 optio-ohjelman optioita ei ole enää jaettavissa.
Optio-ohjelman ehdot on julkaistu pörssitiedotteella 26.10.2018 ja ne löytyvät
kokonaisuudessaan yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.eQ.fi. Optiot on listattu
Nasdaq Helsingin pörssilistalla.
Optio-ohjelma 2022:
Varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 antaman valtuutuksen nojalla eQ Oyj:n hallitus
päätti 3.2.2022 uudesta optio-ohjelmasta eQ-konsernin avainhenkilöille. Optio-
oikeuksia vuoden 2022 optio-ohjelmassa on yhteensä 990 000 kappaletta ja kullakin
optio-oikeudella voi merkitä yhden eQ Oyj:n uuden osakkeen.
eQ Oyj:n hallitus päätti 3.2.2022 antaa optio-ohjelman 2022 perusteella hallituksen
nimeämille eQ-konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille yhteensä 880 000
optio-oikeutta. Lisäksi hallitus päätti 24.10.2022 antaa optio-ohjelman 2022
perusteella yhteensä 60 000 optio-oikeutta. Vuoden 2022 optio-ohjelman piirissä on
yli neljännes eQ-konsernin henkilöstöstä.
eQ Oyj:lle palautui tilikauden aikana työsuhteen päättymisen johdosta 30 000 optiota.
Ulkona olevien optioiden lukumäärä kauden lopussa oli yhteensä 910 000 kappaletta.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2022 alkaa 1.4.2025 ja päättyy 30.4.2027.
Optio-ohjelman ehdot on julkaistu pörssitiedotteella 4.2.2022 ja ne löytyvät
kokonaisuudessaan yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.eQ.fi.
Omat osakkeet
eQ Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita tilikauden lopussa 31.12.2022.
Osakkeiden omistus
eQ Oyj julkisti 16.6.2022 liputusilmoituksen, jossa Fennogens Investments S.A.
ilmoitti, että sen omistusosuus alitti 20 prosentin liputusrajan. Omistusosuuden
muutos johtui eQ Oyj:n osakemäärän lisääntymisestä.
Osakkeiden omistus
Suurimmat osakkeenomistajat Osakemäärä, kpl
%-osuus äänistä ja
osakkeista
Fennogens Investments S.A. 7 962 605 19,69 %
Anchor Oy Ab 6 206 706 15,35 %
Chilla Capital S.A. 6 165 904 15,25 %
Teamet Oy 4 225 000 10,45 %
Oy Cevante Ab 1 419 063 3,51 %
Fazer Jan Peter 1 314 185 3,25 %
Procurator-Holding Oy 793 892 1,96 %
Lavventura Oy 700 000 1,73 %
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 697 500 1,73 %
Linnalex Ab 631 652 1,56 %
Pinomonte Ab 529 981 1,31 %
Umo Invest Oy 414 240 1,02 %
Pohjolan Kiinteistökehitys Oy 387 000 0,96 %
Leppä Jukka-Pekka 325 000 0,80 %
Sever Match Oy 290 000 0,72 %
Mononen Matti 180 000 0,45 %
Balance Finance-Team Oy 160 000 0,40 %
Leenos Oy 158 772 0,39 %
Nacawi Ab 150 000 0,37 %
Viskari Jyri 150 000 0,37 %
Muut 7 568 198 18,72 %
Yhteensä 40 429 698 100,00 %
Tiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasrekisteriin
31.12.2022 tilanteesta.
Osakkeenomistus sektoreittain 31.12.2022
Osakemäärä, kpl
%-osuus äänistä ja
osakkeista
Yritykset 16 927 139 41,87 %
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 945 877 2,34 %
Julkisyhteisöt 721 892 1,79 %
Kotitaloudet 7 303 941 18,07 %
Ulkomaat 14 195 411 35,11 %
Muut
1)
335 438 0,83 %
Yhteensä 40 429 698 100,00 %
1
Muihin sisältyvät voittoa tavoittelemattomat yhdistykset.
Omistuksen jakautuminen omistettujen osakkeiden lukumäärän suhteessa
Osakemäärä
kpl/osakas Omistajia, kpl
Osuus
omistajista, %
1–100 4 135 49,96 %
101–500 2 540 30,69 %
501–1 000 698 8,43 %
1 001–5 000 702 8,48 %
5 001–10 000 91 1,10 %
10 001–50 000 67 0,81 %
50 001–100 000 16 0,19 %
100 001–500 000 17 0,21 %
500 001– 11 0,13 %
Yhteensä 8 277 100,00 %
40eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Osakemäärä
kpl/osakas
Osakemäärä
yhteensä, kpl
Osuus
osakemäärästä, %
1–100 171 045 0,42 %
101–500 649 935 1,61 %
501–1 000 541 261 1,34 %
1 001–5 000 1 541 419 3,81 %
5 001–10 000 665 553 1,65 %
10 001–50 000 1 463 922 3,62 %
50 001–100 000 1 226 625 3,03 %
100 001–500 000 3 523 450 8,72 %
500 001– 30 646 488 75,80 %
Yhteensä 40 429 698 100,00 %
Hallintarekisteröidyt osakkeet
Yhtiön osakkeista oli hallintarekisteröitynä 462 391 kappaletta edustaen 1,14 % ääni-
ja osakemäärästä.
Muut tiedot osakkeesta
Seuraavat tiedot yhtiön osakkeesta löytyvät tilinpäätöksen liitetiedoista: johdon ja
hallituksen jäsenten omistus sekä yhtiön osakkeiden lukumäärä ja osakelajit.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä
eQ Oyj noudattaa pörssiyhtiöitä koskevien lakien ja määräysten lisäksi
Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 1.1.2020 voimaantullutta Suomen
listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävillä
Arvopaperimarkkinayhdistyksen internetsivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat yhteensä 65 947 885,52 euroa,
josta voittovaroja 40 741 192,96 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastossa 25 206 692,56 euroa.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,91 euroa osaketta
kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on
yhteensä 36 791 025,18 euroa. Lisäksi hallitus esittää yhtiökokoukselle, että
pääomanpalautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan 0,09 euroa
osaketta kohden. Esitystä vastaava pääomanpalautus laskettuna tilinpäätöshetken
osakemäärällä on yhteensä 3 638 672,82 euroa. Osinko ja pääomanpalautus
maksetaan sille, joka on merkitty täsmäytyspäivänä 29.3.2023 osakkeenomistajaksi
Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään eQ Oyj:n osakasluetteloon. Hallitus esittää
osingon ja pääomanpalautuksen maksupäiväksi 5.4.2023.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut
olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ja pääomanpalautus eivät hallituksen
näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
eQ Oyj:n osakkeenomistajat, joilla on yhteensä yli 60 % yhtiön osakkeista ja
äänimäärästä ovat tehneet ehdotuksen 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle
yhtiökokoukselle koskien hallituksen jäsenmäärää, hallituksen jäsenten palkkioita ja
kulujen korvausperusteita sekä hallituksen jäsenten valitsemista. Osakkeenomistajat
ehdottavat, että hallituksen kokoonpano pysyisi ennallaan eli hallitukseen valittaisiin
uudelleen Nicolas Berner, Georg Ehrnrooth, Timo Kokkila, Lotta Kopra, Janne Larma
sekä Tomas von Rettig.
Tammikuun 2023 lopulla toteutettiin eQ PE XV US -pääomarahaston ensimmäinen
sulkeminen 177 miljoonan dollarin kokoisena. eQ Oyj teki 1,0 miljoonan dollarin
sijoitussitoumuksen rahastoon.
Näkymät
eQ Varainhoidon vuosi 2022 oli myynnillisesti erittäin hyvä. Tammikuussa 2023 eQ
PE XV US -pääomasijoitusrahasto keräsi ennätyksellisesti rahaston ensimmäisessä
sulkemisessa lähes 180 miljoonaa dollaria, mikä on 35 prosenttia enemmän kuin
edellinen Yhdysvaltoihin sijoittava rahastomme ensimmäisessä sulkemisessa.
Tämä vahvistaa käsitystämme siitä, että sijoittajakysyntä jatkuu edelleen vahvana
vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa ja kiinteiden hallinnointipalkkioiden kasvu jatkuu.
Kiinteistörahastojen tuotot ovat sidoksissa tuottovaateiden kehitykseen ja niiden
mahdollisiin tuottosidonnaisiin palkkioihin vuodelta 2023 sisältyy epävarmuutta.
Pääomarahastojen tuottosidonnaiset palkkiot sen sijaan tulevat olemaan samalla
tasolla voitontasauksen osuuden jaksotuksen vuoksi.
Edellä mainittuun viitaten, ennakoimme Varainhoito-segmentin nettoliikevaihdon
ja liikevoiton olevan samaa tasoa tai kasvavan vuonna 2023 edelliseen vuoteen
verrattuna. Tiedonantopolitiikkamme mukaisesti emme anna tulosohjausta Corporate
Finance- ja Sijoitukset -segmenteistä. Molempien segmenttien tulokset ovat paljolti
riippuvaisia yhtiöstä riippumattomista tekijöistä, minkä takia liiketulos voi vaihdella
merkittävästi ja on vaikeasti ennakoitavissa.
Helsingissä 6. helmikuuta 2023
eQ Oyj
Hallitus
41
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Konsernin tunnusluvut
1 000 EUR 2022 2021 2020 2019 2018
TULOSLASKELMA
Nettopalkkiotuotot
77 129 71 578 56 734 49 505 43 571
Rahoitusvarojen nettotuotot 709 7 314 32 1 132 1 794
Nettoliikevaihto 77 781 78 880 56 744 50 614 45 367
Liikevoitto/tappio 45 735 47 660 30 757 26 292 22 450
Osuus liikevaihdosta, % 58,8 60,4 54,2 51,9 49,5
Tilikauden tulos 36 322 38 078 24 610 21 035 17 799
TASE
Saamiset luottolaitoksilta ja käteiset varat
23 688 35 141 21 453 22 375 15 848
Rahoitusvarat 36 956 39 760 30 576 26 112 26 777
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 35 186 30 819 31 812 32 159 29 748
Muut varat ja saamiset 15 027 5 123 7 636 4 772 5 837
Varat yhteensä 110 858 110 842 91 476 85 418 78 211
Oma pääoma 81 779 79 955 67 545 65 117 62 249
Velat 29 079 30 887 23 931 20 301 15 962
Velat ja oma pääoma yhteensä 110 858 110 842 91 476 85 418 78 211
1 000 EUR 2022 2021 2020 2019 2018
KANNATTAVUUS- JA MUUT TUNNUSLUVUT
Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a.
43,2 50,6 35,9 32,4 28,5
Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 44,9 51,6 37,1 33,0 28,5
Omavaraisuusaste, % 73,8 72,1 73,8 76,2 79,6
Nettovelkaantumisaste, % -46,7 -68,7 -50,8 -45,7 -41,3
Kulu/tuotto-suhde, %
Konserni 41,1 39,5 45,6 48,1 50,5
Varainhoito 36,0 37,7 39,0 42,7 46,9
Corporate Finance 67,7 60,0 72,3 64,1 54,7
Henkilöstö kokopäiväresursseina tilikauden lopussa 94 96 94 89 86
Henkilöstö kokopäiväresursseina keskimäärin 96 95 92 88 85
42eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
1 000 EUR 2022 2021 2020 2019 2018
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos/keskimääräinen osakemäärä, EUR
0,91 0,97 0,64 0,55 0,47
Tulos/keskimääräinen osakemäärä,
laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR
0,87 0,93 0,60 0,51 0,45
Oma pääoma/osake, EUR 2,02 2,02 1,74 1,70 1,65
Oma pääoma/keskimääräinen osakemäärä, EUR
1
2,04 2,03 1,76 1,71 1,66
Osingonjako, 1 000 EUR
2
36 791 38 443 24 878 21 069 17 722
Osinko/osake
2
0,91 0,97 0,64 0,55 0,47
Osinko/tulos, %
2
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Pääomanpalautus, 1 000 EUR
3
3 639 1 189 2 332 2 682 2 640
Pääomanpalautus/osake
3
0,09 0,03 0,06 0,07 0,07
Osingonjako ja pääomanpalautus yht., 1 000 EUR 40 430 39 632 27 211 23 750 20 362
Osingonjako ja pääomanpalautus yht./osake 1,00 1,00 0,70 0,62 0,54
Efektiivinen osinkotuotto, % (sis. pääomanpalautus) 3,9 3,9 4,2 5,0 7,1
Hinta/voitto-suhde (P/E) 28,0 26,5 26,2 22,6 16,2
Osakkeiden osakeantioikaistu kurssikehitys, EUR
Keskikurssi
23,54 23,26 13,43 9,61 8,59
Ylin kurssi 27,95 30,65 17,05 13,15 9,36
Alin kurssi 20,10 16,50 9,54 7,72 7,60
Päätöskurssi vuoden lopussa 25,45 25,75 16,75 12,45 7,60
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 EUR 1 028 936 1 020 529 651 109 476 925 286 575
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 1 948 2 090 2 722 1 616 5 444
Vaihdon osuus kokonaismäärästä, % 4,9 5,3 7,1 4,2 14,5
Osakkeiden vaihto, 1 000 EUR 45 853 48 909 35 793 15 926 45 378
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä, 1 000 kpl
Keskimäärin vuoden aikana
40 082 39 353 38 448 38 044 37 607
Vuoden lopussa 40 430 39 632 38 872 38 307 37 707
1
Tunnuslukua laskettaessa on käytetty ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa.
2
Hallituksen ehdotus osingoksi.
3
Hallituksen ehdotus pääomanpalautukseksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta.
43eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, ROI (%)
voitto/tappio + korkokulut
x 100
oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO, ROE (%)
voitto/tappio
x 100
oma pääoma (keskimäärin)
OMAVARAISUUSASTE (%)
oma pääoma
x 100
taseen loppusumma - saadut ennakot
NETTOVELKAANTUMISASTE (%)
korolliset velat - rahoitusarvopaperit - rahat ja pankkisaamiset
x 100
oma pääoma
KULU-TUOTTO -SUHDE (%)
hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut + poistot (pl. sopimuspoistot)
x 100
nettoliikevaihto
TULOS/OSAKE, EPS
emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto/tappio
keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilikaudella
OMA PÄÄOMA/OSAKE
oma pääoma
osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilinpäätöspäivänä
OSINKO/OSAKE
osinko
osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilinpäätöspäivänä
OSINKO/TULOS (%)
osakekohtainen osinko
x 100
osakekohtainen tulos
PÄÄOMANPALAUTUS/OSAKE
pääomanpalautus sijoitetun vapaan omanpääoman rahastosta
osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilinpäätöspäivänä
EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO (%)
osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus
x 100
osakeantioikaistu tilikauden päätöskurssi
HINTA/VOITTO -SUHDE, P/E
osakeantioikaistu tilikauden päätöskurssi
osakekohtainen tulos
OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO
osakkeiden määrä tilikauden viimeisenä päivänä x tilikauden päätöskurssi
OSAKKEIDEN VAIHTO (%)
tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden määrä
x 100
keskimääräinen osakkeiden määrä tilikaudella
Tunnuslukujen laskentakaavat
44eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Tilinpäätös 2022
Konsernin tuloslaskelma 46
Konsernitase 47
Konsernin rahavirtalaskelma 48
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 48
Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 49
Konsernin liitetiedot 58
Emoyhtiön tilinpäätös 67
Tuloslaskelma 67
Tase 67
Rahoituslaskelma 68
Liitetiedot 69
Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 74
Allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä 75
ESEF-vaatimusten mukaisesti konsernitilinpäätös on merkitty XBRL-merkeillä tilinpäätöksen
XHTML-tiedostossa. XBRL-merkinnät eivät ole kuuluneet tilintarkastuksen piiriin.
45eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Konsernin tuloslaskelma
1 000 EUR Liitetieto 2022 2021
Palkkiotuotot 5 77 665 72 152
Korkotuotot 6 8 7
Rahoitusvarojen nettotuotot 7 709 7 314
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 78 383 79 473
Palkkiokulut 8 -536 -574
Korkokulut 9 -65 -19
NETTOLIIKEVAIHTO 77 781 78 880
Hallintokulut 10
Henkilöstökulut -26 724 -26 683
Muut hallintokulut -2 490 -2 141
Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 11 -1 178 -1 050
Liiketoiminnan muut kulut 12 -1 655 -1 346
LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 45 735 47 660
TULOS ENNEN VEROJA 45 735 47 660
Tuloverot 13 -9 412 -9 582
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 36 322 38 078
Konsernin laaja tuloslaskelma
1 000 EUR Liitetieto 2022 2021
Muut laajan tuloksen erät: - -
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen - -
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 36 322 38 078
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille - -
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille - -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu osakekohtainen tulos: 14
Tulos/keskimääräinen osakemäärä, EUR
Tulos/keskimääräinen osakemäärä,
laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,87 0,93
46eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Konsernitase
1 000 EUR Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021
VARAT
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 15 23 667 35 069
Rahoitusvarat 16, 26–29
Rahoitusarvopaperit 20 119 20 943
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset 16 837 18 817
Aineettomat hyödykkeet 17
Liikearvo ja brändit 29 212 29 212
Asiakassopimukset 108 208
Muut aineettomat hyödykkeet 79 131
Aineelliset hyödykkeet 18
Käyttöoikeusomaisuuserät
Muut aineelliset hyödykkeet 514 301
Muut varat 19 14 393 4 525
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 20 426 502
Tuloverosaamiset 138 52
Laskennalliset verosaamiset 21 70 44
VARAT YHTEENSÄ 110 858 110 842
1 000 EUR Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021
VELAT JA OMA PÄÄOMA
VELAT
Muut velat 22
Siirtovelat ja saadut ennakot 23 16 607 19 103
Vuokrasopimusvelat 24 5 621 1 187
Tuloverovelat 22 4 249
VELAT YHTEENSÄ 29 079 30 887
OMA PÄÄOMA 30
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma:
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto: sis. osakkeiden merkinnät 27 061 24 247
Voittovarat 7 011 6 247
Tilikauden voitto (tappio) 36 322 38 078
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 81 779 79 955
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 110 858 110 842
47eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Konsernin rahavirtalaskelma
1 000 EUR 2022 2021
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 45 735 47 660
Poistot ja arvonalentumiset 1 178 1 050
Korkotuotot ja -kulut 57 13
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 2 451 -3 894
Rahoitusvarat - pääoma- ja kiinteistörahastot 755 910
Käyttöpääoman muutos
Liikesaamiset, lisäys (-) vähennys (+) -9 741 2 500
Korottomat velat, lisäys (+) vähennys (-) -6 264 3 555
Käyttöpääoman muutos yhteensä -16 005 6 055
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 34 172 51 794
Saadut korot 8 7
Maksetut korot -65 -19
Tuloverot -9 553 -5 321
Liiketoiminnan rahavirta 24 561 46 460
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -369 -70
Investoinnit muihin sijoituksiin - likvidit sijoitusrahastot 727 -6 018
Investointien rahavirta 359 -6 088
Rahoituksen rahavirta
Maksetut osingot/pääomanpalautukset
-39 632 -27 242
Uusien osakkeiden merkintä 4 003 1 392
Vuokrasopimusvelan pääoman vähennys -744 -834
Rahoituksen rahavirta -36 372 -26 685
Rahavarojen lisäys/vähennys -11 452 13 688
Rahavarat 1.1. 35 141 21 453
Rahavarat 31.12. 23 688 35 141
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osake-
pääoma
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto
Voitto-
varat Yhteensä
Oma
pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022 11 384 24 247 44 325 79 955 79 955
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)
Muut laajan tuloksen erät - - -
Laaja tulos yhteensä 36 322 36 322 36 322
Osingon/pääomanpalautuksen jako -1 189 -38 443 -39 632 -39 632
Uusien osakkeiden merkintä 4 003 4 003 4 003
Myönnetyt optiot 1 130 1 130 1 130
Oma pääoma 31.12.2022 11 384 27 061 43 334 81 779 81 779
Oma pääoma 1.1.2021 11 384 25 190 30 972 67 545 67 545
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)
Muut laajan tuloksen erät - - -
Laaja tulos yhteensä 38 078 38 078 38 078
Osingon/pääomanpalautuksen jako -2 335 -24 907 -27 242 -27 242
Uusien osakkeiden merkintä 1 392 1 392 1 392
Myönnetyt optiot 182 182 182
Oma pääoma 31.12.2021 11 384 24 247 44 325 79 955 79 955
48eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
1 Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
49eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
50eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
51eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
52eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
53eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
54eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
55eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
56eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
57eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Tuloslaskelman liitetiedot
58eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Taseen liitetiedot
59eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
60
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
61
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
62eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
63eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
64eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
65eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
66eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS)
EUR Liitetieto 2022 2021
Palkkiotuotot 2 76 800,00 76 800,00
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3
Arvopaperikaupan nettotuotot -1 330 349,01 4 093 990,85
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 4
Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä - 2 000 000,00
Muista yrityksistä 2 039 708,00 3 220 152,02
Korkotuotot 5 6 115,35 4 477,99
SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT 792 274,34 9 395 420,86
Palkkiokulut 6 -150 000,00 -153 999,96
Korkokulut 7 -24 301,73 -17 116,97
Hallintokulut
Henkilöstökulut 8
Palkat ja palkkiot -1 404 637,49 -1 635 082,20
Henkilösivukulut
Eläkekulut -215 473,24 -224 171,96
Muut henkilösivukulut -27 891,46 -32 535,89
Muut hallintokulut
9 -357 731,42 -319 235,71
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista
ja aineettomista hyödykkeistä 10 -9 166,13 -21 360,60
Liiketoiminnan muut kulut 11 -402 473,04 -379 215,90
LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -1 799 400,17 6 612 701,67
Tilinpäätössiirrot 12 48 669 659,51 43 019 671,11
Tuloverot 13 -9 384 586,14 -9 521 767,70
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 37 485 673,20 40 110 605,08
Emoyhtiön tase (FAS)
EUR Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021
VASTAAVAA
Käteiset varat
3 810,00 6 780,00
Saamiset luottolaitoksilta
Vaadittaessa maksettavat 14 2 189 031,13 7 542 201,95
Osakkeet ja osuudet 15, 23 36 943 665,96 39 747 537,37
Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 15 29 154 321,94 29 149 321,94
Aineettomat hyödykkeet 16
Muut aineettomat hyödykkeet
1 849,79 4 847,32
Aineelliset hyödykkeet 16
Muut aineelliset hyödykkeet 17 433,83 23 602,43
Muut varat 17 10 670 000,00 5 173 493,33
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 18 194 462,33 55 929,89
VASTAAVAA YHTEENSÄ 79 174 574,98 81 703 714,23
VASTATTAVAA
VIERAS PÄÄOMA
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille
Muut 1 000 000,00 1 000 000,00
Muut velat 19
Muut velat 157 739,91 4 348 516,30
Siirtovelat ja saadut ennakot 20 685 076,55 880 375,95
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 842 816,46 6 228 892,25
OMA PÄÄOMA 24
Osakepääoma
11 383 873,00 11 383 873,00
Vapaat rahastot
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 206 692,56 22 392 208,50
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 3 255 519,76 1 588 135,40
Tilikauden voitto (tappio) 37 485 673,20 40 110 605,08
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 77 331 758,52 75 474 821,98
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 79 174 574,98 81 703 714,23
67eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Emoyhtiön rahavirtalaskelma (FAS)
1 000 EUR 2022 2021
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 46 870 49 632
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset 9 21
Saadut korot -6 -4
Maksetut korot 24 17
Saadut osingot - -2 000
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 1 321 -4 076
Rahoitusvarat – pääoma- ja kiinteistörahastot 755 908
Käyttöpääoman muutos
Liikesaamiset, lisäys (-) vähennys (+) -5 497 -2 206
Korottomat velat, lisäys (+) vähennys (-) -4 386 -1 506
Käyttöpääoman muutos yhteensä -9 883 -3 711
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 39 091 40 787
Saadut korot 6 4
Maksetut korot -24 -17
Saadut osingot - 2 000
Verot -9 523 -5 281
Liiketoiminnan rahavirta 29 550 37 493
1 000 EUR 2022 2021
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin - -1
Investoinnit sijoituksiin -5 2
Investoinnit muihin sijoituksiin - likvidit sijoitusrahastot 727 -6 018
Investointien rahavirta 722 -6 016
Rahoituksen rahavirta
Maksetut osingot -39 632 -27 242
Uusien osakkeiden merkintä 4 003 1 392
Rahoituksen rahavirta -35 629 -25 850
Rahavarojen lisäys/vähennys -5 356 5 627
Rahavarat 1.1. 7 549 1 922
Rahavarat 31.12. 2 193 7 549
68eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
1 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Yleistä
Tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu valtiovarainministeriön luottolaitoksen
ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antamaa
asetusta (76/2018) sekä Finanssivalvonnan Rahoitussektorin kirjanpito, tilinpäätös ja
toimintakertomus määräys- ja ohjekokoelmaa 2/2016.
Arvostusperiaatteet ja -menetelmät sekä jaksotusperiaatteet ja -menetelmät
Palkkiotuotot kirjataan, kun tuotot ovat määritettävissä luotettavasti ja on
todennäköistä, että liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi.
Osinkotuotot kirjataan, kun oikeus osinkoon on syntynyt.
Korkotuotot ja -kulut kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron
menetelmää käyttäen ottamalla huomioon rahoitusinstrumentin kaikki sopimusehdot.
Tilinpäätöshetkellä saamatta olevat korot kirjataan korkotuotoksi ja -saamiseksi
siirtosaamisiin ja maksamatta olevat korot korkokuluksi ja -velaksi siirtovelkoihin.
eQ Oyj:n omasta taseesta tehdyistä pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista saadut
voitto-osuudet kirjataan erään tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista.
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten tulosvaikutteiset arvonmuutokset kirjataan
arvopaperikaupan nettotuottoihin. Arvopaperikaupan netto-tuottoihin kirjataan
myös sijoitusrahastosijoitusten tulosvaikutteiset arvonmuutokset sekä myyntivoitot
ja -tappiot.
Rahoitusvarat luokitellaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit mukaisesti seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
c) käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat.
eQ Oyj:n tekemät pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset sekä
sijoitusrahastosijoitukset luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin
rahoitusvaroihin.
Rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat.
eQ Oyj:llä ei ollut käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavia rahoitusvelkoja
raportointihetkellä.
Poistoperiaatteet
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon
vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalennuksilla. Suunnitelman
mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty käyttöönottokuukaudesta alkaen.
Aineettomat hyödykkeet poistetaan 3–5 vuoden aikana. Koneet ja kalusto poistetaan
3–10 vuoden aikana.
Ulkomaan rahan määräiset erät
Ulkomaan rahan määräiset saamiset ja velat on muunnettu euroiksi tilinpäätös päivän
kurssin mukaan.
2 Palkkiotuotot
1 000 EUR 2022 2021
Muusta toiminnasta 77 77
3 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
1 000 EUR 2022 2021
Arvopaperikaupan nettotuotot
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista
rahoitusvaroista/-veloista
Käyvän arvon muutokset -1 321 4 076
Myyntivoitot/-tappiot -9 18
Yhteensä -1 330 4 094
4 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
1 000 EUR 2022 2021
Osinkotuotot konserniyrityksiltä - 2 000
Voitto-osuudet käypään arvoon arvostettavista
rahoitusvaroista 2 040 3 220
Yhteensä 2 040 5 220
5 Korkotuotot
1 000 EUR 2022 2021
Muut korkotuotot 6 4
Yhteensä 6 4
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
69eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
6 Palkkiokulut
1 000 EUR 2022 2021
Muut palkkiot - sijoitusten hallinnointi eQ Varainhoito -150 -150
Limiittipalkkiot - -4
Yhteensä -150 -154
7 Korkokulut
1 000 EUR 2022 2021
Saman konsernin yrityksille -19 -15
Muut korkokulut -5 -3
Yhteensä -24 -17
8 Henkilöstökulut
1 000 EUR 2022 2021
Palkat ja palkkiot -1 405 -1 635
Eläkekulut -215 -224
Muut henkilösivukulut -28 -33
Yhteensä -1 648 -1 892
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana - vakinainen 5 5
Muutos tilikauden aikana - -
9 Muut hallintokulut
1 000 EUR 2022 2021
Muut henkilökulut -26 -67
ATK- ja yhteyskulut -115 -77
Muut hallintokulut -216 -176
Yhteensä -358 -319
10 Poistot ja arvonalentumiset
1 000 EUR 2022 2021
Poistot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä -9 -21
Tase-eräkohtainen poistoerittely sisältyy kohtaan aineettomat ja aineelliset
hyödykkeet.
11 Liiketoiminnan muut kulut
1 000 EUR 2022 2021
Asiantuntijapalkkiot -8 -7
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot -26 -12
Muut palvelut -3 -
Yhteensä -29 -12
Toimitila- ja muut vuokrakulut -97 -121
Muut kulut -269 -240
Yhteensä -402 -379
12 Tilinpäätössiirrot
1 000 EUR 2022 2021
Saadut konserniavustukset 48 670 43 020
Annetut konserniavustukset 0 0
Yhteensä 48 670 43 020
13 Tuloverot
1 000 EUR 2022 2021
Tuloverot tilikaudelta
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta
-9 523 -5 281
Tuloverojaksotus 138 -4 241
Yhteensä -9 385 -9 522
14 Saamiset luottolaitoksilta
1 000 EUR 2022 2021
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
2 189 7 542
15 Osakkeet ja osuudet
1 000 EUR 2022 2021
Osakkeet ja osuudet
Rahoitusvarat: Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset 16 837 18 817
Rahoitusvarat: Sijoitusrahasto-osuudet 20 076 20 901
Muut osuudet 30 30
Osakkeet ja osuudet samaan konserniin
kuuluvissa yrityksistä 29 154 29 149
Yhteensä 66 098 68 897
- joista hankintamenoon 29 184 29 179
70eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
16 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
1 000 EUR 2022 2021
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 237 236
Lisäykset - 1
Hankintameno 31.12. 237 237
Kertyneet poistot 1.1. -232 -215
Tilikauden poisto -3 -16
Kertyneet poistot 31.12. -235 -232
Kirjanpitoarvo 31.12. 2 5
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 242 242
Lisäykset - -
Hankintameno 31.12. 242 242
Kertyneet poistot 1.1. -218 -213
Tilikauden poisto -6 -5
Kertyneet poistot 31.12. -224 -218
Kirjanpitoarvo 31.12. 17 24
17 Muut varat
1 000 EUR 2022 2021
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 670 5 120
Muut saamiset - 53
Yhteensä 10 670 5 173
18 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
1 000 EUR 2022 2021
Muut siirtosaamiset 194 56
Yhteensä 194 56
19 Muut velat
1 000 EUR 2022 2021
Ostovelat 36 60
Velat saman konsernin yrityksille 47 0
Tuloverovelat - 4 241
Muut velat 74 47
Yhteensä 158 4 349
20 Siirtovelat
1 000 EUR 2022 2021
Muut siirtovelat 685 880
21 Koti- ja ulkomaan rahan määräiset erät sekä konsernierät
31.12.2022
1 000 EUR EUR
Muu kuin
EUR Yhteensä
Samaan
konserniin
kuuluvalta
Tase-erät
Saamiset luottolaitoksilta
2 189 - 2 189 -
Muu omaisuus 70 085 6 900 76 986 10 670
Yhteensä 72 274 6 900 79 175 10 670
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 000 - 1 000 1 000
Muut velat 843 - 843 47
Yhteensä 1 843 - 1 843 1 047
31.12.2021
1 000 EUR EUR
Muu kuin
EUR Yhteensä
Samaan
konserniin
kuuluvalta
Tase-erät
Saamiset luottolaitoksilta
7 542 - 7 542 -
Muu omaisuus 69 178 4 984 74 162 34 269
Yhteensä 76 720 4 984 81 704 34 269
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 000 - 1 000 1 000
Muut velat 5 229 - 5 229 38
Yhteensä 6 229 - 6 229 1 038
71eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
22 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot
2022 2021
1 000 EUR
Käypä
arvo
Kirjan-
pitoarvo
Käypä
arvo
Kirjan-
pitoarvo
Rahoitusvarat
Saamiset luottolaitoksilta
2 189 2 189 7 542 7 542
Osakkeet ja osuudet 36 944 36 944 39 748 39 748
Osakkeet ja osuudet samaan
konserniin kuuluvissa yrityksissä 29 154 29 154 29 149 29 149
Yhteensä 68 287 68 287 76 439 76 439
Rahoitusvelat
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille
1 000 1 000 1 000 1 000
Yhteensä 1 000 1 000 1 000 1 000
Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot tase-
erittäin. Käypien arvojen arviointiperiaatteet esitetään tilinpäätösperiaatteissa.
Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien
noteerausten perusteella. Likvidiksi markkinaksi katsotaan sellainen markkina, josta
hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti.
Tason 3 pääomarahastojen käyvät arvot perustuvat pääomarahaston hallinnointiyhtiön
ilmoittamaan rahaston arvoon ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä
arvostusmalleissa. Pääomarahastosijoitukset arvostetaan yleisesti alalla vallitsevan
käytännön, International Private Equity and Venture Capital Guidelines mukaisesti.
Tason 3 kiinteistörahastosijoitusten arvot perustuvat hallinnointiyhtiön ilmoittamaan
rahaston arvoon. Rahaston omistamien kiinteistöjen arvonmääritys perustuu
ulkopuolisen arvonmäärittäjän määrittämään arvoon.
23 Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon
arvostetuista rahoitusvaroista
31.12.2022
1 000 EUR Taso 1 Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset - 16 837
Rahoitusarvopaperit 20 106 -
Yhteensä 20 106 16 837
Tason 3 täsmäytyslaskelma - Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Pääoma- ja kiinteistörahastot
Alkusaldo 18 817
Kutsut ja palautukset -755
Käyvän arvon muutos -1 224
Loppusaldo 16 837
31.12.2021
1 000 EUR Taso 1 Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset - 18 817
Rahoitusarvopaperit 20 931 -
Yhteensä 20 931 18 817
Tason 3 täsmäytyslaskelma - Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Pääoma- ja kiinteistörahastot
Alkusaldo 15 656
Kutsut ja palautukset -908
Käyvän arvon muutos 4 068
Loppusaldo 18 817
72eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
24 Oma pääoma
1 000 EUR 2022 2021
Osakepääoma 1.1. 11 384 11 384
Osakepääoma 31.12. 11 384 11 384
Sidottu oma pääoma yhteensä 11 384 11 384
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 22 392 23 335
Lisäykset/vähennykset 2 814 -943
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 25 207 22 392
Voittovarat
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 41 699 26 495
Osingonmaksu -38 443 -24 907
Muut muutokset 0 0
Voittovarat 31.12. 3 256 1 588
Tilikauden voitto (tappio) 37 486 40 111
Vapaa oma pääoma yhteensä 65 948 64 091
Oma pääoma 31.12. 77 332 75 475
Laskelma jakokelpoisen vapaan oman pääoman määrästä
31.12.
Voittovarat 3 256 1 588
Tilikauden voitto 37 486 40 111
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 25 207 22 392
Jakokelpoiset varat 65 948 64 091
Yhtiön osakepääoma muodostuu 40 429 698 osakkeesta. Kaikilla osakkeilla on yksi
ääni.
Muut liitetiedot
25 Annetut pantit, kiinnitykset ja vastuut
1 000 EUR 2022 2021
eQ Oyj:n antamat sijoitussitoumukset
pääomarahastoihin, jäljellä oleva sitoumus 7 477 7 235
Leasing- ja vuokrasopimuksien alle vuoden vastuut 735 878
Leasing- ja vuokrasopimuksien yli vuoden mutta alle
viiden vuoden vastuut 5 197 295
Yhteensä 13 409 8 409
73eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat yhteensä 65 947 885,52 euroa,
josta voittovaroja 40 741 192,96 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastossa 25 206 692,56 euroa.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,91 euroa osaketta
kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä
on yhteensä 36 791 025,18 euroa. Lisäksi hallitus esittää yhtiökokoukselle,
että pääomanpalautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan
0,09 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava pääomanpalautus laskettuna
tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 3 638 672,82 euroa. Osinko
ja pääomanpalautus maksetaan sille, joka on merkitty täsmäytyspäivänä
29.3.2023 osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään eQ Oyj:n
osakasluetteloon. Hallitus esittää osingon ja pääomanpalautuksen maksupäiväksi
5.4.2023.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut
olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ja pääomanpalautus eivät
hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä.
74eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Toimintakertomuksen ja
tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä helmikuun 6. päivänä 2023
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä helmikuun 6. päivänä 2023
KPMG Oy Ab
Tilintarkastusyhteisö
Tuomas Ilveskoski
KHT
Janne Larma
Hallituksen puheenjohtaja
Timo Kokkila Lotta Kopra Tomas von Rettig
Georg Ehrnrooth
Hallituksen varapuheenjohtaja
Mikko Koskimies
Toimitusjohtaja
Nicolas Berner
75eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Tilintarkastuskertomus
eQ Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet eQ Oyj:n (y-tunnus 1625441-9) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin
taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien
yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja
liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
— konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja
rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
— tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien
tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan
mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme
mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen
537/2015 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 12.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen
harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen
virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme
sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien
tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat
mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä
tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena
kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä
lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät
alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi
siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen
virheellisyyden riski.
76eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Palkkiotuottojen tulouttaminen (konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet j
a liitetieto 5)
— eQ-konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat
hallinnointipalkkiotuottoihin asiakkaiden kanssa solmittujen
sopimusten perusteella. Hallinnointipalkkiotuotot muodostavat
merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.
— Hallinnoitavien varojen tuottopalkkiot sekä corporate
finance -toiminnan palkkiot ovat merkittävä erä konsernin
tuloksen muodostumisen kannalta ja ne saattavat vaihdella
huomattavasti vuosien välillä.
— Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus- ja muiden
lähtötietojen pohjalta järjestelmäperäisesti, jolloin ICT-
järjestelmien kontrolliympäristön toimivuudella on olennainen
merkitys laskennan oikeellisuuden kannalta.
— Palkkiotuottojen oikea-aikainen tulouttaminen
oikeanmääräisenä on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden
kannalta
— Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liittyviin
liiketoimintaprosesseihin ja tarkastaneet ICT-järjestelmien
keskeisimpiä kontrolleja. Tarkastustoimenpiteisiimme on
kuulunut myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkirjanpidon
tietojen vertaaminen toisiinsa, palkkiotuottojen
aineistotarkastusta sekä tuottojen tuloutusajankohdan ja
tuloutetun määrän oikeellisuuden arvioimista.
— Corporate finance -palkkioiden osalta olemme arvioineet
projektiseurantaa ja sopimusten perusteella tarkastaneet
projektien tuloutuksen ajankohtaa ja tuloutettujen palkkioiden
määrää.
— Olemme tarkastaneet tuottopalkkioiden laskentamallin ja
verranneet laskennassa sovellettuja parametreja yksittäisiin
rahastosopimuksiin tai sijoitusrahastojen sääntöihin.
— Olemme tarkastaneet palkkiotuottojen kirjanpitokäsittelyä ja
liitetietojen asianmukaisuutta suhteessa IFRS 15 -standardin
vaatimuksiin.
Sijoitusten arvostus (konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä liitetiedot 16, 26–29)
— Sijoitusten käypien arvojen määrittäminen perustuu eQ-
konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa kuvattuihin
arvostusperiaatteisiin. Sijoitusomaisuuteen sisältyy
epälikvidejä omaisuuseriä, joiden arvostus saadaan sijoituksia
hallinnoivilta varainhoitajilta. IFRS 9 -standardin mukaisesti
omanpääomanehtoisten sijoitusten arvonmuutokset kirjataan
tulosvaikutteisesti.
— Sijoitusomaisuus on merkittävä erä tilinpäätöksessä, minkä
johdosta sen arvostus on määritelty tilintarkastuksen kannalta
keskeiseksi seikaksi.
— Olemme arvioineet sijoitusten arvostusprosessia ja
tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden soveltamista sekä
tarkastaneet kirjanpitokäsittelyn yhdenmukaisuutta suhteessa
IFRS 9 -standardin vaatimuksiin.
— Tilinpäätöksen osalta olemme tarkastaneet, että
tilinpäätöksessä käytetyt käyvät arvot vastaavat rahastojen
varainhoitajien ilmoittamia arvostuksia. Olemme täsmäyttäneet
pääomarahastojen tasearvot rahastojen erillisseurantaan.
— Olemme lisäksi arvioineet sijoituksia koskevien liitetietojen
asianmukaisuutta.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa
käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia
tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja
soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai
toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on
korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti
suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät
tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen
skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit,
suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi
tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä
väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen
esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
— Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan
olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan
lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
— Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja
niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
— Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen
oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä,
77eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä
emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän
täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin
tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet
voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
— Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja
sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
— Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja
koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä
tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme
tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä
vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden
tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa,
paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 1.1.2014 alkaen yhtäjaksoisesti 9 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen
sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet
toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen
käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme
arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen
kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida,
onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on
laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn
perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta.
Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Muut lausunnot
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä sekä muun vapaan
oman pääoman jakamisesta on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä hallituksen jäsenille sekä
toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
Helsingissä 6. helmikuuta 2023
KPMG OY AB
Tuomas Ilveskoski
KHT
78eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022
Johdanto
eQ Oyj (yhtiö) on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet on listattu Nasdaq
Helsinki Oy:ssä (Helsingin pörssi).
Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) on
laadittu erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta. eQ Oyj:n hallitus on käsitellyt
tämän hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen 6.2.2023. Tämä selvitys ja
muut hallinnointikoodin mukaan esitettävät tiedot sekä yhtiön tilinpäätös, hallituksen
toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus ovat saatavilla eQ Oyj:n internetsivuilla
(www.eQ.fi). Tämä selvitys ei ole osa virallista tilinpäätöstä.
Pörssiyhtiöitä koskevien lakien ja määräysten lisäksi eQ Oyj on vuodelta 2022
noudattanut Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 1.1.2020 voimaan tullutta Suomen
listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävillä
Arvopaperimarkkinayhdistyksen internetsivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi.
Vuonna 2022 eQ Oyj noudatti Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020
poikkeuksetta.
Hallinnointia koskevat kuvaukset
Yhtiökokous
Yhtiökokous on eQ Oyj:n ylin päätöksentekoelin, jossa osakkeenomistajat osallistuvat
yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Tilikauden aikana yhtiössä järjestetään yksi
varsinainen yhtiökokous ja tarvittaessa ylimääräinen yhtiökokous. Osakkeenomistajat
käyttävät puhe- ja äänioikeuttaan yhtiökokouksessa.
eQ Oyj antaa etukäteen riittävästi tietoa osakkeenomistajille yhtiökokouksessa
käsiteltävistä asioista. Etukäteistietoja annetaan yhtiökokouskutsussa,
muissa tiedotteissa ja yhtiön kotisivuilla. Yhtiökokous järjestetään siten, että
osakkeenomistajat voivat tehokkaasti käyttää omistajaoikeuksiaan. Tavoitteena on,
että toimitusjohtaja, hallituksen puheenjohtaja ja riittävä määrä hallituksen jäseniä
ovat läsnä yhtiökokouksessa. Hallituksen jäseneksi ensimmäistä kertaa ehdolla oleva
henkilö osallistuu valinnasta päättävään yhtiökokoukseen, ellei hänen poissaololleen
ole painavia syitä.
eQ Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 23.3.2022.
Hallitus
Hallituksen kokoonpano
Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet. Hallitukselle ilmoitetut jäsenehdokkaat
ilmoitetaan yhtiökokouskutsussa, jos ehdokasta kannattavat osakkeenomistajat,
joilla on vähintään 10 prosenttia yhtiön osakkeiden tuottamasta äänimäärästä ja
ehdokas on antanut suostumuksensa valintaan. Yhtiökokouskutsun toimittamisen
jälkeen asetetut ehdokkaat julkistetaan erikseen. Yhtiö ilmoittaa hallinto- ja
ohjausjärjestelmää koskevassa selvityksessä tilikauden aikana pidettyjen hallituksen
kokousten lukumäärän sekä jäsenten keskimääräisen osallistumisen hallituksen
kokouksiin. Hallituksen jäsenet valitaan vuodeksi kerrallaan.
Yhtiön yhtiöjärjestyksessä ei ole määrätty hallituksen jäsenten asettamisesta
erityisessä järjestyksessä. eQ Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat, jotka edustavat
pääsääntöisesti vähintään puolta yhtiön osakkeiden lukumäärästä ja niiden
edustamista äänistä tekevät yhtiökokoukselle ehdotuksen hallituksen jäsenten
lukumäärästä, hallituksen jäsenistä sekä heidän palkitsemisestaan.
Hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtävän edellyttämä pätevyys
sekä riittävästi aikaa tehtävän hoitamiseen. Yhtiö edesauttaa hallituksen
työskentelyä antamalla hallituksen jäsenille riittävät tiedot yhtiön toiminnasta.
eQ Oyj:n hallitukseen voidaan valita 5–7 jäsentä. Hallitus valitsee keskuudestaan
puheenjohtajan. eQ Oyj:n hallituksella on päätoiminen puheenjohtaja, jonka tehtäviin
kuuluu puheenjohtajuuden lisäksi muun muassa eQ:n strategian kehittäminen yhdessä
toimitusjohtajan kanssa. Hallituksen jäsenten valinta ja valinnan valmistelu kuuluvat
viime kädessä yksinomaan eQ Oyj:n yhtiökokoukselle.
Yhtiö ilmoittaa hallituksen jäsenistä seuraavat henkilö- ja omistustiedot: nimi,
sukupuoli, syntymävuosi, koulutus, päätoimi, keskeinen työkokemus, kansainvälinen
kokemus, hallituksen jäsenyyden alkamisaika, keskeisimmät luottamustehtävät sekä
osakeomistukset yhtiössä. Lisäksi ilmoitetaan mahdollinen riippuvuus yhtiöstä tai
yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista sekä perusteet, joiden vuoksi hallituksen
jäsenen ei katsota olevan riippumaton.
eQ Oyj:n hallituksen jäsenen on annettava hallitukselle ja yhtiölle riittävät tiedot
hänen pätevyytensä ja riippumattomuutensa arvioimiseksi sekä ilmoitettava tiedoissa
tapahtuvista muutoksista.
80eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Yhtiökokouksessa 23.3.2022 seuraavat jäsenet valittiin hallitukseen:
Janne Larma, s. 1965, mies, hallituksessa vuodesta 2021, hallituksen puheenjohtaja
24.3.2021 alkaen, KTM
Keskeiset luottamustehtävät: Notalar Oy, hallituksen puheenjohtaja, 1995-; Inkoo
Shipping Oy Ab, hallituksen jäsen, 2014-; Rettig Group Oy Ab, hallituksen jäsen,
2020-; Svenska handelshögskolan, hallituksen jäsen, 2019-; Meripuolustussäätiö SR,
hallituksen jäsen. 2017-.
Keskeinen työkokemus: eQ Oyj, toimitusjohtaja, 2011–2021; eQ Pankki,
johtoryhmän jäsen, 2004–2009; Advium Corporate Finance Oy, toimitusjohtaja,
2000-; Enskilda Securities, investointipankkitoiminnan johtotehtävät, 1998–2000;
Alfred Berg, investointipankkitoiminta, 1993–1998; Kansallis-Osake-Pankki,
investointipankkitoiminta, 1988–1992.
Janne Larma ei ole riippumaton yhtiöstä, sillä hän on yhtiöön vakituisessa
toimisuhteessa oleva päätoiminen hallituksen puheenjohtaja, hän on ollut yhtiön
toimisuhteinen toimitusjohtaja 2011–2021 ja lisäksi hän on mukana yhtiön toimivan
johdon kanssa samassa optio-ohjelmassa. Janne Larma ei ole riippumaton yhtiön
merkittävästä osakkeenomistajasta Chilla Capital S.A.:sta, jossa hän on merkittävä
osakkeenomistaja.
Georg Ehrnrooth, s. 1966, mies, hallituksessa vuodesta 2011, hallituksen
varapuheenjohtaja, Agrologi
Keskeiset luottamustehtävät: Sampo Oyj, hallituksen jäsen, 2020-; Louise ja Göran
Ehrnroothin säätiö, hallituksen puheenjohtaja, 2013-; Fennogens Investments S.A,
hallituksen puheenjohtaja, 2009-; Anders Wall Säätiö, hallituksen jäsen, 2008-; Paavo
Nurmi säätiö, hallituksen jäsen, 2005; Topsin Investments S.A., hallituksen jäsen, 1998-.
Keskeinen työkokemus: Johtotehtävät perheen omistusyhtiöissä vastuualueena
rahoitus ja sijoitukset, 2008-; eQ Oyj ja eQ Pankki Oy, toimitusjohtaja, 2005.
Georg Ehrnrooth ei ole riippumaton yhtiöstä perustuen siihen, että hän on ollut
yli kymmenen vuotta yhtäjaksoisesti yhtiön hallituksessa, joista kuusi vuotta
puheenjohtajana ja kaksi vuotta varapuheenjohtajana. Lisäksi Georg Ehrnrooth ei
ole riippumaton yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta Fennogens Investments
S.A.:sta, jossa hän on merkittävä omistaja.
Nicolas Berner, s. 1972, mies, hallituksessa vuodesta 2013, OTK
Keskeiset luottamustehtävät: Berner Oy, hallituksen jäsen, 2006-.
Keskeinen työkokemus: Berner Oy, hallinto- ja kehitysjohtaja, 2011-; Hannes
Snellman Asianajotoimisto Oy, partner, 1998–2011.
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Timo Kokkila, s. 1979, mies, hallituksessa vuodesta 2016, Diplomi-insinööri
Keskeiset luottamustehtävät: Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallituksen
jäsen, 2017-; Valmet Automotive Oy, hallituksen jäsen, 2016-; SRV Yhtiöt Oyj,
hallituksen varapuheenjohtaja 2021- ja jäsen,
2010-; Pontos Oy, hallituksen jäsen, 2007-.
Keskeinen työkokemus: Pontos Group, toimitusjohtaja, 2016-; Pontos Group,
sijoitusjohtaja, 2011–2015; SRV Yhtiöt Oyj, hankekehityspäällikkö, 2008–2011;
SRV Yhtiöt Oyj, kehitysinsinööri, 2006–2008; Kampin Keskus Oy, suunnittelija,
2004–2006.
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Lotta Kopra, s. 1980, nainen, hallituksessa vuodesta 2019, KTM
Keskeiset luottamustehtävät: Nightingale Health Oyj, hallituksen jäsen, 2021-.
Keskeinen työkokemus: Spinnova Oyj, Chief Commercial Officer, 2019–2022;
BearingPoint, ylin johto, 2015–2018; Magenta Advisory, perustaja, hallituksen
puheenjohtaja, 2010–2015; Suomi ja muut Pohjoismaat, liikkeenjohdon konsultti
2004–2010.
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Tomas von Rettig, s. 1980, mies, hallituksessa vuodesta 2019, BBA (Bachelor of
Business Administration), CEFA -tutkinto
Keskeiset luottamustehtävät: Purmo Group Oyj, hallituksen puheenjohtaja, 2016-;
Rettig Capital Oy Ab, hallituksen jäsen, 2014-.
Keskeinen työkokemus: Rettig Group Oy Ab, toimitusjohtaja, 2016–2019; Rettig
Group Oy Ab, kehitysjohtaja, yritysrahoitus- ja kehitysjohtaja, 2011–2015; Rettig
Asset Management Oy Ab, salkunhoitaja, vanhempi salkunhoitaja 2008–2011;
Skandinaviska Enskilda Banken, Middle Office -toiminto 2006–2008.
Riippumaton yhtiöstä, mutta ei riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Tomas
von Rettig on yhtiön merkittävän osakkeenomistajan Anchor Oy:n välillisen emoyhtiön
Rettig Capital Oy Ab:n osakkeenomistaja ja hallituksen jäsen.
Hallituksen jäsenten ja heidän määräysvaltayhteisöjensä osakkeet ja osakeperusteiset
oikeudet yhtiössä tilikauden lopussa 31.12.2022:
Hallituksen jäsen Arvo-osuuslaji Omistus
Nicolas Berner Osake 85 000
Georg Ehrnrooth Osake 8 037 605
Timo Kokkila Osake 4 142
Lotta Kopra Osake 18 942
Janne Larma
2022 Optio-oikeus
Osake
50 000
6 165 904
Tomas von Rettig Osake 5 000
Hallituksen toiminta
eQ Oyj:n hallitus on laatinut toimintaansa varten kirjallisen työjärjestyksen, jonka
keskeiset tehtävät ja periaatteet ovat seuraavat. Tehtäviensä toteuttamiseksi hallitus:
• vahvistaa yhtiön arvot ja toimintatavat ja seuraa niiden toteutumista
• vahvistaa yhtiön perusstrategian ja seuraa jatkuvasti sen ajankohtaisuutta
• hyväksyy strategian pohjalta vuosittaisen toimintasuunnitelman ja budjetin sekä
valvoo niiden toteutumista
• käsittelee ja hyväksyy osavuosikatsaukset, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
• määrittelee yhtiön osinkopolitiikan ja tekee yhtiökokoukselle ehdotuksen osingon
jakamisesta
• kutsuu koolle yhtiökokouksen
• tekee tarvittaessa esityksiä yhtiökokoukselle
• päättää merkittävistä investoinneista, yrityskaupoista ja divestoinneista sekä yli
kahden miljoonan euron sijoituksista
• vahvistaa organisaatiorakenteen
• nimittää ja vapauttaa tehtävistään toimitusjohtajan
• asettaa toimitusjohtajalle vuosittain henkilökohtaiset tavoitteet ja arvioi niiden
toteutumista
• nimittää ja erottaa johtoryhmän jäsenet, määrittää heidän vastuualueensa ja
päättää jäsenten palvelusuhteen ehdoista
• päättää ns. epätavanomaisista lähipiiritoimista, jotka eivät kuulu eQ:n
tavanomaiseen toimintaan ja joita ei tehdä tavanomaisin kaupallisin ehdoin
• tarkastaa ja käsittelee vähintään kerran vuodessa lähipiiritoimet
81eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
• käsittelee vähintään kerran vuodessa eQ-konsernin toimielinten
palkitsemispolitiikan ja toimittaa yhtiökokoukselle sitä koskevan luonnoksen
käsiteltäväksi vähintään neljän vuoden välein
• käsittelee vähintään kerran vuodessa eQ-konsernin palkitsemispolitiikan
• päättää toimitusjohtajan ja henkilöstön kannustinjärjestelmät sekä vuosibonukset
• käy ainakin vuosittain läpi yhtiön toimintaa liittyvät keskeiset riskit ja niiden
hallinnan sekä antaa tarvittaessa niitä koskevia ohjeita toimitusjohtajalle
• pitää vähintään kerran vuodessa yhteisen kokouksen tilintarkastajien kanssa
• kokoontuu vähintään kerran vuodessa ilman toimivan johdon läsnäoloa
• arvioi kerran vuodessa omaa toimintaansa
• arvioi jäsentensä riippumattomuuden
• vahvistaa itselleen työjärjestyksen, joka tarkistetaan vuosittain
• käsittelee muut asiat, jotka hallituksen puheenjohtaja tai toimitusjohtaja ovat
esittäneet otettaviksi kokousten esityslistalle, myös hallituksen jäsenillä on
oikeus saattaa haluamansa asia hallituksen käsiteltäväksi ilmoittamalla siitä
puheenjohtajalle.
eQ Oyj:n hallitus kokoontui tilikauden 2022 aikana yhteensä kahdeksan (8) kertaa
ja keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100 %. Hallituksen jäsenten läsnäolo
kokouksissa 2022:
Hallituksen jäsen
Nicolas Berner 8/8
Georg Ehrnrooth 8/8
Timo Kokkila 8/8
Lotta Kopra 8/8
Janne Larma 8/8
Tomas von Rettig 8/8
eQ Oyj:n hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton yhtiöstä ja puolet hallituksen
jäsenistä ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus
arvioi jäsentensä riippumattomuuden ja ilmoittaa yhtiön verkkosivuilla, ketkä heistä
on katsottu riippumattomiksi. Riippumattomuuden arvioinnissa otetaan kaikissa
tilanteissa huomioon myös jäsenen lähipiiriin kuuluvien yksityisten henkilöiden tai
oikeushenkilöiden vastaavat olosuhteet. Yhtiöön rinnastetaan yhtiön kanssa samaan
konserniin kuuluvat yhtiöt.
Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet
eQ Oyj:n hallitus pyrkii osaltaan edistämään hallituksen kokoonpanon
monimuotoisuutta. Monimuotoisuutta arvioitaessa otetaan huomioon muun muassa
hallituksen jäsenten ikä ja sukupuoli, koulutustausta ja ammatillinen kokemus,
henkilökohtaiset ominaisuudet sekä tehtävän ja yhtiön toiminnan kannalta
merkityksellinen kokemus. eQ Oyj:n hallituksen määrittelemänä tavoitteena
sukupuolten tasapuolisesta edustuksesta hallituksessa on, että eQ Oyj:n hallituksessa
tulisi olla aina kumpaakin sukupuolta olevia jäseniä. Tähän tavoitteeseen pyritään
pääsemään ja sitä pyritään ylläpitämään hallituksen toimesta lähinnä viestimällä
tavoitteesta aktiivisesti eQ Oyj:n omistajakunnalle. Tilikaudella 2022 eQ Oyj:n hallitus
täytti yhtiön monimuotoisuudelle asettamia edellytyksiä mukaan lukien tavoitetta
molempien sukupuolten edustuksesta hallituksessa. Yhtiön hallituksen jäsenillä on
laaja-alaista kokemusta yhtiön toiminnan kannalta merkityksellisiltä toimialoilta,
kuten sijoitus/finanssialalta ja kiinteistöalalta. Lisäksi hallituksen jäsenten erilainen
työtausta ja koulutuspohja sekä heillä oleva kansainvälinen kokemus täydentävät
toisiaan. Hallituksen jäsenten valinta kuuluu eQ Oyj:n yhtiökokoukselle.
Yhtiön hallitus on seurannut monimuotoisuuden toteutumista tilikaudella 2022.
Toimitusjohtaja ja hänen tehtävänsä
Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa osakeyhtiölain säädösten sekä
hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja saa ryhtyä
yhtiön toiminnan laajuus ja laatu huomioon ottaen epätavallisiin ja laajakantoisiin
toimiin hallituksen valtuuttamana. Toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon
lainmukaisuudesta ja varainhoidon luotettavasta järjestämisestä. eQ Oyj:n hallitus
nimittää toimitusjohtajan. Yhtiö ilmoittaa toimitusjohtajasta samat henkilö- ja
omistustiedot kuin hallituksen jäsenistä. eQ Oyj:llä ei ole toimitusjohtajan sijaista.
Mikko Koskimies, KTM, (s. 1967) valittiin eQ Oyj:n toimitusjohtajaksi 1.4.2021 lähtien ja
hän on toiminut eQ Varainhoito Oy:n toimitusjohtajana 2012 lähtien.
Keskeiset luottamustehtävät: St1 Nordic Oy, hallituksen jäsen, 2007-; Urlus-Säätiö Sr,
hallituksen puheenjohtaja, 2012-.
Keskeinen työkokemus: toimitusjohtaja, eQ Varainhoito Oy, 2012-; Pohjola-konsernin
johtoryhmän jäsen, varainhoito-liiketoiminta-alueesta vastaava johtaja ja Pohjola
Varainhoito Oy, toimitusjohtaja, 2005–2012; Alfred Berg Omaisuudenhoito Oy,
toimitusjohtaja, 1998–2005; Nordea-konserni, useita eri johtotehtäviä, 1989–1997,
joista Merita Bank Luxembourg S.A., 1993–1997.
Toimitusjohtajan ja hänen määräysvaltayhteisöjensä osakkeet ja osakeperusteiset
oikeudet yhtiössä tilikauden lopussa 31.12.2022:
Nimi Tehtävä organisaatiossa Arvo-osuuslaji Omistus
Mikko
Koskimies
Toimitusjohtaja 2018 Optio-oikeus
2022 Optio-oikeus
Osake
75 000
50 000
4 225 000
Muu johtoryhmä
eQ-konsernilla on johtoryhmä, joka kokoontuu säännöllisesti. Johtoryhmä ei ole
varsinainen yhtiöoikeudellinen toimielin, mutta sillä on tosiasiallisesti merkityksellinen
asema yhtiön johdon organisaatiossa. Johtoryhmään kuuluvat yhtiön operatiivisen
liiketoiminnan johtajat ja talousjohtaja sekä lakiasioista vastaava johtaja. Johtoryhmän
pääasiallinen tehtävä on avustaa toimitusjohtajaa.
eQ-konsernin johtoryhmän kokoonpano 31.12.2022:
Mikko Koskimies, s. 1967, KTM, puheenjohtaja, eQ Oyj, toimitusjohtaja, eQ
Varainhoito Oy, toimitusjohtaja
Staffan Jåfs, s. 1974, KTM, eQ Varainhoito Oy, johtaja, pääomasijoitukset
Antti Lyytikäinen, s. 1981, KTM, eQ Oyj, talousjohtaja
Juha Surve, s. 1980, OTM, KTM, eQ Varainhoito Oy, johtaja, lakiasiat
Muuhun johtoryhmään kuuluvien henkilöiden ja heidän määräysvaltayhteisöjensä
osakkeet ja osakeperusteiset oikeudet yhtiössä tilikauden lopussa 31.12.2022:
82eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Nimi Tehtävä organisaatiossa Arvo-osuuslaji Omistus
Staffan Jåfs Johtaja,
pääomasijoitukset,
eQ Varainhoito Oy
2018 Optio-oikeus
2022 Optio-oikeus
Osake
100 000
50 000
66 778
Antti
Lyytikäinen
Talousjohtaja,
eQ Oyj
2018 Optio-oikeus
2022 Optio-oikeus
Osake
50 000
30 000
35 000
Juha Surve Johtaja, lakiasiat,
eQ Varainhoito Oy
2018 Optio-oikeus
2022 Optio-oikeus
Osake
50 000
30 000
41 500
Kuvaukset sisäisen valvonnan menettelytavoista
ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä
Taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvä valvonta ja riskienhallinta
Taloudellisen raportointiprosessin tavoitteena on tuottaa ajantasaista taloustietoa
ja varmistaa, että päätöksenteko perustuu luotettavaan informaatioon. Tavoitteena
on varmistaa, että tilinpäätös ja osavuosikatsaukset laaditaan sovellettavien lakien,
yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden ja muiden listayhtiöille asetettujen
vaatimusten mukaisesti.
Taloudellisen raportointiprosessin avulla tuotetaan eQ-konsernin kuukausi- ja
neljännesvuosiraportit. eQ-konsernin tulosta ja taloudellista kehitystä
käsitellään kuukausittain konsernin johtoryhmässä. Konsernin johto esittelee
vuosineljänneksittäin eQ Oyj:n hallitukselle laskelmat konsernin tuloksesta
ja taloudellisesta asemasta. eQ Oyj:n hallitus valvoo, että taloudellinen
raportointiprosessi tuottaa laadukasta taloudellista informaatiota. eQ-konsernin
sisäisestä riskienhallinnasta vastaa toimitusjohtaja.
Konsernin tytäryhtiöt raportoivat tuloksistaan emoyhtiölle kuukausittain. Konsernin
tytäryhtiöiden kirjanpito hoidetaan keskitetysti konsernin taloushallinnossa.
Tämä auttaa konsernitasolla varmistumaan siitä, että taloudellinen raportointi
konserniyhtiöistä on luotettavaa. Konsernin osavuosikatsaukset ja tilinpäätös
laaditaan IFRS-raportointistandardien mukaisesti. Konsernin taloushallinto seuraa
IFRS-standardeissa tapahtuvia muutoksia.
Taloudellisen raportoinnin riskien hallitsemiseksi yhtiössä on kehitetty
riskiarviointien perusteella valvontatoimenpiteitä, joilla varmistutaan taloudellisen
raportoinnin luotettavuudesta. Yhtiöissä on käytössä muun muassa erilaisia
täsmäytyksiä, varmistuksia ja analyyttisiä toimenpiteitä. Konsernin taloushallinto
tekee kuukausittain tuloslaskelman ja taseen erien analyyseja sekä yritys- että
segmenttikohtaisesti. Lisäksi tehtävät liittyen vaarallisiin työyhdistelmiin on eriytetty
ja käytössä on asianmukaiset hyväksymismenettelyt ja sisäiset ohjeistukset.
Raportoinnin luotettavuutta tukevat myös raportoinnissa käytettävien järjestelmien
erilaiset kontrollit. Muita valvonnan perusperiaatteita ovat selkeä vastuunjako ja selvät
roolit sekä säännölliset raportointirutiinit.
Riskienhallinnan yleiskuvaus
Konsernin riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön toimintaan
liittyvät riskit tunnistetaan, arvioidaan ja että riskeihin reagoidaan. eQ Oyj:n hallitus
valvoo, että toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa sen antamien ohjeiden
ja määräysten mukaisesti. Lisäksi hallitus valvoo, että riskienhallinta ja valvonta on
asianmukaisesti järjestetty. Toimiva johto vastaa riskienhallintaprosessin ja valvonnan
käytännön toteuttamisesta.
eQ-konserniin kuuluu sijoituspalvelutoimintaa harjoittava ja eQ Oyj:n kokonaan
omistama tytäryhtiö eQ Varainhoito Oy. eQ Varainhoito Oy:n riskienhallinnasta
vastaa riskiasiantuntijoista koostuva pysyvä ja muusta liiketoiminnoista riippumaton
riskienhallintatoiminto, jota johtaa riskienhallintajohtaja. eQ Varainhoidossa toimii
riskienhallintajohtajan johdolla säännöllisesti kokoontuva riskienhallintatoimikunta.
Riskienhallintoimikunnan tehtäviin kuuluu mm. käsitellä riskienhallintaan liittyvät
toiminnan seurantaraportit ja päättää korjaavista toimenpiteistä sekä hyväksyä uudet
tuotteet, tuotemuutokset ja vastapuolet.
Sisäisen valvonnan yleiskuvaus
eQ Oyj:n hallitus vastaa riittävän ja toimivan sisäisen valvonnan järjestämisestä.
Sisäinen valvonta kattaa eQ-konsernin kaikki toiminnot, mikä tarkoittaa sitä, että
eQ Oyj ohjaa ja valvoo tytäryhtiöiden toimintaa varmistaakseen liiketoimintansa
tuloksen luotettavuuden. Liiketoimintaa ohjaavat koko konsernin kattavat konsernin
liiketoimintaperiaatteet, päätöksentekovaltuudet sekä yhtiön arvot. eQ Oyj:n sisäisen
valvonnan järjestämisessä on huomioitu konsernin rakenne sekä liiketoiminnan laatu
ja laajuus.
eQ-konsernin sisäinen valvontajärjestelmä käsittää taloudellisen ja muun valvonnan.
Sisäistä valvontaa toteuttavat yrityksessä hallitus, toimitusjohtaja ja muu ylin
johto sekä koko henkilökunta. Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että
koko konsernin toiminta on tehokasta ja tuloksellista asetettujen päämäärien ja
tavoitteiden saavuttamiseksi, raportointi on luotettavaa ja että lakeja ja säännöksiä
noudatetaan. Lisäksi sisäisellä valvonnalla pyritään varmistamaan tietojen, eQ Oyj:n
omaisuuden ja asiakkaiden varojen riittävä turvaaminen sekä asianmukaisesti
järjestetyt sisäiset menettelytavat ja tietojärjestelmät toiminnan tueksi.
eQ-konsernissa on käytössä ilmoituskanava, jonka kautta työntekijä voi ilmoittaa
nimettömästi ja luottamuksellisesti eQ-konsernin toiminnassa tapahtuneista
väärinkäytöksistä tai muista epäkohdista (eQ Whistleblower). Valtuutetut henkilöt
käsittelevät ilmoitukset ja vain heillä on pääsy ilmoitusten tietoihin. Ilmoituskanava
on kokonaan yhtiön ulkopuolisella palvelimella ja se mahdollistaa keskustelut
nimettömän ilmoittajan kanssa.
Sisäinen valvonta perustuu erityisesti taloudellisiin raportteihin, johdon raportteihin,
riskiraportteihin sekä sisäisen tarkastuksen raportteihin. Yrityksen keskeistä toimintaa
ohjataan laadittujen sisäisten toimintapolitiikkojen ja -tapojen avulla.
Muut CG-selvityksessä annettavat tiedot
Sisäinen tarkastus
Konsernilla ei ole omaa erillistä sisäisen tarkastuksen organisaatiota. Toimitusjohtaja
vastaa yhdessä yksiköiden johtajien kanssa yhtiön operatiivisen liiketoiminnan
päivittäisestä valvomisesta ensimmäisessä linjassa, ja liiketoiminnoista riippumaton
Riskienhallinta ja Compliance -yksikkö valvoo toisessa linjassa toimintaa ja raportoi
tarvittaessa suoraan hallitukselle. Toimitusjohtaja voi teettää ulkoisten arvioijien
toimesta tarkastuksia tarpeellisiksi katsomillaan alueilla. Toimitusjohtaja raportoi
havainnoista hallitukselle.
Lähipiiritoimia koskevat periaatteet
eQ-konsernin konsernihallinto vastaa lähipiiriasioiden hallinnoinnista konsernitasolla
ja lähipiirirekisterin ylläpidosta eQ Oyj:n hallituksen hyväksymien lähipiiriasioiden
hallinnointia koskevien periaatteiden mukaisesti. Kunkin konserniin kuuluvan
yhtiön johto vastaa siitä, että mahdolliset lähipiiriliiketoimet tehdään konsernissa
83eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
hyväksyttyjen periaatteiden mukaisesti. eQ-konsernissa kaikki konsernin sisäiset
liiketoimet sekä lähipiiritoimet tehdään aina markkinaehtoisesti ja osana yhtiön
normaalia liiketoimintaa. Konserniyhtiöt voivat tarjota lähipiiriin kuuluville henkilöille
tai näiden määräys- ja vaikutusvaltayhteisöille palveluitaan markkinaehtoisesti
ja tavanomaiset toimeksiannot toteutetaan osana normaalia liiketoimintaa.
Lähipiiritoimet ovat hyväksyttäviä, kun ne ovat yhtiön toiminnan tarkoituksen ja
yhtiön edun mukaisia ja niille on liiketaloudellinen peruste.
Hallitus seuraa ja arvioi säännöllisesti eQ Oyj:n ja sen lähipiirin välisiä toimia ja arvioi,
miten yhtiön ja sen lähipiirin kesken tehtävät sopimukset ja muut oikeustoimet
täyttävät vaatimukset tavanomaiseen toimintaan kuulumisesta ja markkinaehdoista.
Lähipiirin jäsen on ensisijaisesti itse velvollinen huolehtimaan siitä, että hänen
tekemänsä lähipiiritoimi tulee eQ:n tietoon. Lähipiiritapahtumia seurataan eQ:ssa
myös liiketoiminnoittain ja eQ Oyj:n talousjohtaja vastaa lähipiiritoimien raportoinnista
hallitukselle vuosittain. Sellaiset lähipiiritoimet, jotka eivät kuulu eQ:n tavanomaiseen
toimintaan ja joita ei tehdä tavanomaisin kaupallisin ehdoin ovat ns. epätavanomaisia
liiketoimia. Vain eQ Oyj:n hallitus voi päättää epätavanomaisten lähipiiritoimien
toteuttamisesta. Lähipiiriluotot konserniyhtiöiden ulkopuolisille lähipiiriin kuuluville
henkilöille tai yhteisöille käsitellään aina konsernin emoyhtiön hallituksessa.
eQ noudattaa listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 suosituksia sekä IFRS standardien
(IAS 24) velvoitteita lähipiiriliiketoimien seurannasta. eQ esittää standardin
edellyttämällä tavalla emoyrityksen tai sijoituskohteessa yhteisen määräysvallan
tai huomattavan vaikutusvallan omaavan sijoittajan konsernitilinpäätöksessä ja
erillistilinpäätöksessä lähipiirisuhteet ja -liiketoimet ja avoimet saldot lähipiiriin
kuuluvien kanssa, jotka esitetään IFRS mukaisesti. eQ esittää lisäksi yhtiön
toimintakertomuksessa osakeyhtiölain perusteella esitettävät tiedot koskien lähipiirille
annettuja rahalainoja, vastuita ja vakuuksia sekä näiden pääasiallisia ehtoja sekä
kirjanpitoasetuksen perusteella esitettävä tiedot liiketoimista lähipiirin kanssa, jos
liiketoimet ovat olennaisia ja ne on toteutettu epätavanomaisin ehdoin.
eQ Oyj julkistaa pörssitiedotteella sellaiset lähipiiritoimet, jotka ovat merkityksellisiä
yhtiön osakkeenomistajan kannalta.
Sisäpiirihallinnon keskeiset menettelytavat
eQ Oyj noudattaa sisäpiirihallinnossaan soveltuvaa Suomen ja EU:n lainsäädäntöä
(mukaan lukien markkinoiden väärinkäyttöasetus 596/2014), Finanssivalvonnan
antamia määräyksiä ja ohjeita sekä Helsingin pörssin antamaa sisäpiiriohjetta
(sisäpiirisääntely). eQ Oyj on laatinut kaupankäynti- ja sisäpiiriohjeen. Yhtiö on
ilmoittanut sisäpiiriohjeestaan yhtiön johtohenkilöille, sisäpiiriläisille sekä laajennetun
kaupankäynnin kiellon piiriin kuuluville.
eQ Oyj:n johtohenkilöiden ja heidän lähipiirinsä on sisäpiirisääntelyn mukaisesti
ilmoitettava yhtiölle ja Finanssivalvonnalle yhtiön osakkeilla tai muilla
rahoitusvälineillä tekemistään liiketoimista. Yhtiö julkaisee saamansa tiedot
liiketoimista viipymättä pörssitiedotteella. eQ:ssa tällaisia johtohenkilöitä
(ilmoitusvelvollisia) ovat toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet sekä hallituksen
nimittämän johtoryhmän jäsenet. eQ ylläpitää luetteloa johtohenkilöistä ja heidän
lähipiiriinsä kulloinkin kuuluvista henkilöistä. Tämä luettelo ei ole sisäpiiriluettelo.
Yhtiössä pidetään sisäpiirisääntelyn edellyttämiä sisäpiiriluetteloja henkilöistä, joilla
on pääsy sisäpiiritietoon. Nämä sisäpiiriluettelot eivät ole julkisia. Sääntelyn vaatimia
tietoja eQ Oyj:n johtohenkilöistä sekä sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Euroclear
Finland Oy:ssä. Sisäpiiriluetteloiden tiedot ovat Finanssivalvonnan käytettävissä
arvopaperimarkkinoiden valvonnassa.
eQ Oyj:n pysyvä sisäpiiri käsittää vain ne henkilöt, joilla on tehtävänsä tai asemansa
luonteen vuoksi jatkuva pääsy kaikkeen listayhtiön sisäpiirintietoon ja joilla on oikeus
tehdä yhtiön tulevaa kehitystä ja liiketoiminnan järjestämistä koskevia päätöksiä.
eQ:n pysyvään sisäpiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja hallituksen
nimeämät konsernin johtoryhmän jäsenet. Sisäpiiriluetteloiden lisäksi eQ pitää
luetteloa ns. laajennetun kaupankäynnin kiellon piiriin kuuluvista henkilöistä.
eQ Oyj:n suljettu ikkuna alkaa 30 vuorokautta ennen osavuosikatsauksen
(ensimmäinen ja kolmas kvartaali), puolivuosikatsauksen tai tilinpäätöstiedotteen
julkistamishetkeä ja päättyy tuloksen julkistamispäivän päätteeksi.
eQ Oyj on ilmoittanut sisäpiiriohjeestaan yhtiön johtohenkilöille, sisäpiiriläisille
sekä laajennetun kaupankäynnin kiellon piiriin kuuluville. Yhtiöllä on nimetty
kaupankäynti- ja sisäpiirivastaava (Compliance Officer), joka hoitaa sisäpiirihallintoon,
sisäpiiriasioiden koulutuksen ja sisäpiiriluetteloiden ylläpitoon sekä kaupankäynnin
valvontaan kuuluvia tehtäviä. Henkilöstön sisäpiiriasioiden tuntemusta pidetään yllä ja
koulutustarvetta arvioidaan jatkuvasti.
Tilintarkastus
Tilintarkastajien valinta
Yhtiön hallituksen valmistelema ehdotus tilintarkastajaksi ilmoitetaan
yhtiökokouskutsussa. Mikäli tilintarkastajaehdokas ei ole hallituksen tiedossa
yhtiökokouskutsua toimitettaessa, ehdokkuus julkistetaan erikseen.
eQ Oyj:n tilintarkastajana vuonna 2022 toimi KPMG Oy Ab, tilintarkastusyhteisö ja
päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tuomas Ilveskoski.
KPMG Oy Ab on toiminut eQ Oyj:n tilintarkastajana vuodesta 2014 lähtien ja KHT
Tuomas Ilveskoski on toiminut päävastuullisena tilintarkastajana vuoden 2021
yhtiökokouksesta alkaen. Päävastuullisen tilintarkastajan ja tilintarkastusyhteisön
toimikauden jatkamisesta päätetään vuosittain yhtiökokouksessa ja päävastuullista
tiintarkastajaa ja tarkastusyhteisöä vaihdetaan vähintään sääntelyn edellyttämällä
tavalla. eQ Oyj:n hallitus kilpailutti lakisääteisen tilintarkastuksen EU:n
tilintarkastusasetuksen (537/2014) mukaisesti tilikauden 2021 tilintarkastuksesta
koskien, jolloin Yhtiön yhtiökokous valitsi KPMG Oy Ab:n tilintarkastajaksi hallituksen
suosituksen mukaisesti.
Tilintarkastajien palkkiot
Riippumattomille tilintarkastajille on maksettu vuonna 2022 tilintarkastuksen
palveluista 94 400 euroa (2021: 47 600 euroa) ja muista kuin tilintarkastuspalveluista
10 800 euroa (2021: 8 200 euroa).
84eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Johdanto
Tämä toimielinten palkitsemisraportti on laadittu Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodin 2020 palkitsemista koskevien ohjeiden mukaisesti. Vuonna 2022
eQ Oyj:n hallituksen ja toimitusjohtajan palkitseminen noudatti yhtiön voimassa
olevaa toimielinten palkitsemispolitiikkaa.
eQ-konsernin palkitsemisjärjestelmä perustuu hallituksen määrittelemään
strategiaan ja pitkän aikavälin tavoitteisiin, ja se toimii yhtenä keskeisenä työkaluna
eQ-konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa.
Palkitsemisjärjestelmän tarkoituksena on osaltaan tukea eQ-konsernin hyvää,
tehokasta ja kokonaisvaltaista riskienhallintaa, erityisesti ehkäisten haitallista
riskinottoa. Lisäksi palkitsemisjärjestelmä ottaa huomioon eQ-konserniin ja
sen harjoittamaan liiketoimintaan liittyvät kestävyysriskit. Kokonaisvaltaisella
riskienhallinnalla pyritään huomioimaan mm. konserniyhtiöiden, hallinnoitavien
rahastojen ja sijoittajien tavoitteet ja edut.
eQ-konsernin vahva taloudellinen kehitys viimeisen viiden vuoden aikana on
heijastunut myös toimitusjohtajan palkitsemiseen erityisesti muuttuvien palkanosien
kasvuna. Seuraavassa taulukossa esitetään hallituksen ja toimitusjohtajan palkkioiden
kehitys verrattuna konsernin työntekijöiden keskimääräisen palkitsemisen kehitykseen
ja konsernin taloudelliseen kehitykseen viideltä edelliseltä tilikaudelta.
Palkat ja palkkiot – EUR 2022 2021 2020 2019 2018
Toimitusjohtaja* 1 944 133 1 034 689 851 669 784 613 622 314
muutos, % 88 % 21 % 9 % 26 % 38 %
Hallituksen
puheenjohtaja** 702 106 549 489 51 000 46 200 44 800
muutos, % 28 % 977 % 10 % 3 % -1 %
Muut hallituksen
jäsenet*** 212 000 199 500 131 500 112 400 108 800
muutos, % 6 % 52 % 17 % 3 % 1 %
Hallitus yhteensä 914 106 748 989 182 500 158 600 153 600
muutos, % 22 % 310 % 15 % 3 % 0 %
Työntekijä
keskimäärin**** 207 953 218 726 185 653 176 637 166 434
muutos, % -5 % 18 % 5 % 6 % 10 %
Liikevoitto – MEUR 45,7 47,7 30,8 26,3 22,4
muutos, % -4 % 55 % 17 % 17 % 12 %
* Palkitsemissääntelyn muutoksesta johtuen vuoden 2022 bonusmaksussa muuttuvia palkkioita ei enää
lykätty. Kaikki raportoidut luvut sisältävät maksetun palkan, luotoisedut ja vuosibonuksen. Vuosi 2021
sisältää toimitusjohtaja Janne Larman ajalta 1.1.-31.3.2021 ja toimitusjohtaja Mikko Koskimiehen ajalta
1.4.–31.12.2021.
** Hallituksen puheenjohtajan palkkiot sisältävät hallituksen päätoimisen puheenjohtajan Janne Larman
työsuhteeseen perustuvan palkan ja luontoisedut 1.4.2021 alkaen.
*** Hallituksen jäsenten lukumäärä nousi yhdellä jäsenellä vuonna 2021.
**** Maksettujen palkkojen, palkkioiden, luontaisetujen ja vuosibonusten kokonaissumma tilikaudelta (ilman
optiokuluja ja sivukuluja sekä pl. toimitusjohtaja) jaettuna henkilöstön keskimääräisellä lukumäärällä.
Hallituksen palkitseminen
Hallituksen jäsenten palkat ja palkkiot
Yhtiökokous päättää hallituksen palkkioista. Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen
tekemän päätöksen mukaisesti hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti:
hallituksen puheenjohtajalle 5 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle
4 000 euroa ja jäsenille 3 000 euroa kuukaudessa. Yhtiökokous päätti lisäksi
maksaa hallituksen jäsenille 500 euron suuruisen kokouspalkkion kustakin
hallituksen kokouksesta, johon he osallistuvat. Hallituksen jäsenten matkustus- ja
majoituskustannukset korvataan yhtiön kulukorvauskäytännön mukaan. Palkkiot
maksetaan rahana.
Hallituksen päätoiminen puheenjohtaja on toimisuhteessa yhtiöön ja hänelle
maksetaan hallituksen jäsenyyden perusteella maksettavien palkkioiden lisäksi
toimisuhteen perusteella kiinteää rahapalkkaa (kuukausipalkka luontaisetuineen).
Toimisuhteinen hallituksen päätoiminen puheenjohtaja ei ole eQ-konsernin
tulospalkkioperusteisen vuosibonusjärjestelmän piirissä.
Toimielinten palkitsemisraportti 2022
85eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Vuonna 2022 hallituksen jäsenille on maksettu palkkioita seuraavasti:
Palkkio – EUR Vuosipalkkio
Kokouspalkkiot
yht.
Muut palkat ja
palkkiot Yhteensä
Nicolas Berner 36 000 4 000 - 40 000
Georg Ehrnrooth 48 000 4 000 - 52 000
Timo Kokkila 36 000 4 000 - 40 000
Lotta Kopra 36 000 4 000 - 40 000
Janne Larma* 60 000 4 000 638 106 702 106
Tomas von Rettig 36 000 4 000 - 40 000
Yhteensä 252 000 24 000 638 106 914 106
* Muut palkat ja palkkiot sisältää hallituksen päätoimisen puheenjohtajan Janne Larman työsuhteeseen
perustuvan palkan ja luontoisedut.
Hallituksen päätoimisen puheenjohtajan osallistuminen optio-ohjelmiin
Hallituksen päätoimiselle puheenjohtajalle voidaan toimisuhteen perusteella myöntää
osakkeita, optioita tai muita osakeperusteisia oikeuksia osana päätoimisen hallituksen
puheenjohtajan pitkän aikavälin sitouttamisohjelmaa. Muilla eQ Oyj:n hallituksen
jäsenillä ei ole osakejohdannaisia tai muita palkitsemisjärjestelmiä.
eQ-konsernissa on kaksi optio-ohjelmaa: Optio-ohjelma 2018 ja Optio-ohjelma
2022, joiden perusteella optio-oikeuksia ja optioiden merkintäoikeuksia on annettu
avainhenkilöiden pitkäaikaiseksi sitouttamiseksi. eQ:n hallituksen puheenjohtaja on
molempien optio-ohjelmien piirissä. Vuosien 2018 ja 2022 optio-ohjelmien ehtojen
mukaisesti optioilla on noin kolmen vuoden pitoaika, jonka jälkeen optiot vapautuvat
käytettäväksi. Ehdoissa ei ole muita erityisehtoja optioiden omistamiseen liittyen.
Optio-ohjelma 2018
eQ Oyj:n hallituksen puheenjohtaja on Optio-ohjelman 2018 piirissä ja hänelle on alun
perin myönnetty 100 000 kappaletta optio-oikeuksia osana sitouttamisjärjestelmää.
Janne Larma on käyttänyt kaikki optio-ohjelman 2018 perustella myönnetyt optio-
oikeudet 31.12.2022 mennessä.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2018 alkoi 1.4.2022 ja päättyy 1.4.2024.
Optio-ohjelma 2022
Optio-ohjelman 2022 perusteella hallituksen puheenjohtajalle on vuonna 2022
myönnetty 50 000 kappaletta optio-oikeuksia osana sitouttamisjärjestelmää.
Optioiden merkintähinta 31.12.2022 oli 23,25 euroa.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2022 alkaa 1.4.2025 ja päättyy 30.4.2027.
Toimitusjohtajan palkitseminen
Toimitusjohtajan palkka ja muut etuudet
Hallitus nimittää yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palkastaan, eduista ja
muista toimisuhteen ehdoista. Yhtiölle on tärkeää, että toimitusjohtajan palkka on
kilpailukykyinen, sillä toimitusjohtajan sitoutuminen ja riittävät kannustimet ovat
keskeisiä yhtiön menestymisen kannalta.
Toimitusjohtajan palkitsemisjärjestelmä muodostuu kiinteästä rahapalkasta
(kuukausipalkasta luontaisetuineen) ja suoritukseen sidotusta vuosibonuksesta.
Vuosibonuksena maksettava määrä määräytyy toimitusjohtajalle kullekin vuodelle
asetettujen henkilökohtaisten tavoitteiden saavuttamisen lisäksi eQ-konsernin
tuloksen perusteella. eQ Oyj:n hallitus päättää vuosibonusten määrästä ja jaosta
huomioiden mm. edellä esitetyt palkitsemisen kriteerit.
Ennen vuotta 2020 kertyneiden ja vuotta 2021 maksettujen muuttuvien palkkioiden
maksuhetkellä voimassa olleen sääntelyn mukaan, 50 prosenttia muuttuvasta
palkkiosta tuli lykätä maksettavaksi seuraavan kolmen vuoden aikana (tasaerin
jokaisena vuotena), mikäli toimitusjohtajan muuttuvan palkkion osuus oli yli 50 000
euroa vuositasolla. Lykättävästä palkkiosta 50 prosenttia tuli sitoa eQ Oyj:n osakkeen
kurssikehitykseen lykkäysaikana. Loppuosalle mahdollisesti kerrytettävästä korosta
päättää eQ Oyj:n hallitus vuosittain. Palkitsemista koskevan sääntelyn muuttumisen
myötä vuodesta 2021 alkaen kertyneiden muuttuvien palkkioiden osalta 50 000 euroa
ylittävää osaa muuttuvasta palkkiosta ei enää lykätä ja jaksoteta.
Vuonna 2022 toimitusjohtajalle on maksettu palkkioita seuraavasti:
Vuonna 2022 maksetut palkkiot – EUR
Kiinteä palkkio Muuttuvat palkkiot
Vuosipalkka
(sis. luontais edut) Osuus kokonaispalkasta Vuosi-bonukset* Osuus kokonaispalkasta Yhteensä
638 106 32,8 % 1 306 027 67,2 % 1 944 133
* Vuonna 2022 maksetut vuosibonukset yhteensä. Alla olevassa taulukossa on eritelty ansaintajaksot, joilta vuonna 2022 maksetut bonukset on ansaittu. Toimitusjohtajalle kunakin vuonna maksettu vuosibonus perustuu aina edellisen
vuoden suoritukseen.
86eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Alla olevassa taulukossa on esitetty toimitusjohtaja Mikko Koskimiehelle vuonna 2022
maksettujen muuttuvien palkkioiden ansaintajaksot (sisältäen aiemmilta vuosilta
erääntyneet lykätyt palkkiot):
Vuonna 2022 maksettujen muuttuvien palkkioiden erittely – EUR
Vuodelta
2021*
Vuodelta
2020*
Vuodelta
2019*
Vuodelta
2018* Yhteensä
789 758 150 652 156 543 209 074 1 306 027
*Toimitusjohtajan ansaitsema vuosibonus perustuu aina edellisen vuoden suoritukseen. Osa ilmoitetuista
palkkioista on ansaittu ennen kuin Mikko Koskimiehestä tuli toimitusjohtaja.
Seuraavassa taulukossa on esitetty toimitusjohtajan erääntyvät palkkiot (lykätyt
muuttuvat palkkiot), joita ei ole vielä maksettu 31.12.2022 mennessä. Maksamaton
lykätty muuttuva palkkio kultakin ansaintajaksolta:
Lykätyt muuttuvat palkkiot* – EUR
Vuodelta 2020 Vuodelta 2019 Yhteensä
306 744 159 561 466 305
* Sisältäen kurssimuutoksen ja osinkovastikkeen. Osa ilmoitetuista palkkioista on ansaittu ennen kuin Mikko
Koskimiehestä tuli toimitusjohtaja.
Vuodelta 2022 ansaitut toimitusjohtaja Mikko Koskimiehen erääntyvät muuttuvat
palkkiot, joita ei ole vielä maksettu tämän raportin julkistamiseen mennessä, ovat
yhteensä 833 056 euroa.
Toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot on määritetty toimitusjohtajasopimuksessa.
Toimitusjohtajasopimus voidaan irtisanoa molempien osapuolien toimesta kuuden
kuukauden irtisanomisaikaa noudattaen. Yhtiön päättäessä toimitusjohtajasopimuksen
mistä tahansa syystä tai jos sopimus päätetään yhtiön ja toimitusjohtajan yhteisestä
sopimuksesta, on toimitusjohtajalla oikeus hänen sopimuksen päättämistä edeltävän
kuuden kuukauden kokonaispalkkaansa vastaavaan erokorvaukseen, joka maksetaan
sopimuksen päättymispäivänä.
Toimitusjohtajan eläkeikä ja eläkkeen määrä määräytyvät TyEL:n mukaan.
Toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkejärjestelmää.
Toimitusjohtajan osallistuminen optio-ohjelmiin
eQ-konsernissa on kaksi optio-ohjelmaa: Optio-ohjelma 2018 ja Optio-ohjelma
2022, joiden perusteella optio-oikeuksia ja optioiden merkintäoikeuksia on
annettu avainhenkilöiden pitkäaikaiseksi sitouttamiseksi. eQ:n toimitusjohtaja on
molempien optio-ohjelmien piirissä. Vuosien 2018 ja 2022 optio-ohjelmien ehtojen
mukaisesti optioilla on noin kolmen vuoden pitoaika, jonka jälkeen optiot vapautuvat
käytettäväksi. Ehdoissa ei ole muita erityisehtoja optioiden omistamiseen liittyen.
Optio-ohjelma 2018
eQ Oyj:n toimitusjohtaja on Optio-ohjelman 2018 piirissä ja hänelle on alun perin
myönnetty 100 000 kappaletta optio-oikeuksia osana sitouttamisjärjestelmää.
Mikko Koskimies on käyttänyt Optio-ohjelman 2018 perustella myönnetyistä
optio-oikeuksista 25 000 kappaletta 31.12.2022 mennessä. Optioiden merkintähinta
31.12.2022 oli 5,02 euroa.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2018 alkoi 1.4.2022 ja päättyy 1.4.2024.
Optio-ohjelma 2022
Optio-ohjelman 2022 perusteella toimitusjohtajalle on vuonna 2022 myönnetty
50 000 kappaletta optio-oikeuksia osana sitouttamisjärjestelmää. Optioiden
merkintähinta 31.12.2022 oli 23,25 euroa.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2022 alkaa 1.4.2025 ja päättyy 30.4.2027.
87
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Janne Larma
Hallituksen puheenjohtaja
Hallituksessa vuodesta 2021
Syntymävuosi: 1965
Koulutus:
Kauppatieteiden maisteri, Hanken Svenska handelshögskolan
Keskeinen työkokemus:
2011–2021 eQ Oyj, toimitusjohtaja
2004–2009 eQ Pankki, johtoryhmän jäsen
2000– Advium Corporate Finance Oy, toimitusjohtaja
1998–2000 Enskilda Securities, investointipankkitoiminnan
johtotehtävät
1993–1998 Alfred Berg, investointipankkitoiminta
1988–1992 Kansallis-Osake-Pankki,
investointipankkitoiminta
Keskeiset luottamustehtävät:
Notalar Oy, hallituksen puheenjohtaja; Inkoo Shipping
Oy, hallituksen jäsen; Rettig Group Oy Ab, hallituksen
jäsen; Svenska handelshögskolan, hallituksen jäsen;
Meripuolustussäätiö SR, hallituksen jäsen
Ei riippumaton yhtiöstä ja ei riippumaton merkittävistä
osakkeenomistajista.
Hallitus
eQ Oyj:n hallituksen kokoonpano 31.12.2022:
Georg Ehrnrooth
Hallituksen varapuheenjohtaja
Hallituksessa vuodesta 2011
Syntymävuosi: 1966
Koulutus:
Agrologi, Högre Svenska Läroverket, Turku
Keskeinen työkokemus:
2008– johtotehtävät perheen omistusyhtiöissä vastuualueena
rahoitus ja sijoitukset
2005 eQ Oyj ja eQ Pankki Oy, toimitusjohtaja
Keskeiset luottamustehtävät:
Sampo Oyj, hallituksen jäsen; Paavo Nurmi säätiö, hallituksen
jäsen; Anders Wall Säätiö, hallituksen jäsen; Louise ja
Göran Ehrnroothin säätiö, hallituksen puheenjohtaja; Topsin
Investments S.A., hallituksen puheenjohtaja; Fennogens
Investments S.A., hallituksen puheenjohtaja
Ei riippumaton yhtiöstä ja ei riippumaton merkittävistä
osakkeenomistajista.
88eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Nicolas Berner
Hallituksessa vuodesta 2013
Syntymävuosi: 1972
Koulutus:
Oikeustieteen kandidaatti, Helsingin yliopisto
Keskeinen työkokemus:
2011– Berner Oy, hallinto- ja kehitysjohtaja
1998–2011 Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy, Partner
Keskeiset luottamustehtävät:
Berner Oy, hallituksen jäsen
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Timo Kokkila
Hallituksessa vuodesta 2016
Syntymävuosi: 1979
Koulutus:
Diplomi-insinööri, Teknillinen korkeakoulu Espoo
Keskeinen työkokemus:
2016– Pontos Group, toimitusjohtaja
2011–2015 Pontos Group, sijoitusjohtaja
2008–2011 SRV Yhtiöt Oyj, hankekehityspäällikkö
2006–2008 SRV Yhtiöt Oyj, kehitysinsinööri
2004–2006 Kampin Keskus Oy, suunnittelija
Keskeiset luottamustehtävät:
Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallituksen jäsen;
Valmet Automotive Oy, hallituksen jäsen; SRV Yhtiöt Oyj,
hallituksen varapuheenjohtaja; Pontos Oy, hallituksen jäsen
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Lotta Kopra
Hallituksessa vuodesta 2019
Syntymävuosi: 1980
Koulutus:
Kauppatieteiden maisteri, Helsingin kauppakorkeakoulu
Keskeinen työkokemus:
2019–2022 Spinnova Oyj, Chief Commercial Officer
2015–2018 BearingPoint, ylin johto
2010–2015 Magenta Advisory, perustaja, hallituksen puheenjohtaja
2004–2010 Suomi ja muut Pohjoismaat, liikkeenjohdon konsultti
Keskeiset luottamustehtävät:
Nightingale Health Oyj, hallituksen jäsen
Riippumaton yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Tomas von Rettig
Hallituksessa vuodesta 2019
Syntymävuosi: 1980
Koulutus:
BBA (Bachelor of Business Administration), Arcada
ammattikorkeakoulu
CEFA-tutkinto, Hanken Svenska handelshögskolan
Keskeinen työkokemus:
2016–2019 Rettig Group Oy Ab, toimitusjohtaja
2011–2015 Rettig Group Oy Ab, kehitysjohtaja, yritysrahoitus- ja
kehitysjohtaja
2008–2011 Rettig Asset Management Oy Ab, salkunhoitaja,
vanhempi salkunhoitaja
2006–2008 Skandinaviska Enskilda Banken, Middle Office -toiminto
Keskeiset luottamustehtävät:
Purmo Group Oyj, hallituksen puheenjohtaja; Rettig Capital Oy Ab,
hallituksen jäsen
Riippumaton yhtiöstä, mutta ei riippumaton merkittävistä
osakkeenomistajista.
89
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Johtoryhmä
eQ-konsernin johtoryhmän kokoonpano 31.12.2022:
Mikko Koskimies, puheenjohtaja
Mikko Koskimies, KTM, (s. 1967) on eQ Oyj:n ja eQ Varainhoito Oy:n
toimitusjohtaja ja on työskennellyt eQ:ssa vuodesta 2012 alkaen.
Hän on aikaisemmin toiminut Pohjola-konsernin johtoryhmässä
Varainhoito-liiketoiminta-alueesta vastaavana johtajana ja Pohjola
Varainhoidon toimitusjohtajana. Lisäksi hän toimi vuosina 1998–
2005 Alfred Bergin Omaisuudenhoidossa toimitusjohtajana. Tätä
ennen hän työskenteli Nordea-konsernin useissa eri johtotehtävissä
1989-1997, joista 1993-1997 Merita Bank Luxembourg S.A.
Luxemburgissa.
Staffan Jåfs
Staffan Jåfs, KTM, (s. 1974) vastuualueena ovat Private Equity
-varainhoito ja konsernin oma pääomarahastosijoitustoiminta.
Staffan on työskennellyt pääomasijoitusalalla vuodesta 2000
ja eQ:ssa vuodesta 2007. Tätä ennen hän toimi Proventure
Oy:ssa talousjohtajana vuosina 2000–2007, vastuualueena
konserniyhtiöiden taloushallinto.
Antti Lyytikäinen
Antti Lyytikäinen, KTM, (s. 1981) on eQ-konsernin talousjohtaja.
Antti on työskennellyt alalla vuodesta 2004 ja eQ:ssa vuodesta 2011
alkaen. Ennen siirtymistään eQ:lle hän työskenteli Aberdeen Asset
Management -konsernissa vuosina 2008–2011 vastaten konsernin
kiinteistöpääomarahastojen taloushallinnosta. Tätä ennen hän toimi
tilintarkastajana mm. KPMG:n Financial Services -yksikössä.
Juha Surve
Juha Surve, OTM, KTM, (s. 1980) on eQ-konsernin lakiasioista
vastaava johtaja, ja hän toimii eQ Oyj:n hallituksen sihteerinä. Juha
on työskennellyt alalla vuodesta 2003 ja eQ:ssa vuoden 2012 alusta
alkaen. Ennen siirtymistään eQ:lle hän työskenteli Asianajotoimisto
Castrén & Snellmanilla vuosina 2008–2012 hoitaen erityisesti
yrityskauppoja sekä arvopaperimarkkina- ja yhtiöoikeudellisia
toimeksiantoja. Tätä ennen hän toimi yli viiden vuoden ajan erilaisissa
varainhoitoon liittyvissä tehtävissä mm. OP-Pohjolassa ja Nordeassa.
90eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
eQ:n hallinnoimien pääomarahastojen
tuottosidonnaiset palkkiot
eQ-konserni voi saada hallinnoimistaan pääomarahastoista ja PE-varainhoito-
ohjelmista rahaston/ohjelman tuottoon sidottua tuottosidonnaista palkkiota
(voitonjako-osuustuottoa). Rahastosopimusten perusteella saatavaa ja
hallinnointiyhtiölle kuuluvaa tuottosidonnaista palkkiota maksetaan sen jälkeen,
kun aitakoron määrittämä tuottotaso (IRR) on kassavirrallisesti saavutettu ja
tyypillisesti tuottosidonnainen palkkio tulee maksettavaksi vasta rahaston elinkaaren
loppupuolella. Mikäli rahaston tuotto jää aitakoron määrää pienemmäksi, ei
hallinnointiyhtiö saa lainkaan tuottosidonnaista palkkiota. Aitakoron saavuttamisen
jälkeen hallinnointiyhtiö saa rahaston kaiken seuraavan kassavirran, kunnes koko
siihen saakka kertynyt tuottosidonnainen palkkio on saavutettu (nk. voitontasaus -
catch up -vaihe). Voitontasausvaiheen jälkeen rahaston jakamat kassavirrat jaetaan
rahastosopimuksen mukaisesti hallinnointiyhtiön ja sijoittajien kesken (esim. 7,5 % / 92,5 %).
eQ-konserni jaksottaa pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion voitontasauksen
osuutta tuloslaskelmaan. eQ-konserni alkaa jaksottaa tuottosidonnaisia palkkioita
voitontasauksen osalta siinä vaiheessa, kun on arvioitu, ettei kertyneiden kirjattujen
tuottojen määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta.
Jaksotusta kirjataan niistä edellytykset täyttävistä rahastoista, joiden arvioidaan
olevan kassavirrallisesti voitonjaon piirissä seuraavan viiden vuoden aikana, joiden
sijoituskausi on päättynyt ja joiden lopullisista tuottokertoimista eQ on saanut
kohderahastojen hallinnointiyhtiöiltä tuottoarviot kohderahastojen lopullisista
tuotoista. Voitontasausvaiheen jälkeen tuottosidonnaiset palkkiot kirjataan
tuloslaskelmaan rahaston jakaman kassavirran mukaisesti jaettuna hallinnointiyhtiön
ja sijoittajien kesken (esim. 7,5 % / 92,5%).
Seuraavalla sivulla on esitetty arvioitujen tuottojen ja tuottosidonnaisten palkkioiden
määrät kunkin rahaston osalta. Vuodelle 2023 kirjattava jaksotus voitontasauksen
osalta on arviolta noin 6,0 miljoonaa euroa.
91eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Rahastot – 31.12.2022
Rahasto Rahaston koko Perustamis vuosi Aitakorko
Tuottosidonn.
palkkio
eQ:n osuus
tuottosid. palkkiosta
Tuottokerroin
tällä hetkellä
Ennustettu
tuottokerroin
Arvio aitakoron
kassavirrallisesta
saavuttamisesta
Arvioitu
voitontasauksen
määrä yht. MEUR
Arvioitu tuleva
tuottosidonnaisen
määrä yht. MEUR
Rahaston arvoon tällä
hetkellä jaksotettu
tuottosidonnaisen
määrä MEUR
1)
Amanda III 110 MEUR 2006 6,0 % 10,0 % 100 % 1,1x 1,1x Ei saavuta n/a n/a n/a
Amanda IV 90 MEUR 2007 8,0 % 7,5 % 100 % 1,5x 1,5x Saavuttanut n/a 0,2 0,2
Amanda V 50 MEUR 2011 6,0 % 10,0 % 100 % 1,3x 1,4x Ei saavuta n/a n/a n/a
eQ PE VI 100 MEUR 2013 7,0 % 7,5 % 100 % 1,5x 1,8x 2024 2,2 6,9 3,7
eQ PE VII 80 MUSD 2015 7,0 % 7,5 % 45 % 1,6x 2,1x 2025 0,9 3,2 1,8
eQ PE VIII 160 MEUR 2016 7,0 % 7,5 % 100 % 1,5x 1,9x 2024 2,9 13,4 6,0
eQ PE IX 105 MUSD 2017 7,0 % 7,5 % 45 % 1,4x 2,2x 2025 0,8 4,7 1,6
eQ PE X 175 MEUR 2018 7,0 % 7,5 % 100 % 1,1x 1,7x 2027 jälkeen n/a 11,4 1,5
eQ PE XI 217 MUSD 2019 7,0 % 7,5 % 45 % 1,2x 1,8x 2027 jälkeen n/a 6,3 1,0
eQ PE XII 205 MEUR 2020 7,0 % 7,5 % 100 % 1,1x 1,8x 2027 jälkeen n/a 13,4 0,9
eQ PE XIII 318 MUSD 2021 7,0 % 7,5 % 45 % n/a 1,8x 2027 jälkeen n/a 9,5 n/a
eQ PE XIV 288 MEUR 2022 7,0 % 7,5 % 100 % n/a 1,8x 2027 jälkeen n/a 18,7 n/a
eQ PE SF II 135 MEUR
2)
2018 10,0 % 10,0 % 100 % 1,2x 1,4x 2025 2,8 3,4 n/a
eQ PE SF III 170 MEUR
3)
2020 10,0 % 10,0 % 100 % 1,3x 1,7x 2025 1,8 7,8 2,1
eQ PE SF IV 151 MEUR
4)
2022 10,0 % 10,0 % 100 % n/a 1,4x 2027 jälkeen n/a 3,2 n/a
PE-ohjelmat 198 MEUR 2013–16 8 %/12 % 7,5 %/12 % 100 % n/a n/a 2024–2027 7,6 24,3 10,0
eQ VC 77 MUSD 2021 7,0 % 7,5 % 45 % n/a 2,3x 2027 jälkeen n/a 3,6 n/a
Yhteensä 18,9 130,1 28,8
josta voitontasausjaksotuksen piirissä olevat 18,9 63,7 25,2
kumulatiivisesti 31.12.2022 mennessä jaksotettu voitontasauksen määrä 5,8
arvioitu voitontasausjaksotus vuodelle 2023 6,0
eQ:n esittämät tuottoennusteet perustuvat kohderahastojen hallinnointiyhtiöiltä saatuihin arvioihin niiden rahastojen osalta, jotka ovat täyteen sijoitettuja ja joiden kohderahastojen sijoituskaudet ovat päättyneet. Muutoin ennusteet perustuvat eQ:n omaan arviointimalliin.
1)
Tuottosidonnaisen palkkion määrä, jonka eQ saisi mikäli rahastojen sijoitukset myytäisi nykyiseen markkina-arvoon.
2)
Tuottosidonnaisen palkkion piirissä olevaa pääomaa 75 MEUR.
3)
Tuottosidonnaisen palkkion piirissä olevaa pääomaa 104 MEUR.
4)
Tuottosidonnaisen palkkion piirissä olevaa pääomaa 71 MEUR.
92eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Vakavaraisuustietoja
Vakavaraisuuden hallinta
eQ-konserniin kuuluu sijoituspalvelutoimintaa harjoittava ja eQ Oyj:n kokonaan
omistama tytäryhtiö eQ Varainhoito Oy. eQ Varainhoito Oy noudattaa
sijoituspalveluyrityksenä ja eQ Oyj omistusyhteisönä sijoituspalveluyrityksien
vakavaraisuuskehikkoa (IFR/IFD). Tässä osassa esitetään eQ-konsernin
vakavaraisuuden hallintaan ja -laskentaan liittyviä tietoja (Pilari III).
Vakavaraisuuden hallinta kuuluu keskeisenä osana vakavaraisuuskehikon
toiseen pilariin, jossa sijoituspalveluyrityksiä velvoitetaan tarkastelemaan
vakavaraisuuttaan suhteessa riskeihin laajemmin kuin pelkästään ensimmäisen
pilarin laskennallisten vakavaraisuusvaatimusten täyttämisenä. Vakavaraisuuden
hallinnan prosessissa muodostetaan itse perusteltu näkemys olennaisista riskeistä
ja niiden vaatimasta riskiperusteisesta pääomatarpeesta, joka on eri asia kuin pilari
1 vakavaraisuusvaatimus ja voi erota siitä. Vakavaraisuuden hallinnan prosessissa
käsitellään riskit, joita pilari 1 vakavaraisuusvaatimuksessa ei huomioida, myös
laadulliset riskit. Vakavaraisuuden hallinnan prosessissa otetaan myös kantaa
riittävään riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan tasoon kunkin riskin osalta.
Vakavaraisuuden hallinnan prosessi viedään läpi vähintään vuosittain ja prosessissa
laaditaan pääomasuunnitelma, jossa kuvataan pääomatarvetta, pääomien riittävyyttä
ja vakavaraisuutta.
eQ-konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja käytänteet on julkaistu tilinpäätöksen
liitetiedoissa. Konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmiä sekä palkitsemista koskevat
tiedot on esitetty osana vuosikertomusta sekä eQ:n internetsivuilla.
Vakavaraisuus
IFR-sääntelyn mukaisesti rajoittavin pääomavaade eQ:lle tilikauden 2022 lopussa
määräytyy kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen
perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade eQ-konsernille oli 4,9 miljoonaa
euroa. Konsernin vakavaraisuuslaskennan mukaiset omat varat olivat kauden
lopussa 11,9 miljoonaa euroa. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on
esitetty seuraavassa.
Vakavaraisuus, 1 000 EUR
IFR
31.12.2022
eQ-konserni
IFR
31.12.2021
eQ-konserni
Oma pääoma
81 779 79 955
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä
81 779 79 955
Vähennykset ydinpääomasta
Aineettomat hyödykkeet
-29 400 -29 552
Tilikauden vahvistamaton voitto
-36 322 -38 078
Hallituksen esittämä voitonjako*
-4 107 -1 554
Ydinpääoma (CET1)
11 949 10 771
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
0 0
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1)
11 949 10 771
Toissijainen pääoma (T2)
0 0
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2)
11 949 10 771
Omien varojen vaade rajoittavimman vaateen
mukaan (IFR) 4 932 4 696
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade
4 932 4 696
K-tekijöiden vaade
393 331
Ehdoton vähimmäisvaade
150 150
IFR
31.12.2022
eQ-konserni
IFR
31.12.2021
eQ-konserni
Riskipainotetut erät yhteensä (Kokonaisriski)
61 651 58 697
Ydinpääoma (CET1) / omien varojen vaade, %
242,3 % 229,4 %
Ensisijainen pääoma (T1) / omien varojen vaade, %
242,3 % 229,4 %
Omat varat yht. (TC) / omien varojen vaade, %
242,3 % 229,4 %
Ydinpääoma (CET1) / riskipainotetut erät, %
19,4 % 18,3 %
Ensisijainen pääoma (T1) / riskipainotetut erät, %
19,4 % 18,3 %
Omat varat yht. (TC) / riskipainotetut erät, %
19,4 % 18,3 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon
7 017 6 075
Omat varat verrattuna tavoitetasoon (sis. 25%
riskipuskuri vaateeseen) 5 784 4 901
* Hallituksen esittämä osinko ja pääomanpalautus tilikauden tuloksen ylittävältä osalta
93eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Omien varojen koostumus (EU IF CC1), 1 000 EUR
(a) (b)
Määrä
Viittaus
tilintarkastettuun
taseeseen (CC2)
Ydinpääoma (CET): pääomainstrumentit ja rahastot
1
Omat varat
11 949
2
Ydinpääoma
11 949
3
Ydinpääoma ennen vähennyksiä
45 456
4
Pääomainstrumentit
11 384 Rivi 23, CC2
6
Kertyneet voittovarat
7 011 Rivi 25, CC2
8
Muut rahastot
27 061 Rivi 24, CC2
11
(-) Vähennykset ydinpääoman eristä
-33 507
17
(-) Liikearvo
-25 212 Rivi 7, CC2
18
(-) Muut aineettomat hyödykkeet
-4 187 Rivit 7, 8 ja 9, CC2
25
(-) Muut vähennykset
-4 107
Omat varat: vakavaraisuuslaskennan omien varojen täsmäytys tilintarkastetun tilinpäätöksen taseeseen (EU IF CC2)
(a) (b) (c)
Tilintarkastetun
tilinpäätöksen tase
Vakavaraisuuslaskennan mukainen
konsolidoitu määrä Viittaus EU IFCC 1
Summa kauden lopussa, 1 000 EUR Summa kauden lopussa, 1 000 EUR
Varat - varojen erittely tilintarkastetun taseen mukaisesti
1
Käteiset varat
21
2
Saamiset luottolaitoksilta
23 667
3
Rahoitusvarat
4
Rahoitusarvopaperit
20 119
5
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset
16 837
6
Aineettomat hyödykkeet
7
Liikearvo ja brändit
29 212 Rivi 17, CC1
8
Asiakassopimukset
108 Rivi 17 ja 18, CC1
9
Muut aineettomat hyödykkeet
79 Rivi 17 ja 18, CC1
10
Aineelliset hyödykkeet
11
Käyttöoikeusomaisuuserät
5 273
12
Muut aineelliset hyödykkeet
514
13
Muut varat
14 393
14
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
426
15
Tuloverosaamiset
138
16
Laskennalliset verosaamiset
70
17
Varat yhteensä
110 858
Velat - velkojen erittely tilintarkastetun taseen mukaisesti
18
Muut velat
6 829
19
Siirtovelat ja saadut ennakot
16 607
20
Vuokrasopimusvelat
5 621
21
Tuloverovelat
22
22
Velat yhteensä
29 079
Oma pääoma
23
Osakepääoma
11 384 Rivi 4, CC1
24
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
27 061 Rivi 8, CC1
25
Voittovarat
7 011 Rivi 6, CC1
26
Tilikauden voitto (tappio)
36 322
27
Oma pääoma yhteensä
81 779
Tilintarkastettu konsernitase ja vakavaraisuuslaskennan mukainen konsolidoitu määrä sekä omat varat vastaavat toisiaan.
94
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Omat varat: pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet (EU IF CCA)
1 Liikkeeseenlaskija eQ Oyj
2 Yksilöllinen tunniste ISIN: FI0009009617
3 Julkinen vai yksityinen Julkinen
4 Instrumenttiin sovellettava lainsäädäntö Suomen laki, EU:n sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetus
2019/2033 (IFR), EU:n vakavaraisuusasetus 575/2013 (CRR)
5 Instrumentin laji CET1
6 Lakisääteiseen pääomaan kirjattu määrä, MEUR 11,4
7 Instrumentin nimellinen määrä Ei sovellu
8 Liikkeeseenlaskuhinta Ei sovellu
9 Lunastushinta Ei sovellu
10 Kirjanpidollinen luokittelu Osakkeenomistajien osuudet
11 Alkuperäinen liikkeeseenlaskupäivä 1.11.2000
12 Eräpäivätön tai päivätty Eräpäivätön
13 Alkuperäinen maturiteetti Ei maturiteettia
14 Liikkeeseenlaskijan toteuttama takaisinlunastus edellyttää
valvontaviranomaisen ennakkohyväksyntää
Ei sovellu
15 Mahdollinen takaisinlunastuspäivä, ehdolliset
takaisinlunastuspäivät ja lunastusmäärä
Ei sovellu
16 Mahdolliset myöhemmät takaisinlunastuspäivät Ei sovellu
Kupongit/osingot
17 Kiinteä tai vaihtuva osinko/kuponki Vaihtuva
18 Kupongin korko ja siihen liittyvät indeksit Ei sovellu
19 Dividend stopper -lausekkeen olemassaolo Ei
20 Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen,
pakollinen (ajoituksen osalta)
Täysin harkinnanvarainen
21 Täysin harkinnanvarainen, osittain harkinnanvarainen,
pakollinen (määrän osalta)
Täysin harkinnanvarainen
22 Step-up-ehdon tai muun lunastuskannustimen olemassaolo Ei
23 Ei-kumulatiivinen tai kumulatiivinen Ei-kumulatiivinen
24 Vaihdettava tai sidottu Sidottu
25 Jos instrumentti on vaihdettava, mitkä tekijät vaikuttavat
vaihtoon
Ei sovellu
26 Jos instrumentti on vaihdettava, onko se vaihdettava
kokonaisuudessaan vai osittain
Ei sovellu
27 Jos instrumentti on vaihdettava, mikä on vaihtokurssi Ei sovellu
28 Jos instrumentti on vaihdettava, onko vaihto pakollinen vai
valinnainen
Ei sovellu
29 Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkälaiseen
instrumenttiin se voidaan vaihtaa
Ei sovellu
30 Jos instrumentti on vaihdettava, tarkenna, minkä
liikkeeseenlaskijan instrumenttiin se voidaan vaihtaa
Ei sovellu
31 Kirjanpitoarvon alentamisen ominaisuudet Ei sovellu
32 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, mitkä tekijät
laukaisevat sen
Ei sovellu
33 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, tehdäänkö se
kokonaan vai osittain
Ei sovellu
34 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on mahdollista, onko se
pysyvää vai väliaikaista
Ei sovellu
35 Jos kirjanpitoarvon alentaminen on väliaikaista, kuvaile
kirjanpitoarvon korotuksen mekanismi
Ei sovellu
36 Vaatimustenvastaiset ominaisuudet Ei
37 Tarkenna mahdolliset vaatimustenvastaiset ominaisuudet Ei sovellu
38 Instrumentin ehdot Ks. konsernitilinpäätöksen oman pääoman liitetieto
95eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
Tietoa osakkeenomistajille
eQ Oyj:n osake
eQ Oyj:n osakkeilla käydään kauppaa Nasdaq Helsingissä. Yhtiöllä oli vuoden 2022
lopussa yhteensä 8 277 osakkeenomistajaa (7 883 omistajaa 31.12.2021). Suurimmat
osakkeenomistajat on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa.
• Kaupankäyntitunnus: EQV1V
• Toimiala: Rahoituspalvelut
• Markkina-arvoluokittelu: Keskisuuret pörssiyhtiöt
Miksi sijoittaa eQ Oyj:n osakkeeseen
eQ-konsernin tuloskasvu on ollut viime vuosina vahvaa ja kannattavuus erinomaisella
tasolla. eQ pyrkii myös jatkossa vahvaan kasvuun, jatkuvaan kustannustehokkuuteen
sekä maksamaan kilpailukykyistä osinkoa.
eQ Oyj:n tavoitteena on luoda omistaja-arvoa kannattavilla ja kasvavilla
liiketoiminnoilla. eQ Varainhoidolla on vahva asema erityisesti Suomen
ammattimaisimpien sijoittajien varainhoitajana. Suomen noin 100 suurimmasta
instituutiosijoittajasta peräti 66 % käyttää eQ Varainhoidon palveluja ja eQ on arvioitu
Suomen laadukkaimmaksi varainhoitajaksi jo neljä kertaa peräkkäin (SFR-tutkimus
2022). eQ Varainhoidolla on erinomainen palveluvalikoima. Vaihtoehtoisten
sijoitustuotteiden kuten kiinteistö- ja Private Equity -rahastojen kysyntä on
kasvanut merkittävästi viimeisten vuosien aikana. Corporate Finance -segmentissä
taloudellisia neuvonantopalveluita tarjoava Advium kuuluu Suomen arvostetuimpiin ja
kokeneimpiin neuvonantajiin.
eQ:lla on lisäksi vahvasti sitoutunut henkilöstö. Henkilöstön omistusosuus eQ Oyj:stä
on yli 30 % ja henkilöstön työtyytyväisyys on tutkimusten mukaan erinomaisella
tasolla. Osaava ja sitoutunut henkilöstö on avain hyvään asiakaspalveluun,
sijoitustoimintaan ja neuvontaan.
OSAKKEENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ
9 000
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
20222021202020192018
8 277
7 883
7 261
5 945
5 451
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 2018–2022,
EUR
35
30
25
20
15
10
5
0
20222021202020192018
eQ Oyj OMXH
97eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
VUOSIKERTOMUS:
VIIKKO
YHTIÖKOKOUS:
..
OSINGON JA PÄÄOMAN
PALAUTUKSENMAKSUN
TÄSMÄYTYSPÄIVÄ:
..
OSINGON JA
PÄÄOMAN PALAUTUKSEN
MAKSUPÄIVÄ:
..
Q
OSAVUOSIKATSAUS:
..
PUOLIVUOSIKATSAUS:
..
Q
OSAVUOSIKATSAUS:
..
Vuosikello 2023
eQ järjestää tuloskatsausten
julkistamisen yhteydessä
tiedotustilaisuuden sijoittajille,
analyytikoille ja median edustajille.
Osa- ja puolivuosikatsaukset
ovat nähtävissä eQ:n kotisivuilla
osoitteessa www.eQ.fi.
Yhtiökokous
eQ Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 27.3.2023. Tarkemmat tiedot
ja ilmoittautumisohjeet ovat saatavilla osoitteessa www.eQ.fi.
Osingonmaksu
Hallitus esittää vuoden 2023 yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,91 euroa
osaketta kohden. Lisäksi hallitus esittää yhtiökokoukselle, että pääomanpalautusta
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan 0,09 euroa osaketta kohden.
Osingon- ja pääomanpalautuksenmaksun täsmäytyspäivä on 29.3.2023 sekä
maksupäivä 5.4.2023.
eQ Oyj:tä seuraavat analyytikot
Alla mainitut analyytikot seuraavat eQ Oyj:tä. eQ ei vastaa heidän esittämistään
kommenteista tai arvioista.
• Inderes Oy, Sauli Vilén, 044 025 8908, sauli.vilen@inderes.fi
• Inderes Oy, Kasper Mellas, 045 671 7150, kasper.mellas@inderes.fi
• OP Yrityspankki Oyj, Antti Saari, 010 252 4359, antti.saari@op.fi
Sijoittajasuhteiden yhteystiedot
Talousjohtaja
Antti Lyytikäinen
040 709 2847
antti.lyytikainen@eQ.fi
98
eQ vuonna 2022 Liiketoiminta-alueet Vastuullisuus Toimintakertomus Tilinpäätös Hallinnointi Osakkeenomistajille
